Verwalten Sie Ihre eigenen 401 (k): Die Vor- und Nachteile

Teilnehmer an 401 (k) -Plänen fühlen sich möglicherweise durch die begrenzte Anzahl von Fondsangeboten, die ihnen zur Verfügung stehen, eingeschränkt. Und innerhalb einzelner Fonds haben Anleger keine Kontrolle über die Auswahl der zugrunde liegenden Aktien, die von den Investmentfondsmanagern ausgewählt werden, die regelmäßig eine Underperformance gegenüber dem Markt aufweisen.

Glücklicherweise bieten viele Unternehmen selbstgesteuerte oder Makler-Fensterfunktionen an, mit denen Investoren die Möglichkeit haben, die Regierungsgewalt über ihr eigenes finanzielles Schicksal zu bestimmen, indem sie ihre 401 (k) -Pläne für sich selbst verwalten. Aber es gibt sowohl Vor- als auch Nachteile, den Do-it-yourself-Weg zu gehen.

Die zentralen Thesen

• Viele Unternehmen bieten selbstgesteuerte oder Maklerfensterfunktionen an, mit denen sich 401 (k) -Pläne selbst verwalten lassen.
• Selbstgesteuerte Pläne bieten Zugang zu einer größeren Bandbreite von Investitionen, einschließlich nicht traditioneller Vermögenswerte wie Immobilien.
• Die breiteren Anlageentscheidungen können zu unvorhergesehenen steuerlichen Konsequenzen führen.

Vorteile

• Mehr Anlagemöglichkeiten

• Investitionen von höherer Qualität

• Verwenden Sie Ihren eigenen Investitionssinn

Nachteile

• Höhere Gebühren

• Arbeitsintensive Forschung

• Mangel an Liquidität / Transparenz

Die Vorteile der Verwaltung Ihres eigenen 401 (k) -Plans

Mehr Auswahl

Selbstgesteuerte Pläne bieten mehr Investitionsmöglichkeiten. Neben Investmentfonds können Portfolios Exchange Traded Funds (ETFs), einzelne Aktien und Anleihen sowie nicht traditionelle Vermögenswerte wie Immobilien umfassen.

"Wenn Sie den selbstgesteuerten Weg gehen, sind Sie nicht mehr an die 15 bis 18 festgelegten Investitionsoptionen Ihres 401 (k) -Plan gebunden", sagt John P. Daly, CFP®, Präsident von Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Abb. “Sie können so gut wie jede Aktie, jeden ETF oder jeden Investmentfonds kaufen, die bzw. der auf der Plattform der Depotbank verfügbar ist. Dies kann sehr vorteilhaft sein, insbesondere wenn Ihr Plan begrenzte Investitionsoptionen oder Investitionsoptionen von geringer Qualität bietet. “

Qualität

Anstelle einer begrenzten Anzahl von Investmentfonds bieten Brokerage-Fenster eine wesentlich größere Auswahl, so dass die Anleger bei ihrem Auswahlverfahren diskriminierter sind.

Erfahrung

Wer über Anlagekenntnisse und -fähigkeiten verfügt, kann seine Erfahrung unter Beweis stellen. Dies kann ein großer Vorteil für das herkömmliche 401 (k) -Management sein.

Disziplin

Disziplinierte Anleger, die bei Marktvolatilität ihre Positionen halten, können die Möglichkeiten eines selbstgesteuerten 401 (k) nutzen. Dies gibt ihnen einen Vorteil gegenüber Investmentfonds, die von jemand anderem verwaltet werden.

Nicht traditionelle Anlageoptionen

Selbstverwaltete 401 (k) -Investoren können Immobilienvermögen und andere nicht-traditionelle Anlagen in ihre Portfolios aufnehmen, wodurch sich möglicherweise außergewöhnliche Ertragsmöglichkeiten ergeben. Diese Optionen stehen regulären 401 (k) -Anlegern nicht zur Verfügung.

Wenn Sie sich für eine selbstgesteuerte 401 (k) entscheiden, müssen Sie unbedingt die IRS-Bestimmungen kennen, für die keine Investitionen zulässig sind.

Die Nachteile

Die Verwaltung Ihrer eigenen Investitionen birgt viele potenzielle Nachteile.

Regeln

Unter der Fülle von Wahlmöglichkeiten, die unter selbstgesteuerten 401 (k) s zur Verfügung stehen, sind einige aufgrund der IRS-Vorschriften, die bestimmte Arten von Investitionen verbieten, unweigerlich gesperrt. Personen, die mit diesen Vorschriften nicht vertraut sind, können in Schwierigkeiten geraten und schwerwiegende steuerliche Konsequenzen haben.

Gebühren

Selbstanleger, die über Investmentfonds hinausgehen oder zu häufig mit Aktien handeln, sind möglicherweise mit überhöhten Gebühren konfrontiert, die möglicherweise die meisten - wenn nicht sogar alle - ihrer Gewinne zunichte machen können.

Unerfahrenheit

Weniger erfahrene Anleger verpassen möglicherweise Nuancen, die ein professioneller Manager und Finanzberater erkennen wird.

"Der größte Vorteil einer selbstgesteuerten Option ist die Möglichkeit, die Kostenquoten innerhalb jeder einzelnen Investition zu steuern", sagt David S. Hunter, CFP®, Präsident von Asheville, NC-basiertes Horizons Wealth Management, Inc. ". Dies eröffnet Tausende von Anlageoptionen, und es besteht immer die Möglichkeit, dass ein Anleger durch Optionen gelähmt wird und möglicherweise nicht so stark beteiligt ist wie bei einem Set-it-and-forget-it 401 (k) -Plan. “

Mangel an Liquidität / Transparenz

Bei einigen nicht traditionellen Anlagen mangelt es an Transparenz und Liquidität, was den Anleger daran hindern kann, ihre Positionen leicht zu kaufen und zu verkaufen. Dies kann für diejenigen, die an den einfachen Umgang mit traditionellen Aktien und Anleihen gewöhnt sind, ein unhöfliches Erwachen sein.

"Der Nachteil der Verwaltung Ihres eigenen 401 (k) über die zusätzlichen Gebühren hinaus besteht darin, dass Sie möglicherweise zu Ihrem eigenen schlimmsten Feind werden", sagt Mark Hebner, Gründer und Präsident von Index Fund Advisors, Inc. in Irvine, Kalifornien, und Autor of "Index Funds: Das 12-Stufen-Wiederherstellungsprogramm für aktive Anleger." "Viele Anleger, die nicht mit einem professionellen Vermögensberater zusammenarbeiten, lassen kurzfristige Marktbewegungen häufig ihre langfristige Anlagestrategie bestimmen. Dieser Ansatz kann katastrophale Folgen haben Langzeiteffekte in sehr turbulenten Zeiten. “

Anleger in selbstgesteuerte Pläne sollten darauf achten, ihre Aktienbestände zu diversifizieren, um den Schutz vor Abwärtsrisiken in ihre Portfolios aufzunehmen.

Selbstgesteuerte 401 (k) gegen selbstgesteuerte IRA

Neben dem selbstgesteuerten 401 (k) bietet der IRS auch die Option eines selbstgesteuerten IRA. Die Vor- und Nachteile sind ähnlich. Ein wesentlicher Unterschied ist die deutlich höhere Beitragsgrenze bei selbstgesteuerten 401 (k). Zweitens erlauben selbst gesteuerte 401 (k) -Pläne Darlehen, obwohl sie möglicherweise schwer zu bekommen sind. Schließlich müssen Anleger für selbstgesteuerte 401 (k) keine Depotbank beauftragen, obwohl IRAs einen Treuhänder benötigen.

Die Quintessenz

Die Verwaltung ihrer eigenen Portfolios bietet Anlegern möglicherweise eine breitere Palette von Anlagemöglichkeiten. Aber auch Gebühren, Liquidität und andere Faktoren sind komplexer. Diejenigen, die den selbstgesteuerten Sprung wagen, sollten sich die Zeit nehmen, die verfügbaren Werkzeuge zu erlernen, um den Prozess zu glätten.