Der kanadische Dollar: Was jeder Devisenhändler wissen muss

Devisen- oder Devisenhandel ist eine zunehmend beliebte Option für Spekulanten. Anzeigen bieten "provisionsfreien" Handel, 24-Stunden-Marktzugang und ein enormes Gewinnpotential. Es ist einfach, simulierte Handelskonten einzurichten, um Handelstechniken zu üben.

Mit einem solchen einfachen Zugang ist das Risiko verbunden. Forex-Handel ist ein riesiger Markt, aber jeder Forex-Händler steht im Wettbewerb mit Tausenden von professionellen Analysten und anderen kompetenten Fachleuten, von denen viele für große Banken und Fonds arbeiten. Der Devisenmarkt ist ein 24-Stunden-Markt, und es findet kein Austausch statt - Geschäfte finden zwischen einzelnen Banken, Brokern, Fondsmanagern und anderen Marktteilnehmern statt. Künstliche Intelligenz hat in den letzten Jahren auch den Forex-Markt mit der Einführung prädiktiver Analysemodelle und maschineller Lernfähigkeiten verändert. All dies verhilft Forex-Händlern zu einem enormen Vorteil.

Forex ist kein Markt für Unvorbereitete, und Anleger sollten vor dem Markteintritt gründliche Hausaufgaben machen. Insbesondere angehende Händler müssen die wirtschaftlichen Grundlagen der wichtigsten Währungen auf dem Markt und die besonderen oder einzigartigen Treiber, die ihren Wert beeinflussen, verstehen.

Der kanadische Dollar

Nur sieben Währungen machen über 80% des Devisenmarktvolumens aus, und der kanadische Dollar (oft als "Loonie" bezeichnet, weil auf der Rückseite der 1-C-Dollar-Münze ein Loon erscheint) ist eine dieser Hauptwährungen. und ist die am fünfthäufigsten gehaltene Währung als Reserve [1]. Weitere Informationen zum Devisenhandel finden Sie unter Top 7-Fragen zum beantworteten Devisenhandel . )

Das Währungsranking des kanadischen Dollars ist eine Anomalie, da Kanadas Wirtschaft (gemessen am BIP in US-Dollar) tatsächlich den zehnten Platz in der Welt einnimmt [2]. Kanada ist in Bezug auf die Bevölkerungszahl ebenfalls relativ klein auf der Liste der wichtigsten Volkswirtschaften, ist jedoch laut dem vom MIT veranstalteten Observatorium für wirtschaftliche Komplexität die elftgrößte Exportwirtschaft der Welt [3]. Der kanadische Dollar war nicht Teil des ursprünglichen Bretton Woods-Systems. Bis 1962, als eine Regierung durch massive Abschreibungen gestürzt wurde, war der Kurs frei, und bis 1970, als die hohe Inflation die Regierung dazu veranlasste, zu einem schwimmenden System zurückzukehren, setzte Kanada einen festen Zinssatz fest.

Alle wichtigen Währungen auf dem Devisenmarkt werden von den Zentralbanken unterstützt. Für den kanadischen Dollar ist es die Bank of Canada. Wie alle Zentralbanken versucht die Bank of Canada, ein Gleichgewicht zwischen Maßnahmen zu finden, die Beschäftigung und Wirtschaftswachstum fördern und gleichzeitig die Inflation eindämmen. Trotz der Bedeutung des Außenhandels für die kanadische Wirtschaft (und des Einflusses, den die Währung auf den Handel haben kann) greift die Bank of Canada nicht in die Währung ein - die letzte Intervention erfolgte 1998, als die Regierung entschied, dass die Intervention ineffektiv und sinnlos sei. (Weitere Informationen finden Sie unter Kennenlernen der wichtigsten Zentralbanken. )

Die Wirtschaft hinter dem kanadischen Dollar

Kanada, das im Jahr 2017 auf dem zehnten Platz des BIP (gemessen in US-Dollar) lag, verzeichnete in den letzten 20 Jahren ein relativ starkes Wachstum mit zwei relativ kurzen Rezessionsperioden in den frühen neunziger Jahren und 2009. Kanada hatte anhaltend hohe, aber bessere Inflationsraten Die Fiskalpolitik und ein verbesserter Leistungsbilanzsaldo haben zu geringeren Haushaltsdefiziten, einer geringeren Inflation und niedrigeren Inflationsraten geführt.

Bei der Analyse der wirtschaftlichen Situation in Kanada ist es auch wichtig, Kanadas Engagement in Rohstoffen zu berücksichtigen. Kanada ist ein bedeutender Produzent von Erdöl, Mineralien, Holzprodukten und Getreide, und die Handelsströme aus diesen Exporten können die Anlegerstimmung in Bezug auf den Loonie beeinflussen. Wie in praktisch allen entwickelten Volkswirtschaften können diese Daten über Quellen wie die Website von Agriculture and Agri-Food Canada im Internet abgerufen werden. (Für verwandte Lektüre siehe Wirtschaftsfaktoren, die den Forex-Markt beeinflussen. )

Obwohl das Durchschnittsalter der kanadischen Bevölkerung im Vergleich zu globalen Standards hoch ist, ist Kanada jünger als die meisten anderen Industrieländer. Kanada hat jedoch eine liberale Einwanderungspolitik, und seine demografische Entwicklung ist für die langfristigen wirtschaftlichen Aussichten nicht besonders besorgniserregend.

Aufgrund der engen Handelsbeziehungen zwischen Kanada und den Vereinigten Staaten (beide machen mehr als die Hälfte des Import- / Exportmarktes des anderen aus) beobachten Händler des kanadischen Dollars die Ereignisse in den Vereinigten Staaten. Während Kanada eine sehr unterschiedliche Wirtschaftspolitik betrieben hat, ist die Realität, dass die Bedingungen in den Vereinigten Staaten unweigerlich zu einem gewissen Grad auf Kanada übergreifen. (Diese Bedingungen beeinflussen auch andere wirtschaftliche Phänomene wie die Inflation. Weitere Informationen finden Sie unter Wie die US-Regierung die Geldpolitik formuliert. )

Was an den Beziehungen zwischen den USA und Kanada besonders interessant ist, ist, wie sich die Bedingungen unterscheiden können. Die Struktur des kanadischen Finanzmarktes half dem Land, viele der Probleme mit schlechten Hypotheken zu vermeiden, die die Vereinigten Staaten betrafen. Auf der anderen Seite sind Technologieunternehmen für die kanadische Wirtschaft von geringerer Bedeutung, was zu einer relativen Schwäche des kanadischen Dollars während des Technologiebooms in den USA in den 1990er Jahren führte. Auch der Rohstoffboom der 2000er Jahre (insbesondere bei Öl) führte zu einem überdurchschnittlichen Loonie. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Schritte einer Blase. )

Treiber Des Kanadischen Dollars

Wirtschaftsmodelle zur Berechnung der "richtigen" Wechselkurse sind im Vergleich zu den realen Marktkursen notorisch ungenau, da Wirtschaftsmodelle in der Regel auf einer kleinen Anzahl von Wirtschaftsvariablen basieren (manchmal nur auf einer einzigen Variablen wie den Zinssätzen). Händler beziehen jedoch eine viel größere Bandbreite von Wirtschaftsdaten in ihre Handelsentscheidungen ein, und ihre spekulativen Aussichten können die Zinssätze verschieben, genauso wie der Optimismus oder der Pessimismus der Anleger eine Aktie über oder unter den Wert bewegen kann, den die Fundamentaldaten vermuten lassen. (Weitere Informationen finden Sie unter 4 Möglichkeiten zur Vorhersage von Währungsänderungen. )

Zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten zählen die Freisetzung des BIP, Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, Inflation und Handelsbilanzen. Diese Informationen werden in regelmäßigen Abständen veröffentlicht, und viele Broker sowie viele Finanzinformationsquellen wie das Wall Street Journal und Bloomberg stellen diese Informationen frei zur Verfügung. Die Anleger nehmen auch die Beschäftigung, die Zinssätze (einschließlich der geplanten Sitzungen der Zentralbank) und den täglichen Nachrichtenfluss zur Kenntnis. Naturkatastrophen, Wahlen und neue Regierungsmaßnahmen können erhebliche Auswirkungen auf die Wechselkurse haben.

Wie es häufig bei Ländern der Fall ist, die für einen beträchtlichen Teil ihrer Exporte auf Rohstoffe angewiesen sind, hängt die Wertentwicklung des kanadischen Dollars häufig mit der Entwicklung der Rohstoffpreise zusammen. Im Falle Kanadas ist der Ölpreis besonders wichtig für Währungsbewegungen, und Investoren tendieren dazu, Spinner und Ölimporteure (wie zum Beispiel Japan) zu kaufen, wenn der Ölpreis steigt. In ähnlicher Weise gibt es in Ländern wie China, die Hauptimporteure kanadischer Materialien sind, einige Auswirkungen auf die Fiskal- und Handelspolitik der Spinner. (Weitere Informationen finden Sie unter Kanadas Rohstoffwährung: Oil And The Loonie. )

Kapitalzuflüsse können auch das Handeln im Loonie vorantreiben. In Zeiten höherer Rohstoffpreise besteht häufig ein erhöhtes Interesse an Investitionen in kanadische Vermögenswerte, und dieser Kapitalzufluss kann sich auf die Wechselkurse auswirken. Allerdings ist der Carry-Trade für den kanadischen Dollar nicht so bedeutend.

Einzigartige Faktoren für den kanadischen Dollar

In Anbetracht der relativen wirtschaftlichen Gesundheit Kanadas weist das Land unter den Industrieländern einen etwas hohen Zinssatz auf. Kanada genießt auch einen neu gewonnenen Ruf für ein ausgewogenes Finanzmanagement und die Suche nach einem praktikablen Mittelweg zwischen einer staatlich dominierten Wirtschaft und einem Ansatz, bei dem mehr Hand angelegt ist. Dies ist in Zeiten globaler wirtschaftlicher Unsicherheit von Bedeutung - obwohl der kanadische Dollar keine Reservewährung wie der US-Dollar ist, gilt er als globaler sicherer Hafen. (Weitere Informationen finden Sie unter Der inoffizielle Status des US-Dollars als Weltwährung. )

Während der kanadische Dollar keine Reservewährung auf dem Niveau des US-Dollars ist, ändert sich dies. Kanada ist jetzt die fünfthäufigste Reservewährung, und diese Bestände nehmen zu.

Der kanadische Dollar ist in einzigartiger Weise an die Gesundheit der US-Wirtschaft gebunden. Obwohl es für Händler ein Fehler wäre, eine Eins-zu-Eins-Beziehung einzugehen, sind die Vereinigten Staaten ein enormer Handelspartner für Kanada, und die US-Politik kann erheblichen Einfluss auf den Kurs des Handels mit dem kanadischen Dollar haben.

Die Quintessenz

Wechselkurse sind bekanntermaßen schwer vorherzusagen, und die meisten Modelle arbeiten selten länger als für kurze Zeiträume. Während wirtschaftsbasierte Modelle für kurzfristige Händler selten nützlich sind, prägen die wirtschaftlichen Bedingungen langfristige Trends.

Obwohl Kanada kein besonders großes Land ist und nicht zu den größten Exporteuren von Industriegütern gehört, ist die wirtschaftliche Lage des Landes stabil, und das Land hat ein Gleichgewicht gefunden zwischen dem Profitieren von seinem natürlichen Ressourcenreichtum und dem Risiko, die "holländische Krankheit" durch übermäßige Abhängigkeit zu riskieren auf diese Waren. Da Kanada zu einer zunehmend rentablen Alternative zum US-Dollar wird, sollten Händler nicht überrascht sein, dass der Loonie auf dem Forex-Markt an Bedeutung gewinnt. (Siehe 3 Faktoren, die den US-Dollar beeinflussen. )

[1] //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts / ...

[2] //statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php

[3] //atlas.media.mit.edu/en/profile/country/can/