CFA vs. CPA: Was ist der Unterschied?

Es gibt verständliche Verwechslungen zwischen verschiedenen Finanzfachleuten und deren Bezeichnung. Wirtschaftsprüfer und Analysten sind wichtige Mitglieder des Finanzsektors, aber manchmal sind die Unterschiede zwischen den Funktionen der beiden subtil.

Ein Wirtschaftsprüfer (Certified Public Accountant, CPA) ist eine Person, die die vom American Institute of Certified Public Accountants entwickelte und verwaltete Prüfung zum einheitlichen Wirtschaftsprüfer abgeschlossen hat und die staatlichen Anforderungen für die Mitgliedschaft in den Reihen des Instituts erfüllt. Es gibt auch Mindestanforderungen an die Ausbildung.

Ein Chartered Financial Analyst (CFA) ist eine Person, die die Anforderungen des vom CFA Institute festgelegten Programms erfüllt hat. Dazu gehört ein Bachelor-Abschluss, das Absolvieren von drei sechsstündigen Tests und das Sammeln der erforderlichen Erfahrung (derzeit vier Jahre) in der Investmentbranche. Von Personen mit diesen Bezeichnungen wird erwartet, dass sie strenge Verhaltenskodizes und hohe Standards für Ethik und Integrität einhalten.

Die zentralen Thesen

• Sowohl die CFA- als auch die CPA-Bestimmungen erfordern das Bestehen von Prüfungen und das Erfüllen von Bildungsanforderungen.
• Ein CFA analysiert im Allgemeinen Finanzberichte - insbesondere Finanzberichte -, während ein CPA meistens derjenige ist, der diese Berichte erstellt oder prüft.
• CFAs sind am besten für Investitionsanalysen und Vermögensplanung bekannt, und CPAs sind in der Regel mit Steuern, Prüfungen und Rechnungslegung verbunden.

CFA

Ein CFA empfängt und analysiert wahrscheinlich Berichte, die von einem CPA oder einem anderen Buchhalter erstellt wurden. Öffentliche Unternehmen erstellen Jahresberichte, die häufig von CPAs erstellt werden, und auf der Grundlage dieser Berichte geben CFAs den Kunden Empfehlungen, wie sie in Wertpapiere investieren sollen, die von diesen Unternehmen angeboten werden.

Ein CFA wird häufig von Investment-Management-Unternehmen wie Investmentfonds, Hedgefonds und Private-Equity-Unternehmen eingestellt. Ein CFA analysiert das Wachstum und die Rentabilität von Unternehmen sowie deren Kreditwürdigkeit und die Höhe ihrer Schulden.

Darüber hinaus sind CFAs qualifiziert, eine persönliche Finanzplanung und Vermögensverwaltung durchzuführen. Sie können Kunden beraten, welche Investitionen für die jeweilige Situation am besten geeignet sind, indem sie die Ziele und die Risikotoleranz analysieren und verschiedene steuerlich begünstigte Anlagepläne berücksichtigen, wie z. B. individuelle Altersvorsorgekonten (IRAs) und Roth-IRAs. CFA-Kenntnisse können auch zu anderen Berufen des Finanzsektors führen, beispielsweise zum Tagesgeschäft.

CPA

Eine CPA ist mit der Erstellung von Berichten befasst, die die Geschäftsbeziehungen von Unternehmen und Personen, für die sie arbeiten, genau wiedergeben. Sie sind auch an der Steuerberichterstattung und -anmeldung beteiligt. Ein CPA kann Menschen und Unternehmen dabei helfen, die beste Vorgehensweise zur Minimierung der Steuern und Maximierung der Rentabilität zu wählen.

Eine CPA kann in verschiedenen Situationen zu verschiedenen Formen der Unternehmensorganisation (Personengesellschaft, Kapitalgesellschaft, Gesellschaft mit beschränkter Haftung usw.) und den Vorteilen und Vorzügen der einzelnen beraten. Eine CPA kann sich auf einen oder mehrere Bereiche spezialisieren. Ein CPA wird auch geschult, um Kunden zu beraten, die geprüft wurden oder Berichte oder Aufzeichnungen benötigen, die geprüft werden sollen.

Besondere Überlegungen

Verschiedene Finanzanalysten geben häufig unterschiedliche Prognosen in Bezug auf die in den Quartals- und Jahresberichten von börsennotierten Unternehmen gemeldeten Zahlen ab. Wenn viele Finanzanalysten Prognosen für einen Datenpunkt abgeben, kann ein CFA eine Analystenkonsensschätzung berechnen. Diese Konsensschätzungen werden von Kunden und Unternehmen gleichermaßen weiterverfolgt.

Die CPA-Bezeichnung ist erforderlich, um geprüfte oder überprüfte Abschlüsse erstellen zu können.

In der Zwischenzeit ist eine CPA häufig diejenige, die die Jahresabschlüsse erstellt oder prüft, die ein CFA bei der Analyse eines Unternehmens verwenden kann. Insbesondere werden Finanzprognosen in der Regel von CFAs erstellt, während die Finanzberichte, die ihnen als Grundlage für ihre Prognosen dienen, in der Regel von CPAs erstellt und geprüft werden.