Finanzvorschriften: Glass-Steagall an Dodd-Frank

Es gibt eine Vielzahl von Ideen zur Regulierung des Marktes. Viele sagen, der Markt sollte sich selbst regulieren, während andere argumentieren, dass die Regierung die Finanzmärkte regulieren sollte. Einige behaupten, dass Selbstregulierung die beste Option ist.

Im Laufe der Jahre gab es viele Finanzvorschriften. Diese werden verwendet, um Börsencrashs abzumildern, sicherzustellen, dass der Kunde fair behandelt wird, und um Betrüger vom System abzuhalten. Hier finden Sie die wichtigsten Finanzvorschriften des letzten Jahrhunderts und wie sie dem Markt und den Einzelpersonen helfen.

Das Bankengesetz von 1933: Das Glass-Steagall-Gesetz

Der 29. Oktober 1929 ist bekannt als Schwarzer Dienstag. Der zu diesem Zeitpunkt eingetretene große Unfall wirkte als Auslöser für die Weltwirtschaftskrise, die Millionen von Menschen in den USA in Mitleidenschaft zog. Als das Land darum kämpfte, die Wirtschaft wieder in Schwung zu bringen, wurden zahlreiche Vorschriften zur Eindämmung einer weiteren Wirtschaftskrise erlassen. Eines davon war das Bankengesetz von 1933, besser bekannt als das Glass-Steagall-Gesetz (GSA).

Viele waren sich einig, dass der Börsenkollaps, der den Dow von 381, 17 am 3. September 1929 auf ein Tief von 41, 22 am 8. Juli 1932 senkte, darauf zurückzuführen war, dass die Banken mit ihren Anlagen übereifrig waren. Die Idee war, dass Geschäftsbanken mit ihrem Geld und dem Geld ihrer Kunden zu viel Risiko eingehen.

Die GSA erschwerte es Geschäftsbanken, die Geld leihen, spekulativ zu investieren. Die Banken konnten nur 10% ihres Einkommens aus Kapitalanlagen erzielen (ausgenommen Staatsanleihen). Ziel war es, diesen Banken Beschränkungen aufzuerlegen, um einen weiteren Zusammenbruch zu verhindern. Die Regelung stieß auf viel Gegenreaktion, blieb jedoch bis zur Aufhebung im Jahr 1999 bestehen.

Das Bankengesetz von 1935

Teil der GSA war die Gründung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Die FDIC wurde im Bankengesetz von 1935 zu einer dauerhaften Struktur. Diese bedeutende Verordnung hat jedoch noch mehr bewirkt. Es half bei der Einrichtung des Federal Open Market Committee (FOMC), dem wichtigsten Akteur in der Geldpolitik, und strukturierte die Vorstandsmitglieder der Reservebank und deren Arbeitsweise neu.

Die Auswirkungen sind in unserer derzeitigen Geld- und Finanzpolitik so tief verwurzelt, dass es schwierig ist, das System ohne diese Maßnahme in Betrieb zu nehmen. Durch die Einrichtung dieser Gremien werden die Geldentscheidungen aus der Politik entfernt. Das bedeutet, wenn Republikaner, Demokraten, Unabhängige oder eine andere Partei das Weiße Haus kontrollieren, können sie die Geldpolitik der Nation nicht kontrollieren.

Das Federal Deposit Insurance Act von 1950

Obwohl die FDIC 1933/35 gegründet wurde, war die Versicherung, von der wir heute wissen, dass sie unsere Einlagen erhält, erst 1950 vollständig entwickelt. Nach dem Federal Deposit Insurance Act von 1950 ist die Einlagensicherung durch den vollen Glauben und die Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten abgesichert Staatsregierung.

Dies soll nicht heißen, dass die Einlagen bereits 1933 nicht versichert waren. Sie waren vielmehr unterschiedlich versichert. Im Laufe der Zeit hat sich die Versicherungssumme geändert, um mit der Inflation Schritt zu halten. Im Jahr 1934, als die ursprüngliche Versicherung in Kraft trat, waren die Menschen für 2.500 US-Dollar versichert. Heute wurde dieser Betrag auf 250.000 US-Dollar erhöht.

Gesetz über die Reform, Sanierung und Durchsetzung von Finanzinstituten von 1989

In den achtziger Jahren durchlebten die USA eine Spar- und Kreditkrise. Diese Krise ist einer der größten Finanzskandale in der Geschichte der USA und trägt enorm zu den hohen Zinsen der 1980er Jahre bei. Während dieses Jahrzehnts wandelten die Menschen ihr Geld von Spar- und Kreditinstituten in Geldmarktfonds um, um der Vorschrift Q zu entgehen (eine Vorschrift, die den Zinsbetrag, den ein Einleger bei einem Spar- und Kreditinstitut verdienen konnte, einschränkte). Um Einleger zurückzugewinnen, begannen die Ersparnisse und Kredite, während sie von der Federal Savings and Loan Insurance Corporation (der FDIC für Spar- und Kreditinstitute) unterstützt wurden, in risikoreichere Anlagen zu investieren. Das Ergebnis war eine Finanzkrise.

Die Reaktion war die Verabschiedung des Gesetzes über die Reform, Sanierung und Durchsetzung von Finanzinstituten (FIRREA). Dieses Gesetz trug dazu bei, die Resolution Trust Corporation zu gründen, um nicht mehr solvente Sparsamkeiten zu schließen. Es half auch, Einleger zurückzuzahlen, die während des Prozesses Geld verloren haben.

Insgesamt wurde der Spar- und Darlehensprozess rationalisiert und die Art und Weise, wie unser Geld heute eingezahlt wird und Zinsen verdient, mitgeprägt.

Verbesserungsgesetz der Federal Deposit Insurance Corporation von 1991

Ein Teil der FIRREA bestand darin, durch die FDIC gesicherte Ersparnisse und Kredite zu erhalten. Dieses Gesetz von 1991 hat dazu beigetragen, die Macht der FDIC zu stärken, indem sie Einlagen bei Spar- und Kreditinstituten garantieren konnten. Sie erlaubte es der FDIC auch, Kredite beim Finanzministerium aufzunehmen, wenn sie einen hohen Anspruch hatten.

Dodd-Frank Act von 2010

Die Große Rezession ist eine Finanzkrise, mit der viele von uns vertraut sind. Es ist die jüngste Krise, die zu vielen Vorschriften, erheblichen Rückschlägen und einem Drang nach mehr Macht für die Verbraucher geführt hat. Die Große Rezession wurde durch die Hypothekenkrise beflügelt und war trotz ihrer Größe relativ schnell zu Ende.

Ein Ergebnis der Krise war das Dodd-Frank-Gesetz zur Reform und zum Verbraucherschutz an der Wall Street von 2010. Das Gesetz umfasst eine Vielzahl unterschiedlicher Vorschriften und Gesetze, die alle ein Ziel verfolgen: „Förderung der Finanzstabilität der Vereinigten Staaten indem die Rechenschaftspflicht und die Transparenz im Finanzsystem verbessert werden, um "Too big to fail" zu beenden, um den amerikanischen Steuerzahler durch die Beendigung von Rettungspaketen zu schützen, um Verbraucher vor missbräuchlichen Praktiken bei Finanzdienstleistungen zu schützen und für andere Zwecke.

Die Einrichtung des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) hat erhebliche Auswirkungen auf die Verbraucher. Diese Abteilung ist der Anwalt für den Verbraucher. Sie sind die Wachhunde, die helfen, Gesetzesmissbrauch zu verhindern und dafür zu sorgen, dass der Verbraucher nicht ausgenutzt wird.

Die Quintessenz

Dies sind einige der wichtigsten Vorschriften, die im Laufe des letzten Jahrhunderts in Kraft getreten sind. Dies sind einige der wichtigsten Vorschriften, die unsere Geldpolitik, die Wirtschaftspolitik, die Anlagepolitik und die allgemeine Geldpolitik in den Vereinigten Staaten geprägt haben. Als Verbraucher können wir unseren Finanzberatern, Bankern, der Federal Reserve und der CFPB vertrauen, da diese Vorschriften die Kontrolle übernehmen.

Auch wenn einige nicht wie vorgesehen funktionieren, können sie aufgehoben, angepasst oder geändert werden. Letztendlich ist das Ziel dieser Regelungen, die Wirtschaft zu stabilisieren und sicherzustellen, dass der Verbraucher die treibende Kraft ist. (Lesen Sie mehr zum Thema hier: Was war das Glass-Steagall-Gesetz?)