Wie finde ich steuerbefreite Investmentfonds?

Steuerbefreite Investmentfonds setzen sich einfach aus Anlagen zusammen, die steuerfreie Zinsen generieren. Sie werden von vielen namhaften Wertpapierfirmen angeboten und sind teilweise sogar auf diesen Fahrzeugtyp spezialisiert.

Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds ist eine Art hochliquides Wertpapier, das bei Privatanlegern sehr beliebt ist. Obwohl ein Investmentfonds technisch gesehen eine Art Investmentgesellschaft ist, wird der Begriff am häufigsten für das Portfolio des Fonds verwendet.

Investmentfonds ermöglichen es vielen Anlegern, ihr Geld zu bündeln und so ihre kombinierte Investitionskraft zu nutzen. Anleger erwerben Anteile des Fonds, die ihnen einen Teil ihres Erlöses einräumen. Der Fonds investiert die Beiträge der Anteilinhaber in eine Reihe von Wertpapieren, in der Regel Aktien, Anleihen und kurzfristige Schuldtitel, und schüttet die Gewinne entsprechend der Höhe ihrer Eigentumsanteile an die Anleger aus.

Die zentralen Thesen

• Investmentfonds, die in Staats- oder Kommunalanleihen investiert sind, werden häufig als steuerbefreite Fonds bezeichnet, da die mit diesen Anleihen erzielten Zinsen nicht der Einkommensteuer unterliegen.
• Während die Zinsen für einige Anleihen von der staatlichen oder lokalen Einkommenssteuer befreit sind, können sie dennoch der Bundeseinkommenssteuer unterliegen, wie dies bei Staatsanleihen der Fall ist.
• Da steuerbefreite Investmentfonds aus Staatsanleihen bestehen, die praktisch risikofrei sind, weisen sie tendenziell viel niedrigere Renditen auf als Fonds mit volatileren Wertpapieren.
• Während die Zinsen für Staatsanleihen häufig steuerfrei sind, sind Kapitalgewinne, die bei einem Verkauf der Anleihe mit Aufgeld erzielt werden, nicht steuerfrei.

Arten von Fonds

Es gibt vier Haupttypen von Investmentfonds: Aktien-, Anleihen-, Balanced- und Geldmarktfonds. Wie der Name schon sagt, setzen sich sowohl Aktien- als auch Rentenfonds aus Anlagen an den Aktien- bzw. Anleihenmärkten zusammen. Rentenfonds sind wie die Anleihen selbst in der Regel sehr stabil und erwirtschaften im Laufe der Zeit ein langsames, aber stetiges Einkommen. Aktienfonds können auf eine Vielzahl von Anlagezielen zugeschnitten werden, von einer Strategie mit hohem Risiko und hohem Ertrag bis hin zu einem diversifizierten Portfolio, das auf die Minimierung des Verlustpotenzials ausgerichtet ist.

Zu den ausbalancierten Fonds gehört eine Kombination dieser beiden Wertpapiere. In der Regel dämpfen die Anleihenbestände die Aktien, um ein mittleres Risiko zu bieten. Geldmarktfonds, die im Allgemeinen als Zahlungsmitteläquivalente bezeichnet werden, bestehen aus Anlagen in kurzfristigen Schuldtiteln wie Schatzwechseln (T-Bills) und Commercial Papers, die innerhalb von drei Monaten fällig werden.

Steuerbefreite Fonds

Investmentfonds, die in Staats- oder Kommunalanleihen, auch Munis genannt, investiert sind, werden häufig als steuerfreie oder steuerbefreite Fonds bezeichnet, da die mit diesen Anleihen erzielten Zinsen nicht der Einkommensteuer unterliegen. In einigen Fällen können in Ihrem Wohnsitzstaat ausgegebene Schuldverschreibungen dreifach steuerfrei sein, was bedeutet, dass die Zinsen von allen staatlichen, lokalen und bundesstaatlichen Einkommenssteuern befreit sind.

Nicht alle Anleihen sind jedoch von allen Steuern befreit. Während die Zinsen für einige Anleihen von der staatlichen oder lokalen Einkommensteuer befreit sind, können sie dennoch der Bundeseinkommensteuer unterliegen, wie dies bei Staatsanleihen (T-Anleihen) der Fall ist.

Da steuerbefreite Investmentfonds aus Staatsanleihen bestehen, die praktisch risikofrei sind, weisen sie tendenziell viel niedrigere Renditen auf als Fonds mit volatileren Wertpapieren. Für einige überwiegen die Steuervorteile dieser Vermögenswerte ihre Verringerung des Ertragspotenzials. Ob dieser Kompromiss vorteilhaft ist, hängt weitgehend von Ihrem Einkommensteuersatz ab und davon, wie viel Ihre Investition in einen steuerpflichtigen Fonds verdienen könnte. (Siehe "Die besten steuerfreien Einkommensfonds (FKTFX, VLTCX)")

Wenn Sie über eine Anlage in Investmentfonds nachdenken, ist es wichtig, die spezifischen steuerlichen Auswirkungen der einzelnen Fonds zu kennen, um sicherzustellen, dass Sie nicht von einer Steuerabrechnung für eine Anlage, die als steuerfrei beworben wird, blindgesichert sind.

Kapitalgewinn

Während die Zinsen für Staatsanleihen häufig steuerfrei sind, sind Kapitalgewinne, die bei einem Verkauf der Anleihe mit Aufgeld erzielt werden, nicht steuerfrei. Da Anleger von Investmentfonds keine Kontrolle über den Kauf und Verkauf von Anleihen haben, kann es zu einer unerwarteten Steuerbelastung kommen, wenn der Fonds eher aus Kapitalgewinnen als aus Zinsen einen Gewinn erzielt.