Festzinsdepot
Ein festverzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein Anlageinstrument, das über die gesamte Laufzeit einen festen Zinssatz hat. CDs bieten in der Regel Laufzeiten in Schritten von drei Monaten bis zu einem Jahr und wechseln dann zu zwei, drei und fünf Jahren. Je länger die Laufzeit der festverzinslichen CD ist, desto höher ist der festverzinsliche Zinssatz. Große und kleine Retailbanken bieten gleichermaßen festverzinsliche CDs an.
BREAKING DOWN Einzahlungsschein mit festem Zinssatz
Sparer, die mit ihren Anlagen konservativ umgehen, fühlen sich von festverzinslichen CDs angezogen, die ihnen bis zur Fälligkeit bekannte Einnahmequellen bieten. Da die CDs von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mit einer Garantie von bis zu 250.000 USD (pro Kontoinhaber und Emittent) versehen sind, fühlen sich Anleger, die ihr Geld in diese Instrumente investieren, hinsichtlich der Sicherheit des Vermögenswerts sicher. Festverzinsliche CDs sind möglicherweise nicht so verzinslich wie andere festverzinsliche Wertpapiere, aber konservative Sparer akzeptieren den Kompromiss zwischen niedrigeren Zinsen und geringerem Kapitalrisiko. Eine vorzeitige Entnahme von Geldern von der CD ist in der Regel mit einer Strafe verbunden, sodass fast immer ein CD-Inhaber das Geld bis zur Fälligkeit im Instrument belässt. Abhängig von den finanziellen Bedürfnissen des Einzelnen kann er oder sie die ausgereifte CD bei Fälligkeit in eine andere umwandeln. Der neue feste Zinssatz wird sich jedoch wahrscheinlich von dem unterscheiden, der gerade fällig geworden ist. Das allgemeine Zinsumfeld in der Wirtschaft bestimmt, wie festverzinsliche CDs von ausstellenden Banken festgelegt werden.
CD mit fester oder variabler Rate
Eine CD mit variablem Zinssatz hat eine feste Laufzeit wie die CD mit festem Zinssatz, aber Zinszahlungen können schwanken, da der Zinssatz der CD an einen bestimmten Index wie den Leitzinsindex, den Verbraucherpreisindex oder den Leitzins gebunden ist. Der ausbezahlte Betrag basiert auf einer prozentualen Differenz zwischen dem Anfangsindexwert und dem endgültigen Indexwert. Ein Investor in eine CD mit variablem Zinssatz ist weniger risikoavers als ein Käufer einer CD mit festem Zinssatz. Wenn er Geld in eine CD mit variablem Zinssatz steckt, kann er seine Überzeugung zum Ausdruck bringen, dass die Zinssätze in der Wirtschaft über die Laufzeit steigen werden der CD. Wenn sie recht hat, hat sie mehr Interesse verdient als wenn sie eine festverzinsliche CD gekauft hätte.