Versicherung im Zeitalter von Obamacare (AET, CI)

Das Affordable Care Act oder Obamacare, wie es allgemein bekannt ist, ist seit seiner Unterzeichnung am 23. März 2010 mehr oder weniger intakt geblieben. Trotz mehr als 50 Aufhebungsversuchen und erheblichen Schwächungsversuchen ist es immer noch in Kraft . Und trotz aller Doomsday-Prognosen hat sich die Versicherungsbranche in der Obamacare-Ära sehr gut geschlagen.

Neue Vorschriften

Das Hauptziel von Obamacare war es, die Krankenversicherung für alle erschwinglicher zu machen und ihre Reichweite auf diejenigen auszudehnen, die sich die Prämien nicht leisten konnten, weil sie zu arm waren, um zu zahlen, oder zu krank, um sich zu qualifizieren. Ziel war es auch, den Versicherungsschutz auf Personen wie Selbstständige auszudehnen, die es schwierig fanden, auf dem freien Markt eine erschwingliche Versicherung zu kaufen.

Um all dies zu erreichen, wurde die Krankenversicherung durch das neue Gesetz obligatorisch und Personen ohne Deckung mit einer Geldstrafe belegt. Diese Geldbuße wurde ab 2019 effektiv abgeschafft.

Das Gesetz sah staatliche Zuschüsse vor, um Personen unterhalb bestimmter Einkommensniveaus bei der Bezahlung der neuen Pflichtversicherung zu unterstützen. (Seit Oktober 2019 hat Präsident Donald Trump die Zahlungen einiger dieser Subventionen an Versicherer eingestellt. Das Gesetz sieht sich auch rechtlichen Herausforderungen gegenüber. Die Frage der Subventionen blieb ungelöst, aber die Verbraucher, die Subventionen erhielten, blieben davon unberührt.)

Das Gesetz verbietet Versicherungsunternehmen, Versicherungsschutz zu verweigern oder höhere Prämien an Personen mit bereits bestehenden Bedingungen zu erheben. Außerdem wurden die Mindestanforderungen für die Deckung festgelegt.

Letztendlich bestand der Zweck dieser neuen Versicherungsbestimmungen darin, allen Amerikanern Krankenversicherungsleistungen zu einem erschwinglichen Preis anzubieten. Während viele Menschen von dem neuen Gesetz profitieren könnten, befürchten die Versicherungsunternehmen, dass dies auf ihre Kosten gehen würde.

Es gab jedoch einen Aspekt des Gesetzes, den die Versicherungsunternehmen nicht vollständig berücksichtigten. Das ist die große Anzahl neuer Kunden, die sie gewinnen würden.

Neues Geschäft

Seltsamerweise sahen die Versicherungsunternehmen keinen Zufluss von Geschäften von Millionen neuer Kunden voraus. Viele von ihnen hatten staatlich subventionierte Prämien mit Zahlungen, die direkt an ihre Versicherer gingen. Viele andere waren gesunde junge Leute, die sich nicht um die Krankenversicherung gekümmert hatten, bis das Gesetz dies vorschrieb. Die neuen Subventionen halfen denen, die sich keine Krankenversicherung leisten konnten, und brachten die Regierung dazu, große Geldsummen direkt an Versicherungsunternehmen zu überweisen. Die New York Times stellt fest, dass Versicherer die "unmittelbarsten Nutznießer des Gesetzes" sind.

Rund 20 Millionen Amerikaner waren ab Januar 2017 durch Krankenversicherungen abgesichert, die sie über die Bundesdatenbank abgeschlossen hatten. Laut einer Umfrage von Gallup stieg die Zahl der nicht versicherten Amerikaner zum Jahresende 2017 geringfügig auf 12, 2 Prozent Das Programm wurde gestrichen und die Einschreibefrist verkürzt. Dies ist jedoch immer noch eine Verbesserung gegenüber dem Höchststand vor Obamacare von 18 Prozent im Jahr 2013.

Neue Gewinne

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) und United Health Inc. (UNH), vier der fünf größten amerikanischen Krankenversicherer, haben den S & P 500-Index in den letzten drei Jahren übertroffen 1. Oktober 2018. Cigna (CI), das am schlechtesten abschneidende der fünf, lag leicht unter dem 40-prozentigen Anstieg des S & P 500. Dieser Zeitraum umfasst das Ende der Obama-Administration und den Beginn der Trump-Administration mit all die politischen Turbulenzen und Unsicherheiten, die das Programm mit sich brachte.

In der Zwischenzeit sind neue Versicherungsunternehmen aufgetaucht, um von dem durch das Gesetz geschaffenen Geschäft zu profitieren. Dies ist zwar ein Zeichen für eine gesunde Branche, schafft aber auch einen verstärkten Wettbewerb. Dies kann dazu beitragen, die Kosten für die Kunden niedrig zu halten und gleichzeitig die bestehenden Versicherer unter Druck zu setzen. Wettbewerb ist jedoch eine der Grundlagen für eine effizient funktionierende Marktwirtschaft.

Die Quintessenz

Die Versicherungsbranche ist weit davon entfernt, Opfer von Obamacare zu sein, und hat mit Millionen neuer Kunden höhere Einnahmen erzielt. Dies bedeutet auch, dass mindestens ein Ziel des neuen Gesetzes erreicht wurde: eine höhere Deckung, wobei die Zahl der nicht versicherten Amerikaner seit Inkrafttreten des Gesetzes um fast 25% auf 12, 2% zurückging. Angesichts des Drucks, das Gesetz zu stürzen oder zu schwächen, könnte sich dies 2019 ändern.

Was das zweite Ziel einer besseren Erschwinglichkeit anbelangt, so haben die Subventionen die Versicherung vielen zugänglich gemacht, jedoch dazu geführt, dass einige Prämien gestiegen sind, um den jetzt geforderten Mindestversicherungsschutz zu gewährleisten. Ende 2018 schienen diese Anstiege nachzulassen. Jahre nach seinem Ablauf ist die Jury immer noch nicht über die tatsächlichen Auswirkungen von Obamacare informiert.