National Association of Securities Dealers (NASD)
Die National Association of Securities Dealers (NASD) war eine Selbstregulierungsorganisation der Wertpapierbranche und ein Vorgänger der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Es war für den Betrieb und die Regulierung des NASDAQ-Aktienmarkts und der außerbörslichen Märkte verantwortlich. Sie verwaltete auch Prüfungen für Investmentprofis, wie beispielsweise die Series 7-Prüfung. Die NASD wurde beauftragt, die Marktaktivitäten der NASDAQ zu überwachen.
Verständnis der National Association of Securities Dealers (NASD)
Die NASD wurde 1939 gemäß den Bestimmungen des Maloney Act von 1938 zur Änderung des Securities Exchange Act von 1934 gegründet. Sie war auch der führende Gründer der NASDAQ-Börse, die 1971 gegründet wurde Marktaktivität und die NASDAQ unter der Gesamtaufsicht der Securities and Exchange Commission (SEC) spielte die NASD eine führende Rolle bei der Verwaltung des Aktienhandels auf dem Markt von 1939 bis 2007. In diesem Jahr fusionierte sie mit der Verordnung, Durchsetzung und Schiedsstelle der New York Stock Exchange zur Gründung der FINRA.
Die National Association of Securities Dealers (NASD) spielte von 1939 bis 2007 eine führende Rolle bei der Steuerung des Aktienhandels auf dem Markt, als sie mit der Regulierungs-, Durchsetzungs- und Schiedsstelle der New Yorker Börse zur Finanzindustrie verschmolz Regulierungsbehörde (FINRA).
NASD gegen FINRA
FINRA ist eine unabhängige Aufsichtsbehörde, die ähnlich wie die NASD arbeitet und alle Börsengeschäfte in den Vereinigten Staaten überwacht. Zu seinen Aufgaben gehört die Überwachung aller Maklerfirmen, Zweigniederlassungen und Wertpapierhändler. FINRA wird von der SEC überwacht und ist befugt, die Regeln und Vorschriften der SEC durchzusetzen.
Es sieht die Zulassung von Wertpapiervertretern vor, die in allen Bereichen des Marktes tätig sind, und erleichtert diese. Die Lizenzanforderungen werden in Verbindung mit den Vorschriften und der Aufsicht der SEC entwickelt. Zu den wichtigsten erforderlichen FINRA-Lizenzen gehören die Serien 3, 6 und 7. Neben der Lizenzierung für Einzelpersonen und Unternehmen bietet FINRA auch fortlaufende Schulungsseminare an und überwacht auf den Finanzmärkten tätige Einzelpersonen und Unternehmen auf Einhaltung von Vorschriften.
Als führende Regulierungsbehörde auf den Wertpapiermärkten verwaltet FINRA das Central Registration Depository (CRD) des Marktes, das Aufzeichnungen der Wertpapieraktivitäten für alle am Markt tätigen Unternehmen und Wertpapierhändler enthält. Die FINRA ist auch der Hauptschiedsrichter für alle Finanzmarkthandelsstreitigkeiten. In den Finanzmärkten ist die Schiedsgerichtsbarkeit das führende Verfahren für die Beilegung von Streitigkeiten zwischen Unternehmen und Handelsvertretern. FINRA erleichtert Schiedsverfahren, die formellen Gerichtsverfahren ähneln, aber geringere Kosten verursachen. Die Schiedskommissionen der FINRA sind für die endgültige Entscheidung in Schiedsverfahren zuständig.
FINRA arbeitet mit der North American Securities Administrators Association (NASAA) zusammen, die die Lizenzanforderungen für drei wichtige Marktlizenzen überwacht: die Serien 63, 65 und 66.
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