Direkte Methode
Die direkte Methode ist eine von zwei Bilanzierungsmethoden, mit denen eine Kapitalflussrechnung erstellt wird. Bei der direkten Kapitalflussrechnung werden die tatsächlichen Mittelzuflüsse und -abflüsse aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens verwendet, anstatt den operativen Bereich von der periodengerechten Bilanzierung auf die Cash-Basis umzustellen. In der periodengerechten Rechnungslegung werden Umsatzerlöse erfasst, wenn sie verdient werden, und nicht, wenn die Zahlung von einem Kunden eingeht.
Umgekehrt misst die Cashflow-Direktmethode nur das eingegangene Bargeld, in der Regel von Kunden, und die Bargeldzahlungen oder -abflüsse, z. B. an Lieferanten. Die Zu- und Abflüsse werden saldiert, um den Cashflow zu ermitteln. Die direkte Methode wird auch als Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit für einen bestimmten Zeitraum kann entweder direkt oder indirekt ermittelt werden.
- Die Cashflow-Direkt-Methode ermittelt Änderungen der Geldeingänge und -zahlungen, die im Cashflow aus dem operativen Bereich ausgewiesen werden.
- Bei der indirekten Methode werden die in einer Periode erzielten Nettoerträge addiert oder subtrahiert, um den implizierten Cashflow zu bestimmen.
- Die direkte Methode für die Kapitalflussrechnung bietet detailliertere Informationen zu den operativen Cashflow-Konten, obwohl dies zeitaufwändig ist.
Bei der direkten Methode der Kapitalflussrechnung werden die tatsächlichen Mittelzu- und -abflüsse herangezogen, um die Veränderungen der Zahlungsmittel im Berichtszeitraum zu bestimmen.
Die direkte Methode verstehen
Die drei Hauptabschlüsse sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Die Kapitalflussrechnung ist in drei Kategorien unterteilt: Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, Cashflow aus Finanzierungstätigkeit und Cashflow aus Investitionstätigkeit. Die Kapitalflussrechnung kann entweder direkt oder indirekt erstellt werden. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit und Investitionstätigkeit wird sowohl nach der indirekten als auch nach der direkten Methode identisch sein.
Die indirekte Methode zur Berechnung des Cashflows aus dem operativen Geschäft verwendet periodengerechte Rechnungslegungsinformationen und beginnt immer mit dem Nettoertrag aus der Gewinn- und Verlustrechnung. Das Nettoergebnis wird dann um Änderungen in den Aktiv- und Passivkonten in der Bilanz angepasst, indem das Nettoergebnis addiert oder subtrahiert wird, um den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit abzuleiten.
Bei der direkten Methode ist der einzige Abschnitt der Kapitalflussrechnung, der sich in der Darstellung unterscheidet, der Cashflow aus dem operativen Bereich. Die direkte Methode listet die während des Abrechnungszeitraums getätigten Geldeingänge und Barzahlungen auf. Die Mittelabflüsse werden von den Mittelzuflüssen abgezogen, um den Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit zu berechnen, bevor der Netto-Cashflow aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit einbezogen wird, um die Netto-Cashflows für diesen Zeitraum zu erhöhen oder zu verringern.
Vor- und Nachteile der direkten Methode
Die Schwierigkeit und die Zeit, die erforderlich sind, um alle Auszahlungen und Quittungen aufzulisten, die für die direkte Methode erforderlich sind, machen die indirekte Methode zu einer bevorzugten und gebräuchlicheren Praxis. Da die meisten Unternehmen die Abgrenzungsmethode anwenden, werden die Geschäftsaktivitäten in Übereinstimmung mit dieser Methode in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Zum Beispiel wird ein Unternehmen, das die periodengerechte Rechnungslegung verwendet, Umsatzerlöse in der Gewinn- und Verlustrechnung in der aktuellen Periode ausweisen, selbst wenn der Verkauf auf Kredit erfolgte und noch kein Bargeld vom Kunden eingegangen ist. Dieser Betrag würde auch in der Bilanz der Forderungen ausgewiesen. Unternehmen, die die periodengerechte Rechnungslegung verwenden, erfassen und speichern Transaktionsinformationen pro Kunde oder Lieferant nicht auch bar.
Eine weitere Komplexität der direkten Methode besteht darin, dass der FASB von einem Unternehmen verlangt, das die direkte Methode verwendet, um die Überleitung des Nettogewinns zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit anzugeben, die bei Verwendung der indirekten Methode zur Aufstellung des Abschlusses gemeldet worden wäre. Der Abstimmungsbericht dient zur Überprüfung der Richtigkeit der operativen Tätigkeiten und ähnelt dem indirekten Bericht. Der Überleitungsbericht beginnt mit der Auflistung des Jahresüberschusses und dessen Bereinigung um nicht zahlungswirksame Transaktionen und Änderungen in den Bilanzkonten. Diese zusätzliche Aufgabe macht die direkte Methode bei Unternehmen unbeliebt.
Beispiel für eine direkte Methode
Beispiele für die direkte Methode zur Kapitalflussrechnung, die im Abschnitt "Operationen" enthalten ist, sind:
- An Mitarbeiter gezahlte Gehälter
- Barzahlung an Lieferanten und Lieferanten
- Bargeld von Kunden abgeholt
- Zinserträge und erhaltene Dividenden
- Einkommensteuer und Zinsen bezahlt
Eine übersichtliche Darstellung des Cashflows aus dem operativen Geschäft nach der direkten Methode sieht ungefähr so aus:
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit: | |
Geldeingang von Kunden | 1.500.000 US-Dollar |
Löhne und Gehälter | (450.000) |
Barzahlung an Verkäufer | (525.000) |
Zinsertrag | 175.000 |
Ergebnis vor Ertragsteuern | 700.000 US-Dollar |
Gezahlte Zinsen | (125.000) |
Einkommenssteuer bezahlt | (237.500) |
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 337.500 US-Dollar |
Durch das Auflisten von Informationen auf diese Weise erhält der Abschlussbenutzer eine detailliertere Ansicht darüber, woher das Geld eines Unternehmens stammt und wie es ausgezahlt wurde. Aus diesem Grund empfiehlt das Financial Accounting Standards Board (FASB) Unternehmen die direkte Methode.
Obwohl die Kapitalflussrechnung ihre Nachteile hat, werden in der Direktmethode die direkten Einnahme- und Auszahlungsquellen ausgewiesen, was für Anleger und Gläubiger hilfreich sein kann.
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