DMI weist den Weg zum Gewinn

Das vorrangige Ziel des Trendhändlers ist der Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts in Richtung des Trends. Das Ablesen von Richtungssignalen allein vom Kurs des Vermögenswerts kann schwierig und häufig irreführend sein, da der Kurs normalerweise in beide Richtungen schwankt und den Charakter zwischen Perioden niedriger und hoher Volatilität ändert.

Der Richtungsbewegungsindikator (auch als Richtungsbewegungsindex oder DMI bezeichnet) ist ein wertvolles Instrument zur Beurteilung der Preisrichtung und -stärke. Es wurde 1978 von J. Welles Wilder erstellt, der auch den populären relativen Stärkeindex (RSI) erstellte. Der DMI ist besonders nützlich für Trendhandelsstrategien, da er zwischen starken und schwachen Trends unterscheidet und es dem Trader ermöglicht, nur diejenigen mit echtem Schwung einzugeben. DMI funktioniert in allen Zeiträumen und kann auf jedes zugrunde liegende Vehikel angewendet werden (Aktien, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds, Futures, Rohstoffe und Währungen).

Während die Berechnungen etwas kompliziert sind, sagt Ihnen DMI, wann Sie lang oder kurz sein müssen. Hier erfahren Sie, wie Sie den DMI-Indikator detailliert analysieren und welche Informationen er anzeigen kann, um bessere Gewinne zu erzielen.

DMI-Trendlinien

DMI ist ein gleitender Durchschnitt der Bereichserweiterung über einen bestimmten Zeitraum (der Standardwert beträgt 14 Tage). Der Positive Directional Movement Indicator (+ DMI) misst, wie stark sich der Preis nach oben bewegt. Der Negative Directional Movement Indicator (-DMI) misst, wie stark sich der Preis nach unten bewegt. Die beiden Linien spiegeln die jeweilige Stärke der Bullen gegenüber den Bären wider.

Jedes DMI wird durch eine separate Linie dargestellt (siehe Abbildung 1). Überprüfen Sie zunächst, welche der beiden DMI-Zeilen oben liegt. Einige kurzfristige Händler bezeichnen dies als das dominierende DMI. Der dominierende DMI ist stärker und prognostiziert eher die Preisrichtung. Damit Käufer und Verkäufer die Dominanz ändern können, müssen sich die Linien kreuzen.

Ein Crossover tritt auf, wenn der DMI auf der Unterseite den dominanten DMI auf der Oberseite kreuzt. Crossovers scheinen ein naheliegendes Signal für Long- und Short-Positionen zu sein, aber viele kurzfristige Trader warten darauf, dass andere Indikatoren die Einstiegs- oder Ausstiegssignale bestätigen, um ihre Chancen auf einen profitablen Trade zu erhöhen. Überkreuzungen der DMI-Leitungen sind häufig unzuverlässig, da sie bei geringer Volatilität häufig falsche Signale und bei hoher Volatilität späte Signale liefern. Stellen Sie sich Frequenzweichen als ersten Hinweis auf eine mögliche Richtungsänderung vor.

Abbildung 1. Quelle: TD Ameritrade Strategy Desk

In Abbildung 1 sind + DMI und -DMI als separate Zeilen dargestellt. Es gibt mehrere falsche Überkreuzungen (Punkt 1) und eine Überkreuzung bei Punkt 2, die zu einem Aufwärtstrend mit + DMI-Dominante führt. (Hinweis: DMI wird normalerweise im selben Fenster wie der ADX-Indikator gezeichnet, der nicht angezeigt wird.)

DMI-Richtungssignale

DMI wird verwendet, um die Preisaktion zu bestätigen (siehe Abbildung 2). Der + DMI bewegt sich im Allgemeinen synchron zum Preis, was bedeutet, dass der + DMI steigt, wenn der Preis steigt, und fällt, wenn der Preis fällt. Es ist wichtig zu beachten, dass sich der -DMI entgegengesetzt verhält und sich gegenläufig zum Preis bewegt. Der -DMI steigt, wenn der Preis fällt, und er fällt, wenn der Preis steigt. Das ist etwas gewöhnungsbedürftig. Denken Sie daran, dass die Stärke eines Kursanstiegs oder -rückgangs immer durch einen Spitzenwert in der jeweiligen DMI-Linie erfasst wird.

Das Lesen von Richtungssignalen ist einfach. Wenn der + DMI dominant ist und steigt, ist die Preisrichtung nach oben. Wenn der -DMI dominant ist und steigt, ist die Kursrichtung nach unten. Aber auch die Stärke des Preises muss berücksichtigt werden. Die DMI-Stärke reicht von einem Tief von 0 bis zu einem Hoch von 100. Je höher der DMI-Wert, desto stärker schwanken die Preise. DMI-Werte über 25 bedeuten, dass der Preis direktional stark ist. DMI-Werte unter 25 bedeuten, dass der Preis gerichtet schwach ist.

Abbildung 2. Quelle: TD Ameritrade Strategy Desk

In Abbildung 2 ist der DMI bei Punkt 1 schwach und der Preis uneinheitlich. Der + DMI steigt bei Punkt 2 deutlich über 25 und der Aufwärtstrend folgt. Beachten Sie, wie sich + DMI mit dem Preis bei Punkt 3 und -DMI gegenläufig zum Preis bei Punkt 4 bewegt.

DMI Momentum

Das großartige Merkmal von DMI ist die Fähigkeit, Kauf- und Verkaufsdruck gleichzeitig zu sehen, so dass die dominierende Kraft vor dem Eintritt in ein Geschäft bestimmt werden kann. Die Stärke eines Swing-Highs (Bulls) spiegelt sich im + DMI-Peak wider und die Stärke eines Swing-Lows (Bären) im -DMI-Peak. Die relative Stärke der DMI-Peaks gibt Auskunft über die Kursdynamik und liefert zeitnahe Signale für Handelsentscheidungen. Wenn die Käufer stärker sind als die Verkäufer, werden die + DMI-Spitzen über 25 und die -DMI-Spitzen unter 25 liegen. Dies ist in einem starken Aufwärtstrend zu sehen. Wenn jedoch die Verkäufer stärker sind als die Käufer, liegen die -DMI-Spitzen über 25 und die + DMI-Spitzen unter 25. In diesem Fall ist der Trend rückläufig.

Die Trendfähigkeit des Preises hängt von der anhaltenden Stärke des dominanten DMI ab. Ein starker Aufwärtstrend zeigt eine Reihe ansteigender + DMI-Peaks, die über längere Zeiträume über dem -DMI bleiben (Abbildung 3). Das Gegenteil gilt für starke Abwärtstrends. Wenn beide DMI-Linien unter 25 liegen und sich seitwärts bewegen, gibt es keine dominierende Kraft und Trendtrades sind nicht angemessen. Die besten Trends setzen jedoch nach langen Perioden ein, in denen sich die DMI-Linien unter der 25-Marke kreuzen. Ein risikoarmer Handelsaufbau wird eintreten, nachdem der DMI über das Niveau von 25 expandiert und der Preis die Unterstützung / den Widerstand durchdringt.

Abbildung 3. Quelle: TD Ameritrade Strategy Desk

In Abbildung 3 überschreitet der + DMI bei Punkt 1 25 und bleibt über dem -DMI, wenn sich der Aufwärtstrend entwickelt. Beachten Sie, dass während des Aufwärtstrends keine Frequenzweiche von -DMI vorhanden ist. Hier sind die Käufer stark (+ DMI> 25) und die Verkäufer schwach (-DMI <25).

DMI-Drehpunkte

DMI-Linien drehen sich oder ändern die Richtung, wenn der Preis die Richtung ändert. Ein wichtiges Konzept von DMI-Pivots ist, dass sie mit strukturellen Pivots im Preis korrelieren müssen. Wenn der Preis einen Pivot hoch macht, macht der + DMI einen Pivot hoch. Wenn der Preis einen Pivot niedrig macht, wird der -DMI einen Pivot hoch machen (denken Sie daran, -DMI bewegt sich gegen den Preis).

Die Korrelation zwischen DMI-Pivots und Preis-Pivots ist wichtig, um die Kursdynamik ablesen zu können. Viele kurzfristige Trader achten darauf, dass sich Preis und Indikator in dieselbe Richtung bewegen oder dass die Zeiten voneinander abweichen. Eine Methode, um den Aufwärtstrend eines Assets zu bestätigen, besteht darin, Szenarien zu finden, in denen der Preis einen neuen Pivot hoch und der + DMI einen neuen Hochpunkt erreicht. Umgekehrt wird ein neues Pivot-Tief kombiniert mit einem neuen Hoch am -DMI verwendet, um einen Abwärtstrend zu bestätigen. Dies ist im Allgemeinen ein Signal für den Handel in Richtung des Trends oder ein Trendausbruch.

Divergenz ist dagegen der Fall, wenn DMI und Preis nicht übereinstimmen oder sich nicht bestätigen. Ein Beispiel ist, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, der + DMI jedoch nicht. Divergenz ist im Allgemeinen eine Warnung für das Risikomanagement, da sie eine Änderung der Schwungkraft signalisiert und üblicherweise einem Retracement oder einer Umkehrung vorausgeht.

Abbildung 4. Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 4 zeigt ein Beispiel dafür, wann Preis und Indikator übereinstimmen (Punkt 1), wo der Preis ein neues Hoch erreicht und + DMI ein neues Hoch erreicht, was einen langen Einstieg signalisiert. Es gibt auch ein Beispiel für Divergenz (Punkt 2), bei dem der Preis ein neues Hoch erreicht und der + DMI zwar steigt, dies jedoch nicht; Das Ergebnis ist eine Trendrückverfolgung bei Punkt 3.

DMI und Preisvolatilität

Die DMI-Linien sind eine gute Referenz für die Preisvolatilität. Der Preis durchläuft wiederholte Volatilitätszyklen, in denen ein Trend in eine Konsolidierungsphase und dann in eine Trendphase übergeht. Wenn der Preis in die Konsolidierung eintritt, nimmt die Volatilität ab. Der Kaufdruck (Nachfrage) und der Verkaufsdruck (Angebot) sind relativ gleich, sodass sich Käufer und Verkäufer im Allgemeinen über den Wert des Vermögenswerts einig sind. Sobald der Preis in eine enge Spanne gesunken ist, wird er sich ausweiten, da sich Käufer und Verkäufer nicht mehr auf den Preis einigen. Angebot und Nachfrage sind nicht mehr im Gleichgewicht, und die Konsolidierung ändert sich, wenn der Preis unter die Unterstützung in einen Abwärtstrend oder über den Widerstand in einen Aufwärtstrend fällt. Die Volatilität steigt, wenn der Preis nach einem neuen vereinbarten Wert sucht.

Volatilitätszyklen können identifiziert werden, indem die Steigungen der DMI-Linien verglichen werden, die sich bei jeder Bereichserweiterung oder -kontraktion in entgegengesetzte Richtungen bewegen (Abbildung 4). Viele kurzfristige Händler werden nach Perioden suchen, in denen sich die DMI-Linien voneinander entfernen und die Volatilität zunimmt. Je weiter die Linien voneinander entfernt sind, desto stärker ist die Volatilität. Kontraktionen treten auf, wenn sich die Linien aufeinander zubewegen und die Volatilität abnimmt. Kontraktionen gehen Retracements, Konsolidierungen oder Auflösungen voraus.

Abbildung 5.Quelle: TD Ameritrade Strategy Desk

In Abbildung 5 ist die erste Erweiterung an Punkt 1 Teil des Abwärtstrends. Die nachfolgende Kontraktion bei Punkt 2 führt zu einer Umkehr, die mit einer weiteren Expansion bei Punkt 3 beginnt. Die nächste Kontraktion bei Punkt 4 führt zu einer Konsolidierung des Preises.

Die Quintessenz

Die DMI-Peakanalyse passt gut zu Trendprinzipien. Der Preis eines Vermögenswerts steigt, wenn es höhere Pivot-Hochs und höhere Pivot-Tiefs gibt. Wenn höhere Preishochs mit höheren Hochs im + DMI einhergehen, ist der Trend intakt und die Bullen werden stärker. Niedrigere Pivot-Hochs und niedrigere Pivot-Tiefs bedeuten einen Abwärtstrend. Wenn die -DMI-Höchststände höher sind, haben die Bären die Kontrolle und der Verkaufsdruck wird stärker. Wenn Sie den DMI auf Impulskonvergenz / -divergenz prüfen, können Sie sicher sein, im Trend zu bleiben, wenn Preis und DMI übereinstimmen, und das Risiko zu managen, wenn sie nicht übereinstimmen.

Die besten Handelsentscheidungen werden auf objektiven Signalen und nicht auf Emotionen getroffen. Lassen Sie sich von Price und DMI sagen, ob Sie Long- oder Short-Positionen eingehen oder einfach beiseite stehen möchten. Sie können DMI verwenden, um die Stärke der Kursbewegung zu messen und Perioden mit hoher und niedriger Volatilität anzuzeigen. DMI enthält eine Fülle von Informationen, anhand derer die richtige Gewinnstrategie ermittelt werden kann, unabhängig davon, ob Sie ein Bulle oder ein Bär sind.