Wie man großes Geld in der Finanzindustrie verdient

Finanzdienstleistungen gelten seit langem als eine Branche, in der ein Fachmann die Karriereleiter zu immer weiter wachsenden Vergütungsstrukturen aufbessern und verbessern kann. Zu den Berufswahlen, die persönliche und finanzielle Erfahrungen ermöglichen, gehören:

• Buchhaltung
• Beratung
• Transaktionsberatung
• Unternehmensfinanzierung

Drei Bereiche des Finanzsektors bieten jedoch die besten Möglichkeiten, die bloße Ertragskraft zu maximieren und damit den größten Wettbewerb um Arbeitsplätze zu gewinnen:

• Investment Banking
• Private Equity
• Hedge-Fonds

Lesen Sie weiter, um zu erfahren, ob Sie die Voraussetzungen haben, um in diesen äußerst lukrativen Finanzbereichen erfolgreich zu sein und zu lernen

wie man mit Finanzen Geld verdient.

Investment Banking

Verdienstmöglichkeiten
Direktoren, Direktoren, Partner und Geschäftsführer der Investmentbanken können über eine Million Dollar - manchmal bis zu zehn Millionen Dollar - pro Jahr verdienen. Auf Director-Ebene und darüber hinaus ist es Aufgabe, Analysten- und Associate-Teams in einer von mehreren Abteilungen zu führen, die nach Produktangeboten wie Kapitalbeschaffung und -beschaffung sowie Fusionen und Übernahmen (M & A) und Sektorabdeckung gegliedert sind Mannschaften.

Warum verdienen Senior Investment Banker so viel Geld? Mit einem Wort (eigentlich drei Wörter): große Geschäftsgröße. Direktoren, Direktoren und Partner leiten Teams, die mit hochpreisigen Artikeln arbeiten und hohe Provisionen verdienen, da die Gebühren der Bank in der Regel als Prozentsatz der betreffenden Transaktion berechnet werden. Bulge Bracket Banks zum Beispiel lehnen Projekte mit kleinen Deals ab. Beispielsweise wird die Investmentbank kein Unternehmen verkaufen, das weniger als 250 Millionen US-Dollar Umsatz erwirtschaftet, wenn es bereits mit anderen größeren Geschäften überflutet ist.

Investmentbanken sind Makler. Ein Immobilienmakler, der ein Haus für 500.000 USD verkauft und eine Provision von 5% verdient, verdient 25.000 USD für diesen Verkauf. Vergleichen Sie das mit einem Investmentbanking-Büro, das einen Chemiehersteller für 1 Milliarde USD mit einer Provision von 1% verkauft, was einer Gebühr von 10 Millionen USD entspricht. Nicht schlecht für ein Team von wenigen Personen - sagen wir zwei Analysten, zwei Mitarbeiter, einen Vizepräsidenten, einen Direktor und einen Geschäftsführer. Wenn dieses Team M & A-Transaktionen im Wert von 1, 8 Milliarden US-Dollar für das Jahr abschließt und die Boni den erfahrenen Bankern zuweist, können Sie sehen, wie sich die Vergütungszahlen summieren.

Beruflichen Pflichten
Analysten- (Pre-MBA), Associate- (Post-MBA) und Vizepräsidentenniveau sind die Prüfgründe, und die Stunden können manchmal mehr als einhundert pro Woche betragen. Banker auf Analysten-, Associate- und Vice President-Ebene konzentrieren sich auf folgende Aufgaben:

• Hefte schreiben
• Erforschung von Branchentrends
• Analyse der Operationen, Finanzen und Prognosen eines Unternehmens
• Laufende Modelle
• Durchführung von Due Diligence oder Koordination mit Diligence-Teams

Die Direktoren überwachen diese Bemühungen und treten in der Regel mit den Führungskräften auf "C-Level" des Unternehmens in Kontakt, wenn wichtige Meilensteine ​​erreicht sind. Partner und Geschäftsführer spielen eine eher unternehmerische Rolle, da sie sich auf die Entwicklung von Kunden, die Generierung von Geschäftsabschlüssen sowie das Wachstum und die Besetzung des Büros konzentrieren müssen. Es kann 10 Jahre dauern, bis das Direktor-Level erreicht ist (vorausgesetzt, zwei Jahre als Analyst, zwei Jahre als MBA, zwei Jahre als Associate und vier Jahre als Vice President). Dieser Zeitrahmen hängt jedoch von mehreren Faktoren ab, einschließlich der beteiligten Firma, dem Erfolg des Einzelnen bei der Arbeit und den Vorgaben der Firma. Einige Banken verlangen einen MBA, während andere außergewöhnliche Banker ohne Abschluss befördern können.

Schlüsseleigenschaften
Erfolgskriterien sind:

• Technische Fähigkeiten
• Fähigkeit, Termine einzuhalten
• Zusammenspiel
• Kommunikationsfähigkeit

Diejenigen, die die Hitze nicht ertragen können, ziehen um und es gibt einen Filterungsprozess vor dem Aufstieg in höhere Stufen. Diejenigen, die aus dem Bankensektor aussteigen möchten, können seitwärts in die Unternehmensfinanzierung (z. B. bei einem Fortune 500-Unternehmen arbeiten, was weniger Geld bedeutet), Private Equity und Hedge Funds wechseln.

Private Equity

Verdienstmöglichkeiten
Bauherren und Partner von Private-Equity-Unternehmen haben die jährliche Vergütungshürde von 1 Million US-Dollar problemlos überschritten, und Partner verdienen oft mehrere zehn Millionen US-Dollar pro Jahr. Die geschäftsführenden Gesellschafter der größten Private-Equity-Unternehmen können Hunderte von Millionen Dollar einbringen, da ihre Unternehmen Unternehmen mit einem Wert von mehreren Milliarden Dollar verwalten.

Wenn ihre Investment-Banking-Kollegen hochpreisige Posten mit hohen Provisionen abwickeln, verwaltet Private Equity hochpreisige Posten mit sehr hohen Provisionen. Die überwiegende Mehrheit folgt der "Zwei-und-Zwanzig-Regel", dh es wird eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2% des verwalteten Vermögens / Kapitals und 20% des Gewinns am Back-End erhoben.

Nehmen Sie eine Private-Equity-Firma, die 1 Milliarde US-Dollar verwaltet. Die Managementgebühr beläuft sich auf 20 Millionen US-Dollar pro Jahr für Personal-, Betriebs- und Transaktionskosten. Anschließend verkauft das Unternehmen ein Portfoliounternehmen für 200 Millionen US-Dollar, das es ursprünglich für 100 Millionen US-Dollar erworben hatte, mit einem Gewinn von 100 Millionen US-Dollar eine weitere Gebühr von 20 Millionen US-Dollar. Angesichts der Tatsache, dass eine Private-Equity-Firma dieser Größe nicht mehr als ein oder zwei Dutzend Mitarbeiter beschäftigt, ist dies ein gutes Stück Geld, das nur wenigen Mitarbeitern zur Verfügung steht. Erfahrene Private-Equity-Profis haben auch "Skin in the Game" - das heißt, sie sind häufig Investoren in ihren eigenen Fonds.

Beruflichen Pflichten
Private Equity ist an der Schaffung von Wohlstand beteiligt. Während Investmentbanker den größten Teil ihrer Gebühren nach Abschluss einer Transaktion einziehen, muss Private Equity mehrere Phasen über mehrere Jahre hinweg durchführen, darunter:

• Roadshows zur Beschaffung von Investitionskapital
• Sicherstellung des Geschäftsflusses von Investmentbanken, Intermediären und Transaktionsprofis
• Kauf / Investition in attraktive, solide Unternehmen
• Unterstützung der Bemühungen des Managements, das Unternehmen sowohl organisch als auch durch Akquisitionen auszubauen
• Ernte durch Verkauf des Portfoliounternehmens mit Gewinn (normalerweise zwischen vier und sieben Jahren für die meisten Unternehmen)

Analysten, Mitarbeiter und Vizepräsidenten stellen in jeder Phase verschiedene Unterstützungsfunktionen bereit, während Auftraggeber und Partner sicherstellen, dass jede Phase des Prozesses erfolgreich ist. Der Grad der Beteiligung von Direktoren und Partnern ist in jedem Unternehmen unterschiedlich, sie stellen jedoch die besten und besten Pre-MBA- und Post-MBA-Talente auf der Junior-Ebene ein und delegieren die meisten Aufgaben.

Die anfängliche Filterung potenzieller Investitionsmöglichkeiten kann größtenteils auf Junior-Ebene erfolgen (Mitarbeiter und Vizepräsidenten erhalten eine Reihe von Investitionskriterien, anhand derer sie potenzielle Transaktionen beurteilen können), während erfahrene Mitarbeiter normalerweise wöchentlich bei der Investitionsüberprüfung einspringen Treffen, um zu bewerten, was die Junior-Leute erbracht haben.

Auftraggeber und Partner leiten die Verhandlungen zwischen der Firma und dem Verkäufer. Sobald das Unternehmen gekauft ist, können sich Direktoren und Partner in den Verwaltungsrat setzen und sich bei vierteljährlichen Überprüfungen mit dem Management treffen (häufiger bei Problemen). Schließlich planen und koordinieren die Principals und Partner mit dem Investitionsausschuss die Veräußerungs- und Ernteentscheidungen und planen die Erzielung maximaler Renditen für ihre Anleger. Wenn die Private-Equity-Gesellschaft zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht erfolgreich ist, werden Sie in der Regel feststellen, dass die Direktoren und Partner sich stärker engagieren, um die Bemühungen in dieser Phase zu verstärken.

Wenn zum Beispiel der Deal Flow ausbleibt, werden die Senioren auf eine Roadtour gehen und Investmentbanken aufsuchen. Auf Fundraising-Roadshows werden erfahrene Private-Equity-Experten auf persönlicher Ebene mit institutionellen Anlegern und vermögenden Privatpersonen in Kontakt treten und die Präsentationen leiten. In der Deal-Flow-Sourcing-Phase werden die Auftraggeber und Partner die Beziehungen zu den Vermittlern aufbauen, insbesondere wenn es sich um einen neuen Kontakt und eine aufstrebende Beziehung handelt. Wenn ein Portfoliounternehmen eine Underperformance aufweist, finden Sie vor Ort häufiger Auftraggeber und Partner, um sich mit dem Management zu treffen.

Hedgefonds

Verdienstmöglichkeiten
Hedgefonds verwalten wie ihre Private-Equity-Pendants Kapitalpools mit der Absicht, günstige Renditen für ihre Investorenkunden zu erzielen. In der Regel wird dieses Geld von institutionellen und vermögenden Anlegern aufgebracht. Hedge-Fonds-Manager können aufgrund einer ähnlichen Vergütungsstruktur wie Private Equity zweistellige Millionenbeträge verdienen. Hedgefonds erheben sowohl eine jährliche Verwaltungsgebühr (in der Regel 2% des verwalteten Vermögens) als auch eine erfolgsabhängige Gebühr (in der Regel 20% der Bruttorendite).

Beruflichen Pflichten
Hedge-Fonds verfügen in der Regel über schlankere Teams als Private Equity (bei gleichem Kapitalmanagement) und haben mehr Spielraum bei der Wahl, wie das Kapital ihrer Kunden eingesetzt und investiert werden soll. Im Frontend können Parameter für die Arten von Strategien festgelegt werden, die diese Hedgefonds-Manager verfolgen können.

Im Gegensatz zu Private Equity, das Unternehmen in der Regel innerhalb eines Anlagehorizonts von vier bis sieben Jahren kauft und verkauft, können Hedgefonds Finanztitel mit einem viel kürzeren Zeithorizont kaufen und verkaufen, selbst Wertpapiere an den öffentlichen Märkten innerhalb von Tagen oder Stunden nach dem Kauf. Aufgrund dieses verkürzten Anlagehorizonts sind Hedgefondsmanager täglich viel stärker in ihre Anlagen involviert (im Gegensatz zu Private-Equity-Prinzipien und -Partnern) und verfolgen die Markt- und Branchentrends sowie die geopolitischen und wirtschaftlichen Entwicklungen auf der ganzen Welt genau.

Als starker Ausgleich für Performancegebühren können Hedgefonds in alle Arten von Finanzinstrumenten investieren (oder handeln), einschließlich Aktien, Anleihen, Währungen, Futures und Optionen.

Die Quintessenz

Der Einstieg in eine Private-Equity-Firma oder einen Hedgefonds ist hart umkämpft. Es ist praktisch unmöglich, direkt von einem Bachelor-Abschluss in diese Organisationen zu gelangen.

Elite standardisierte Testergebnisse helfen, zusammen mit akademischen Abstammungs- und Führungsaktivitäten. Eine quantitative akademische Disziplin (wie Finanzen, Ingenieurwesen, Mathematik usw.) wird positiv bewertet. Die Qualität der Berufserfahrung wird von einem zynischen, unversöhnlichen Blickpaar brutal beurteilt.

Viele Investmentbanker, die über ihre Ausstiegsmöglichkeiten nachdenken, werden für die nächste Etappe ihrer Karriere häufig auf Private Equity und Hedgefonds umsteigen. Wer sich mit Private Equity und dem Hedgefonds-Geschäft befassen möchte, sollte einige kurze Jahre (zwischen zwei und vier) bei einer Investmentbank oder einem Elite-Beratungsunternehmen (z. B. McKinsey, BCG oder Bain) arbeiten. Sowohl Buy-Side- als auch Sell-Side-Arbeiten werden von Private Equity positiv bewertet. Bei Hedge-Fonds wird Buy-Side-Arbeit bei einer Investmentbank oder einer Private-Equity-Firma für Positionen auf Junior-Ebene als vorteilhaft angesehen.