Finanzanalyse
Finanzanalyse ist der Prozess der Bewertung von Unternehmen, Projekten, Budgets und anderen finanzbezogenen Einheiten, um deren Leistung und Eignung zu bestimmen. In der Regel wird mithilfe der Finanzanalyse analysiert, ob ein Unternehmen stabil, liquide, liquide oder rentabel genug ist, um eine Geldanlage zu rechtfertigen. Bei der Betrachtung eines bestimmten Unternehmens führt ein Finanzanalyst eine Analyse durch, indem er sich auf die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung konzentriert.
1:27Finanzanalyse
BREAKING DOWN Finanzanalyse
Die Finanzanalyse wird verwendet, um wirtschaftliche Trends zu bewerten, die Finanzpolitik festzulegen, langfristige Pläne für die Geschäftstätigkeit zu erstellen und Projekte oder Unternehmen für Investitionen zu identifizieren. Dies geschieht durch die Synthese von Finanzzahlen und -daten.
Eine der gebräuchlichsten Methoden zur Analyse von Finanzdaten besteht darin, Kennzahlen aus den Daten zu berechnen, die mit denen anderer Unternehmen oder mit der historischen Leistung des Unternehmens verglichen werden. Die Kapitalrendite (Return on Assets, ROA) ist beispielsweise eine übliche Kennzahl, mit der bestimmt wird, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt und wie hoch die Rentabilität ist. Dieses Verhältnis könnte für mehrere ähnliche Unternehmen berechnet und im Rahmen einer größeren Analyse verglichen werden.
Unternehmensfinanzierung und Investitionsfinanzierung
Finanzanalysen können sowohl im Corporate Finance- als auch im Investment Finance-Bereich durchgeführt werden. In der Unternehmensfinanzierung wird die Analyse intern durchgeführt. Dabei werden Kennzahlen wie der Barwert (NPV) und die interne Rendite (IRR) verwendet, um Projekte zu finden, die es wert sind, ausgeführt zu werden. Ein zentraler Bereich der Unternehmensfinanzanalyse ist die Extrapolation der Leistung eines Unternehmens in der Vergangenheit, z. B. des Bruttoumsatzes oder der Gewinnmarge, in eine Schätzung der zukünftigen Leistung des Unternehmens. Auf diese Weise kann das Unternehmen Budgets prognostizieren und Entscheidungen auf der Grundlage vergangener Trends treffen, z. B. der Lagerbestände.
In der Investitionsfinanzierung führt ein externer Finanzanalyst eine Finanzanalyse für Investitionszwecke durch. Analysten können entweder einen Top-Down- oder einen Bottom-Up-Investmentansatz verfolgen. Ein Top-Down-Ansatz sucht zunächst nach makroökonomischen Möglichkeiten, beispielsweise nach Hochleistungssektoren, und führt dann einen Drilldown durch, um die besten Unternehmen in diesem Sektor zu finden. Ein Bottom-up-Ansatz hingegen betrachtet ein bestimmtes Unternehmen und führt eine ähnliche Verhältnisanalyse durch wie eine Unternehmensfinanzanalyse. Dabei werden die vergangene Wertentwicklung und die erwartete zukünftige Wertentwicklung als Investitionsindikatoren herangezogen.
Technische und fundamentale Analyse
Es gibt zwei Arten von Finanzanalysen: technische Analysen und Fundamentalanalysen. Bei der technischen Analyse werden quantitative Diagramme wie gleitende Durchschnitte (MA) betrachtet, während bei der Fundamentalanalyse Kennzahlen wie das Ergebnis je Aktie eines Unternehmens (EPS) verwendet werden.
Beispielsweise wurde eine technische Analyse des GBP / USD-Wechselkurses nach den Ergebnissen des Brexit-Votums im Juni 2016 durchgeführt. In der Wechselkurstabelle wurde festgestellt, dass der Wechselkurs nach der Abstimmung am 23. Juni 2016 und 2016 erheblich gesunken ist Dann erholte es sich innerhalb von 48 Stunden um 375 Basispunkte (bps).
Als Beispiel für eine fundamentale Analyse meldete Discover Financial Services am 19. Juli 2016 die Ergebnisse des ersten Quartals 2016. Das Unternehmen erzielte einen Gewinn je Aktie von 1, 40 USD nach 1, 33 USD im Vorjahresquartal, was ein gutes Zeichen war.
Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.