Gleichwertige Martingal-Maßnahmen

DEFINITION VON ÄQUIVALENTEN MARTINGAL-MASSNAHMEN

Equivalent Martingale Measures ist eine Wahrscheinlichkeitsverteilung der erwarteten Auszahlungen aus einer Investition, die für die Bewertung von Vermögenswerten verwendet wird. Die Ausschüttung ist an die Risikoprämien der gesamten Anleger angepasst. Eine äquivalente Martingale-Kennzahl berücksichtigt somit den Grad der Risikoaversion des durchschnittlichen Anlegers, um eine einfachere Berechnung des Barwerts eines Wertpapiers zu ermöglichen.

Äquivalente Martingal-Maßnahmen werden auch als risikoneutrale Maßnahmen bezeichnet.

Äquivalente Martingal-Maßnahmen

Equivalent Martingale Measures ist eine Wahrscheinlichkeitsverteilung, die mögliche erwartete Auszahlungen aus einer Investition angibt, die an den Grad der Risikoaversion eines Anlegers angepasst ist. In einem effizienten Markt sollte diese Barwertberechnung dem Preis entsprechen, zu dem das Wertpapier derzeit gehandelt wird. Äquivalente Martingal-Kennzahlen werden am häufigsten bei der Preisfestlegung von derivativen Wertpapieren verwendet, da dies der häufigste Fall eines Wertpapiertyps ist, der mehrere diskrete, bedingte Auszahlungen aufweist.

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