Handel mit Volatilitäts-ETFs

Es gibt Zeiten, in denen Day Trading Volatility Exchange Traded Funds (ETFs) sehr attraktiv sind, und Zeiten, in denen Volatility ETFs in Ruhe gelassen werden sollten. Ein Volatilitäts-ETF bewegt sich in der Regel umgekehrt zu wichtigen Marktindizes wie dem S & P 500. Wenn der S & P 500 steigt, sinken die Volatilitäts-ETFs in der Regel. Wenn der S & P 500 fällt, steigen die Volatilitäts-ETFs. Ebenso wie die Marktindizes entwickeln sich auch bei den Volatilitäts-ETFs Trends. Ein starker Aufwärtstrend beim S & P 500 bedeutet einen Abwärtstrend bei Volatilitäts-ETFs und umgekehrt. Daytrader können die großen Bewegungen nutzen, die bei Volatilitäts-ETFs an wichtigen Marktumkehrpunkten sowie bei stark rückläufigen Hauptindizes auftreten.

ETFs vs. ETNs

Im Allgemeinen als Volatilitäts-ETFs bezeichnet, gibt es auch Volatilitäts-ETNs. Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der Basiswerte in diesem Fonds hält. Eine ETN ist eine börsengehandelte Note und enthält keine Vermögenswerte. ETNs weisen nicht die Tracking-Fehler auf, für die ETFs anfällig sein können, da ETNs nur einen Index nachverfolgen. ETFs hingegen investieren in Vermögenswerte, die einen Index abbilden. Dieser zusätzliche Schritt kann zu Performance-Abweichungen zwischen dem ETF und dem Index führen, den er darstellen soll.

ETFs und ETNs sind für die Volatilität des Tageshandels akzeptabel, solange der gehandelte ETF oder ETN über viel Liquidität verfügt.

Auswahl eines Volatility ETF / ETN

Es stehen eine Reihe von Volatilitäts-ETFs zur Auswahl, darunter auch inverse Volatilitäts-ETFs. Ein inverser Volatilitäts-ETF bewegt sich in die gleiche Richtung wie die Hauptindizes (die entgegengesetzte / umgekehrte Richtung des traditionellen Volatilitäts-ETF). Beim Tageshandel ist in der Regel ein simpler ETF / ETN mit hohem Volumen die beste Wahl. Der iPath S & P 500 VIX Short Term Futures-ETN (VXX) ist der größte und liquideste im Volatilitäts-ETF / ETN-Universum.

Das durchschnittliche Volumen des ETN liegt normalerweise bei mehr als 15 Millionen Aktien pro Tag, steigt jedoch auf über 70 Millionen, wenn der S & P 500 einen deutlichen Rückgang verzeichnet und die Händler in VXX aufsteigen, um ihn zu steigern.

Best Times to Day Volatility-ETFs / ETNs

VXX sieht normalerweise explosive Bewegungen, wenn der S & P 500 fällt. Die Bewegungen in VXX übertreffen in der Regel die Bewegungen im S & P 500 bei weitem. Zum Beispiel. Ein Rückgang des S & P 500 um 5% kann zu einem Anstieg des VXX um 15% führen. Der Handel mit VXX bietet daher mehr Gewinnpotenzial als nur das Leerverkaufen des S & P 500 SPDR ETF (SPY). Da VXX bei Rückgängen im S & P 500 zum "Überschießen" neigt, verkauft sich VXX in der Regel dramatisch, wenn der S & P 500 wieder steigt.

Daytrader haben zwei Möglichkeiten, um davon zu profitieren.

• Kaufen Sie VXX, wenn der S & P 500 nachlässt.
• Kurzer VXX nach einem Kursanstieg, sobald der S & P 500 wieder zu steigen beginnt und der VXX fällt.

Je nach Größe des Trends im S & P 500 können günstige Handelsbedingungen in VXX mehrere Tage bis zu mehreren Monaten anhalten. Die folgende Grafik zeigt einen kurzfristigen Rückgang und eine kurzfristige Umkehrung des S & P 500 sowie die entsprechende Rally und Abverkäufe bei VXX.

Die Charts zeigen, dass VXX zu Überschwingungen neigt. Er legte um 105% zu, basierend auf einem Rückgang des S & P 500 um 11, 84%. Dann fiel er um 31, 6%, als der S & P 500 10% vom Tief abprallte. Dies sind die Zeiten, an denen Händler mit VXX handeln möchten.

Wenn sich der S & P 500 in einem sehr ruhigen Aufwärtstrend mit wenig Abwärtsbewegung befindet, wird VXX langsam fallen und ist nicht ideal für den Tageshandel. Die großen Chancen ergeben sich während und nach einem Rückgang des S & P 500 um mehrere Prozentpunkte oder mehr.

Day Trading Volatility ETFs

Volatility-ETFs wie VXX "leiten" den S & P 500 nicht selten. In diesem Fall wissen Sie, auf welcher Seite des Handels Sie stehen möchten. VXX kann verwendet werden, um Bewegungen im S & P 500 vorauszusehen, was beim Handel mit Tagesaktien oder S & P 500-Futures hilfreich sein kann, auch wenn der S & P 500 keine wesentliche Volatilität aufweist.

Die obige Tabelle lieferte mehrere Hinweise darauf, dass der S & P 500 höher steigen würde. Der VXX war morgens schwächer und bewegte sich insgesamt niedriger, selbst wenn der S & P 500 ein niedrigeres Tief erreichte. Dann unterbrach VXX seinen wichtigen Unterstützungslevel, was darauf hindeutet, dass der S & P 500 irgendwann seinen Widerstandslevel durchbrochen hat. Das geschah ungefähr eine halbe Stunde später. VXX führt nicht immer den S & P 500 an. Manchmal führt der S & P 500, was uns auch Hinweise für den Tageshandel mit VXX geben kann, wie im folgenden Beispiel gezeigt.

Die größten Intraday-Chancen ergeben sich bei VXX, wenn der S & P 500 erheblich nachlässt (und / oder sich anschließt). Während dieser Zeiten kann der folgende Ein- und Stopp verwendet werden, um den Gewinn aus dem Volatilitäts-ETN zu ziehen.

Wie können wir den Volatilitäts-ETF tatsächlich tageweise handeln?

Um 10:43 Uhr hat der S & P 500 gerade ein tieferes Tief erreicht und beginnt dann mit einer Rallye. Gleichzeitig liegt VXX deutlich unter seinem Hoch und bildet einen Seitwärtskanal. Der S & P 500 erholt sich weiter. Ein Daytrader sollte nun zusammensetzen, dass VXX schwach ist (unteres Tief) und dass VXX wahrscheinlich bald fallen wird, wenn der S & P 500 steigt.

Warten Sie auf einen Trade-Trigger. Dies ist ein Ereignis, das Ihnen tatsächlich mitteilt, dass der Preis allmählich fällt. In diesem Fall bewegt sich VXX in einer kleinen Konsolidierung über 33, 38 USD. Wenn der Preis unter 33, 38 US-Dollar fällt, wird die Konsolidierung gebrochen, und angesichts der anderen Beweise kann ein kurzer Trade getätigt werden.

Wenn Sie zu kurz kommen, platzieren Sie einen Stop-Loss von 0, 02 USD über dem letzten Hoch, das unmittelbar vor dem Eintritt eingetreten ist. Wenn Sie eine Long-Position einnehmen, platzieren Sie einen Stop-Loss von 0, 02 USD unter dem letzten Tief, das unmittelbar vor dem Eintritt eingetreten ist.

Beenden Sie Trades manuell, wenn Sie feststellen, dass sich der allgemeine Trend auf dem Markt gegen Sie verschiebt. Wenn Sie kurz sind, deutet ein höherer oder niedrigerer Schwung auf eine mögliche Trendverschiebung hin. Wenn Sie lang sind, deutet ein niedrigerer oder niedrigerer Schwung auf eine mögliche Trendverschiebung hin.

Alternativ können Sie ein Ziel festlegen, das ein Vielfaches des Risikos darstellt. Wenn Ihr Risiko bei einem Trade 0, 14 USD pro Aktie beträgt, versuchen Sie, den Gewinn auf das Zweifache Ihres Risikos oder 0, 28 USD zu erhöhen.

Zum Beispiel wurde der oben genannte Short-Trade bei 33, 37 USD mit einem Stop-Loss bei 33, 51 USD eingeleitet. Der Abstand zwischen Eintritt und Stop-Loss beträgt 0, 14 USD. Versuchen Sie daher, mindestens 0, 28 USD für den Trade zu erzielen (zweifaches Risiko), indem Sie das Ziel 0, 28 USD unter dem Eintrag bei 33, 09 USD platzieren.

Dieses Vielfache ist basierend auf der Volatilität einstellbar. In sehr starken Trends können Sie möglicherweise einen Gewinn erzielen, der drei- oder viermal so hoch ist wie Ihr Risiko.

Die gleiche Methode gilt, wenn VXX stark und S & P 500 schwach ist. VXX wird sich höher bewegen; warte auf einen Pullback und eine Pause / Konsolidierung. Wenn der Kurs über dem oberen Ende der Konsolidierung am unteren Ende des Pullbacks bricht (wir gehen davon aus, dass der untere Ende ist), gehen Sie eine Long-Position ein. Platzieren Sie einen Stop-Loss direkt unter dem Tief des Pullbacks.

Wenn sich der Volatilitäts-ETN nicht genug bewegt, um Gewinne zu erzielen, die doppelt so hoch sind wie Ihr Risiko, vermeiden Sie den Handel, bis die Volatilität steigt.

Die Quintessenz

Volatilität ETFs und ETNs weisen normalerweise größere Kursschwankungen auf als der S & P 500, was sie ideal für den Tageshandel macht. Die größten Chancen in Bezug auf prozentuale Preisbewegungen ergeben sich während und kurz nach dem deutlichen Rückgang des S & P 500. Ein Volatilitäts-ETN wie der S & P 500 VIX (VXX) könnte sogar vorhersagen, was der S & P 500 tun wird. Wenn VXX relativ schwach ist, ist der S & P 500 wahrscheinlich stark. Entweder kurz VXX oder lang S & P 500 SPDR. Wenn VXX relativ stark ist, ist der S & P 500 wahrscheinlich schwach. Entweder gehen lange VXX oder kurz der S & P 500 SPDR.

Keine Methode funktioniert die ganze Zeit, weshalb Stop-Loss-Orders verwendet werden, um das Risiko zu begrenzen. Gewinne sollten größer sein als Verluste. Auf diese Weise ist die Strategie auch dann rentabel, wenn nur die Hälfte der Trades Gewinner sind (Gewinnziel erreicht). Wenn Sie aufgrund der Volatilität an diesem Tag nicht mit einem Gewinn rechnen können, der mindestens das Zweifache Ihres Risikos beträgt, dann handeln Sie nicht mit dieser Strategie.