Definition des Verhältnisses von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen
Das Verhältnis der langfristigen Schulden zur Bilanzsumme ist ein Maß für den Prozentsatz des mit langfristigen Schulden finanzierten Vermögens eines Unternehmens, der Kredite oder sonstige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr umfasst . Diese Kennzahl gibt einen allgemeinen Überblick über die langfristige Finanzlage eines Unternehmens, einschließlich der Fähigkeit, seinen finanziellen Verpflichtungen für ausstehende Kredite nachzukommen.
Die Formel für das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen
LTD / TA = Langfristige SchuldenGesamtvermögenLTD / TA = \ dfrac {\ textit {Langfristige Schulden}} {\ textit {Gesamtvermögen}} LTD / TA = GesamtvermögenLangfristige Schulden
1:25Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen
Was sagt Ihnen das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Gesamtvermögen?
Ein Rückgang des Verhältnisses der langfristigen Verschuldung zur Bilanzsumme im Vergleich zum Vorjahr könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen zunehmend weniger von der Verschuldung abhängig ist, um sein Geschäft auszubauen. Obwohl ein Ratio-Ergebnis, das als Indikator für ein "gesundes" Unternehmen gilt, je nach Branche unterschiedlich ist, wird ein Ratio-Ergebnis von weniger als 0, 5 als gut angesehen.
Die zentralen Thesen
- Das Verhältnis der langfristigen Schulden zum Gesamtvermögen ist eine Deckungs- oder Solvabilitätsquote, die zur Berechnung der Hebelwirkung eines Unternehmens herangezogen wird.
- Das Ratio-Ergebnis gibt den Prozentsatz des Vermögens eines Unternehmens an, den es liquidieren müsste, um seine langfristigen Schulden zurückzuzahlen.
- Eine Neuberechnung des Verhältnisses über mehrere Zeiträume kann Trends bei der Entscheidung eines Unternehmens aufzeigen, Vermögenswerte mit Schulden anstelle von Eigenkapital zu finanzieren und die Fähigkeit, ihre Schulden im Zeitverlauf zurückzuzahlen.
Beispiel für das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten
Wenn ein Unternehmen ein Gesamtvermögen von 100.000 USD mit einer langfristigen Verschuldung von 40.000 USD hat, beträgt das Verhältnis von langfristiger Verschuldung zu Gesamtvermögen 40.000 USD / 100.000 USD = 0, 4 oder 40%. Dieses Verhältnis gibt an, dass das Unternehmen für jeden Dollar, den es an Vermögenswerten hat, 40 Cent langfristige Schulden hat. Um die allgemeine Verschuldungsposition des Unternehmens zu vergleichen, betrachten die Anleger das gleiche Verhältnis für vergleichbare Unternehmen, die Branche insgesamt und die historischen Veränderungen des Unternehmens in diesem Verhältnis.
Wenn ein Unternehmen ein hohes Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten aufweist, weist dies auf ein relativ hohes Risiko des Unternehmens hin und ist möglicherweise nicht in der Lage, seine Schulden zurückzuzahlen. Dies macht die Kreditgeber skeptischer gegenüber der Ausleihe des Geschäftsgeldes und die Anleger misstrauischer gegenüber dem Kauf von Aktien.
Im Gegensatz dazu kann ein Unternehmen mit einem niedrigen Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten die relative Stärke des Unternehmens anzeigen. Die Aussagen, die ein Analyst basierend auf diesem Verhältnis treffen kann, variieren jedoch abhängig von der Branche des Unternehmens und anderen Faktoren. Aus diesem Grund neigen Analysten dazu, diese Zahlen zwischen Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.
Der Unterschied zwischen dem Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten und dem Verhältnis von Gesamtschulden zu Vermögenswerten
Während das Verhältnis von langfristigen Schulden zu Vermögenswerten nur langfristige Schulden berücksichtigt, umfasst das Verhältnis von Gesamtschulden zu Gesamtvermögen alle Schulden. Diese Maßnahme berücksichtigt sowohl langfristige Schulden wie Hypotheken und Wertpapiere als auch kurzfristige oder kurzfristige Schulden wie Mieten, Nebenkosten und Kredite mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten.
Beide Kennzahlen umfassen jedoch alle Vermögenswerte eines Unternehmens, einschließlich Sachanlagen wie Ausrüstungen und Vorräte sowie immaterielle Vermögenswerte wie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Da das Verhältnis der Gesamtschulden zu den Vermögenswerten mehr Verbindlichkeiten eines Unternehmens umfasst, ist diese Zahl fast immer höher als das Verhältnis der langfristigen Schulden zu den Vermögenswerten eines Unternehmens.
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