Fundamental gewichteter Index
Ein fundamental gewichteter Index ist eine Art Aktienindex, bei dem die Komponenten nach fundamentalen Kriterien und nicht nach Marktkapitalisierung ausgewählt werden. Fundamental gewichtete Indizes können ihre Konstruktion auf einer Reihe grundlegender Kennzahlen wie Umsatz, Dividendenrate, Gewinn oder Buchwert basieren. Fundamental gewichtete Indizes bieten eine Benchmark für passiv verwaltete Fonds, die Anlegern angeboten werden, die ein Engagement in Aktien auf der Grundlage grundlegender Merkmale anstreben.
Grundlegend gewichteter Index erklärt
Fundamental gewichtete Indizes stiegen aufgrund des Interesses der Anleger an passivem Management. Sie haben sich im Jahr 2004 weiter verbreitet, nachdem Research Affiliates Untersuchungen zu ihnen durchgeführt hatte. Das Interesse an fundamental gewichteten Indizes hat weiter zugenommen, da immer mehr Fondsgesellschaften angepasste Indizes erstellt haben, die spezifische Investmentaspekte des Investmentmarktes widerspiegeln.
Passiv verwaltete fundamental gewichtete Indizes sind Teil einer neuen Welle von Tracker-Fondsangeboten. Customized Tracker Funds sind passiv verwaltete Indexfonds, die über das Mainstream-Indexangebot hinausgehen und darauf abzielen, angepasste Indizes zu replizieren, die auf einer Vielzahl von Merkmalen basieren.
Fundamental gewichtete Indizes gehören zu den bekanntesten benutzerdefinierten Indizes, die von passiv verwalteten Tracker-Fonds verwendet werden. Fondsgesellschaften erstellen häufig ihren eigenen angepassten Fundamentalindex, um ein repliziertes Portfolio zu erstellen, das als strukturierter Fonds an die Öffentlichkeit ausgegeben werden kann. Durch die Verwendung angepasster, fundamental gewichteter Indizes können Investmentunternehmen ihre Kosten erheblich senken und die Effizienz verbessern, indem sie die Transaktionskosten senken und eine jährliche Anpassung vornehmen.
Befürworter dieser Indizes behaupten, sie könnten ein höheres Renditepotenzial bieten, das auf aggregierten fundamentalen Kennzahlen des Marktes gegenüber der Marktkapitalisierung beruht. Überall in der Branche können sie unter Verwendung einer Vielzahl grundlegender Faktoren konstruiert werden, die sich in der Vergangenheit als erfolgreich erwiesen haben, um im Laufe der Zeit Investitionen mit der besten Performance zu identifizieren.
Fundamental gewichtete FTSE RAFI-Indizes
Die Financial Times Stock Exchange (FTSE) hat in Zusammenarbeit mit Research Affiliates viele fundamental gewichtete Indizes. Die Indexgewichtung basiert auf fundamentalen Faktoren wie Dividenden, Free Cashflow, Gesamtumsatz und Buchwert des Eigenkapitals.
Der Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF ist ein Fonds, der in einem FTSE RAFI-Index verwaltet wird. Der Fonds ist bestrebt, die Bestände und die Wertentwicklung des FTSE RAFI US 1000 Index nachzubilden.
Individuelle Fondsangebote
Wisdom Tree ist ein Fondsanbieter, der eine Führungsrolle beim Angebot von fundamental gewichteten Eigenindizes übernommen hat. Die inländischen Quality Equity ETFs des Unternehmens bieten Anlegern drei passiv verwaltete, fundamental gewichtete Indexportfolios, darunter: WisdomTree US-Qualitätsdividendenwachstumsfonds (DGRW), WisdomTree US-Qualitätsdividendenwachstumsfonds (DGRS) und WisdomTree US-Qualitätsaktionärsrenditenfonds (QSY). .
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