Wie man ein konservativer Investor ist

Erwähnen Sie konservatives Investieren und denken Sie daran, Geld in die größten, stabilsten und risikoaversesten Unternehmen und Vermögenswerte zu stecken, was wiederum die Sicherheit des Kapitals garantiert (wenn das investierte Kapital zufällig auch an Wert gewinnt, ist das sogar noch besser). Zwar werden einige Branchen (z. B. Versorger) als konservativ eingestuft, doch der einfache Kauf der großen, bekannten Unternehmen erfüllt nicht das Ziel eines erfolgreichen konservativen Anlageansatzes. Stattdessen erhöht ein solcher Standpunkt die Verwechslung zwischen konservativem Handeln und konventionellem Verhalten.

Definitionen

Konservatives Investieren ist, wenn es richtig verstanden und angewendet wird, keine Strategie mit geringem Risiko und geringer Rendite. Anleger müssen zwei Definitionen verstehen, um die geeigneten Mittel zu schätzen, mit denen sie konservativ investieren können.

1. Bei einer konservativen Investition ist die Wahrscheinlichkeit am größten, dass die Kaufkraft des eigenen Kapitals mit dem geringsten Risiko erhalten bleibt.
2. Konservatives Investieren bedeutet, zu verstehen, was eine konservative Investition ist, und dann eine bestimmte Vorgehensweise zu befolgen, die erforderlich ist, um richtig zu bestimmen, ob bestimmte Investitionen tatsächlich konservative Investitionen sind oder nicht.

Wenn viele Anleger mit konservativen Anlageversuchen ins Stocken geraten, gehen sie blindlings davon aus, dass sie durch den Kauf eines Wertpapiers, das als konservative Anlage eingestuft wird, tatsächlich konservative Anleger sind. Mit anderen Worten, solche Investoren konzentrieren sich einfach auf die erste Definition.

Ein solcher Standpunkt ist begrenzt und kostspielig. Ein erfolgreicher konservativer Anlageansatz erfordert nicht nur ein Verständnis dafür, was eine konservative Anlage ist, sondern - was noch wichtiger ist - den richtigen Ansatz, um herauszufinden, was wirklich als konservative Anlage zu bezeichnen ist.

Merkmale einer konservativen Investition

Wenn Anleger auf der Grundlage der ersten Definition bereits wissen, was als konservative Anlage zu bezeichnen ist, müssen sie wissen, welche Merkmale eine konservative Anlage ausmachen, und hier kommt die zweite Definition ins Spiel. Es gibt drei große Kategorien, anhand derer Anleger eine konservative Anlage identifizieren können.

• Der Sicherheitsfaktor
  Eine konservative Investition sollte die Marktstürme eindeutig besser überstehen können als der Rest. Dazu müssen bestimmte Merkmale herausstechen. Erstens sollte ein Unternehmen niedrige Produktionskosten haben. Ein Low-Cost-Produzent zu sein, hat den Hauptvorteil, dass die Chance besteht, wenn ein schlechtes Jahr die Branche trifft, immer noch einen Gewinn zu erwirtschaften oder einen geringeren Nettoverlust zu melden. Zweitens sollte ein Unternehmen eine starke Forschungs- und Marketingabteilung haben. Ein Unternehmen, das mit Marktveränderungen und Trends nicht mithalten kann, ist langfristig zum Scheitern verurteilt. Schließlich sollte das Management über finanzielle Fähigkeiten verfügen. Auf diese Weise wird es unter anderem in Bezug auf die Produktionsstückkosten, die Maximierung der Kapitalrendite und andere wesentliche Elemente des Geschäftserfolgs bestens vertraut sein.
  
• Der Faktor Mensch
  Dies ist eine ziemlich selbsterklärende Qualifikation für eine konservative Investition. Beachten Sie jedoch, dass exzellente Mitarbeiter nur dann von Nutzen sein können, wenn ein Unternehmen die oben genannten Qualitätsmerkmale bewiesen hat. Nehmen Sie den Rat von Warren Buffett zur Kenntnis: "Wenn ein Management-Team mit einem Ruf für Brillanz ein Unternehmen mit einem Ruf für schlechte Wirtschaftlichkeit in Angriff nimmt, bleibt der Ruf des Unternehmens intakt." Ein kleines Unternehmen kann auf der Jagd nach einem oder zwei außergewöhnlich talentierten Menschen erfolgreich sein. Wenn ein Unternehmen wächst, müssen Mitarbeiter im gesamten Unternehmen gezählt werden, wenn das Unternehmen erfolgreich sein und eine konservative Investition bleiben soll.
  
• Merkmale des Geschäfts
  Diese dritte Qualität erfordert ein wenig mehr Arbeit für die Anleger, ist aber die Mühe wert. Ziel ist es, herauszufinden, welche Vor- oder Nachteile das Unternehmen daran hindern können, zu wachsen und mehr Gewinne zu erzielen, obwohl die ersten beiden Bedingungen erfüllt sind. Ein wichtiger Gesichtspunkt ist das Wettbewerbsumfeld der Branche. Das Vorhandensein vieler Wettbewerber oder die relative Leichtigkeit, mit der neue Wettbewerber auftreten können, können sich auf die besten Unternehmen auswirken. Das Potenzial für eine übermäßige Regulierung könnte auch ein Spielveränderer sein.

Auch wenn ein Unternehmen die offensichtlichen Bedingungen einer konservativen Investition erfüllt, sollten Sie immer daran denken, diese dritte Bedingung zu berücksichtigen.

Diejenigen, die scheitern und diejenigen, die bestehen

Gute Beispiele für Unternehmen, die den Test bestehen, sind Namen wie Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) und Johnson & Johnson (JNJ). Diese Unternehmen haben immer wieder die Stärken ihrer Franchise bewiesen. Noch wichtiger ist, dass diese Unternehmen voraussichtlich weiterhin sehr günstige Zukunftsaussichten haben werden. Cola konkurriert im Wesentlichen mit Pepsi und niemand anderem. Darüber hinaus ist es unwahrscheinlich, dass Unternehmer in Garagen sitzen und darüber nachdenken, das nächste große Unternehmen für alkoholfreie Getränke zu gründen.

Die Existenz und der anhaltende Erfolg von Walmart sollten für die meisten anderen Einzelhändler eine rote Fahne setzen, abgesehen von Target. Erinnern Sie sich an Circuit City, das früher die Nummer zwei in Elektrofachgeschäften war? Es ist jetzt bankrott, nicht zuletzt wegen Walmart. Sobald ein vorübergehendes Unternehmen identifiziert wurde, spielt der Aktienkurs natürlich nur eine Rolle bei der Bestimmung des Wertzuwachses.

Die Quintessenz

Bei einer konservativen Investition geht es nicht nur darum, große, bekannte Unternehmen zu identifizieren, sondern auch darum, warum ein bestimmtes Unternehmen als konservative Investition eingestuft wird. Und wie Sie aus den Namen der oben genannten konservativen Investmentunternehmen ersehen können, kann ein konservativer Investor zu einigen der zuverlässigsten und seriösesten Renditen auf dem Markt führen.