Goldman: 15 wahrscheinlichste M & A-Ziele im Jahr 2018

Laut Goldman Sachs gehören Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) und E * Trade (ETFC) zu den Unternehmen, die in diesem Jahr am häufigsten gekauft werden.

Da Fusionen und Übernahmen (M & A) voraussichtlich im Jahr 2018 die Ende letzten Jahres durchgeführte GOP-Steuerüberholung beschleunigen werden, haben die Wall Street-Analysten eine Liste von Unternehmen zusammengestellt, von denen sie annehmen, dass sie am ehesten Übernahmeziele werden.

Mit dem Steuerplan von Präsident Trump wurde der Körperschaftsteuersatz von 35% auf 21% gesenkt, was einigen der größten amerikanischen Unternehmen Steuereinsparungen in Milliardenhöhe ermöglichte. Gleichzeitig wurde die Rückführung von im Ausland gehorteten Geldhaufen durch Branchengrößen wie Apple Inc. (AAPL) und Cisco Systems gefördert Inc. (CSCO).

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Optionsbasierte Methodik findet Twitter, Time Warner, Bristol-Myers, Yelp und E * -Handel unter Aktien, die aggressiv für die Übernahme positioniert sind

Die Steuersenkung in Verbindung mit dem starken Wirtschaftswachstum und dem wachsenden Vertrauen hat zu Beginn des Jahres ein Rekordgebot von 389 Milliarden US-Dollar nach 236, 5 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum nach Angaben von Thomson Reuters ausgelöst. Der Anstieg der M & A-Aktivitäten im Jahr 2018 war durch Mega-Deals gekennzeichnet, darunter die Übernahme des Pharmacy Benefits Managers (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) durch Cigna Corp. Fusion mit Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Mithilfe einer optionsbasierten Methode, mit der Unternehmen hervorgehoben werden sollen, für die bereits eine M & A-Prämie vorliegt, haben Katherine Fogerty von Goldman Sachs und ihre Kollegen im Derivateteam des Unternehmens die Zahlen ermittelt und potenzielle Ziele für die Übernahme ermittelt, wie von Business Insider berichtet. Der Ansatz des Teams umfasste Berechnungen der Drei- / Zwölfmonats-Laufzeitstruktur oder eine Messung der Volatilitätserwartungen in drei Monaten im Vergleich zu zwölf Monaten für ein Universum von Unternehmen. Nachdem Goldman die Erwartungen dahingehend eingeschätzt hatte, wie stark sich die Aktie auf kurze und lange Sicht bewegen wird, stufte er die Unternehmen nach einer abwärtsgerichteten Laufzeitstruktur ein. Alle auf der Liste aufgeführten Unternehmen haben eine Mindestliquiditätsschwelle erreicht.

Analysten wollten Aktien hervorheben, bei denen der "Optionsmarkt besser positioniert zu sein scheint, damit die Aktie in den nächsten drei Monaten einen starken Anstieg verzeichnen kann, was mit einem höheren M & A-Potenzial vereinbar ist".

Unter den 15 Unternehmen, die von Goldman als am aggressivsten positioniert für übernahmespezifische Branchen wie Industrie, Basiskonsumgüter, Nicht-Basiskonsumgüter, Energie, Informationstechnologie, Finanzen und Gesundheitswesen eingestuft wurden.

Der Konsumgüterriese Kimberly-Clark Corp. (KMB) war mit einer Marktkapitalisierung von 37, 6 Mrd. USD der einzige auf seiner Liste.

Zu den IT-Firmen auf der Liste gehörten die Halbleiterfirma Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), die Restaurantbewertungsplattform Yelp Inc. (YELP) und der Social-Media-Riese Twitter Inc. (TWTR). Im Gesundheitswesen wies Goldman die Pharmagiganten Bristol-Myers Squibb Co. (BMY) mit einer Marktkapitalisierung von über 100 Milliarden US-Dollar und Incyte Corp. (INCY) sowie das Medizinprodukteunternehmen Edwards Lifesciences Corp. (EW) nach. Die Analysten hoben die Industriewerte XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) und CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) sowie die Energiespiele Newfield Exploration Co. (NFX) und CNX Resources Corp. (CNX) hervor.

Der beliebte Discount-Broker E * Trade Financial Corp. (ETFC) sowie der Autoteilehändler Advanced Auto Parts Inc. (AAP) und Time Warner Inc. (TWX), deren geplante Fusion mit AT & T Inc. (T) auf der Liste steht, wurden ebenfalls aufgeführt trotz Einwänden des Justizministeriums vor Gericht gekämpft.

(Siehe auch: Steuersenkungen sorgen für die größte Fusionswelle seit Jahrzehnten. )