Drawdown im Banking vs. Drawdown im Trading: Was ist der Unterschied?

Der Begriff "Drawdown" kommt sowohl in der Banken- als auch in der Handelswelt vor, hat jedoch in jedem Kontext sehr unterschiedliche Bedeutungen. Im Bankgeschäft bezieht sich eine Inanspruchnahme auf einen schrittweisen Zugriff auf Kreditmittel, während sich eine Inanspruchnahme auf eine Reduzierung des Eigenkapitals bezieht.

Die zentralen Thesen

• Im Bankwesen bezieht sich eine Inanspruchnahme auf einen schrittweisen Zugang zu Kreditmitteln.
• Im Handel bezieht sich ein Drawdown auf eine Reduzierung des Eigenkapitals.
• Die Drawdown-Größe bezieht sich auf den Geldbetrag oder das Eigenkapital, das ein Trader während des Drawdown-Zeitraums verliert.

Inanspruchnahme im Bankwesen

Im Zusammenhang mit Bankgeschäften bezieht sich eine Inanspruchnahme üblicherweise auf den schrittweisen Zugriff auf einen Teil oder die gesamte Kreditlinie. Die Vereinbarung mit einer Bank kann entweder persönlich oder geschäftlich sein.

Ein Beispiel für die Inanspruchnahme der Inanspruchnahme für einen einzelnen Kreditnehmer ist ein Hausbesitzer, der eine Kreditlinie bei einer Bank beantragt, um größere Verbesserungen am Haus vorzunehmen. Da er nicht die gesamte Arbeit auf einmal erledigen will, ist es für den Kreditnehmer von Vorteil, die Mittel nur nach Bedarf von der Kreditlinie abzuziehen, die ihm die Bank gewährt. Indem der Einzelne nur bei Bedarf Geld abhebt, hält er seinen Schuldenstand auf einem Minimum und zahlt nur Zinsen für die geliehenen Mittel, die er tatsächlich verwendet hat. Es wäre eine ineffiziente Verwaltung des Kapitals, die dem Kreditnehmer unnötige Zinsbelastungen verursacht, wenn er den Gesamtbetrag auf einmal leiht und somit die maximale Verschuldung eingeht, bevor er den tatsächlichen Betrag kennt, den er zur Durchführung der vorgeschlagenen Verbesserungen benötigt, oder bevor er ihn benötigt das Geld.

Ein Kreditgeber und ein Unternehmen können eine ähnliche Vereinbarung treffen. Beispielsweise kann einem Bauunternehmen die Finanzierung für den Bau einer Wohnsiedlung genehmigt werden, es greift jedoch nur nach und nach auf die Finanzierungsmittel zu, wenn Teile des Projekts abgeschlossen sind. Der Darlehensgeber kann eine solche Vereinbarung zeitlich oder projektbezogen beschränken. Ein Beispiel für eine zeitliche Beschränkung wäre die Vorgabe, dass der Kreditnehmer nur alle drei Monate auf einen bestimmten Prozentsatz der Mittel zugreifen kann. Projektabschlussbeschränkungen würden erfordern, dass der Kreditnehmer den Abschluss eines bestimmten Betrags des Gesamtprojekts nachweist, bevor er zusätzliche Finanzmittel freigibt.

Eine Inanspruchnahme des Bankgeschäfts kann entweder persönlich oder geschäftlich sein.

Drawdown im Handel

In Bezug auf den Handel bezieht sich ein Drawdown auf einen Rückgang des Eigenkapitals auf dem Konto eines Händlers. Ein Drawdown ist im Allgemeinen definiert als der Rückgang eines bestimmten Investments oder des Aktienkapitals eines Traders von einem Hoch auf ein Pullback-Tief. Ein Drawdown wird jedoch genauer von einem Höchststand über ein Tiefststand bis zu einem neuen Höchststand betrachtet. Der Grund für diese Messmethode ist, dass Täler erst dann absolut identifiziert werden können, wenn entweder ein neues Peak-Hoch erreicht wird oder das ursprüngliche Hoch wieder erreicht wird.

Rohstoffhandelsberater verwenden häufig Drawdowns, um das Risiko einer Finanzinvestition zu bestimmen, und können es aus zwei verschiedenen Blickwinkeln untersuchen - entweder anhand eines Geldbetrags (Betrag) oder eines Zeitraums (Dauer).

Die Drawdown-Größe bezieht sich auf den Geldbetrag oder das Eigenkapital, das ein Händler während des Drawdown-Zeitraums verliert. Die Höhe der Inanspruchnahme wird in Prozent des Eigenkapitals ausgedrückt. Es wird vom Höchststand im Eigenkapital des Kontos bis zum Tiefststand berechnet. Wenn ein Trader ein Konto mit 40.000 USD eröffnet und dann 4.000 USD verliert, hat der Trader einen Drawdown von 10% verzeichnet.

Es kann sogar zu einem Drawdown auf einem Handelskonto kommen, das insgesamt profitabel ist. Angenommen, ein Händler, der 10.000 USD eingezahlt hat, hat das Konto auf 20.000 USD aufgestockt, erlitt dann aber eine Reihe von Verlusten, die den Kontostand auf 15.000 USD senkten. Obwohl der Trader einen Gewinn von 50% auf seinem Startkapital haben würde, würde er dennoch einen Verlust von 25% gegenüber dem Höchststand von 20.000 USD hinnehmen müssen.

Die Drawdown-Dauer bezieht sich auf den Zeitraum, den ein Händler benötigt, um ein Konto nach einem Verlust wieder auf den Höchststand zu bringen. Wenn der Trader, der bei einem Rückgang seines Kontos von 40.000 USD um 4.000 USD auf 36.000 USD einen Drawdown von 10% erlebte, zwei Monate gebraucht hätte, um das Konto auf 40.000 USD zurückzuführen, hätte der Trader einen Drawdown von zwei Monaten erlebt.

Ein potenzieller Drawdown ist ein besonders wichtiger Aspekt beim Handel mit hoch verschuldeten Instrumenten wie Forex- oder Futures-Kontrakten.