Unternehmensinversion
Unternehmensumkehrung ist der Prozess, den Unternehmen, in erster Linie Unternehmen mit Sitz in den USA, verwenden, um nach Übersee zu ziehen, um die Steuerbelastung des Einkommens zu verringern. Unternehmen, die einen erheblichen Teil ihres Einkommens aus ausländischen Quellen beziehen, wenden die Unternehmensumkehr als Strategie an, da dieses Einkommen sowohl im Ausland als auch im Gründungsland besteuert wird. Unternehmen, die diese Strategie verfolgen, wählen wahrscheinlich ein Land mit einem niedrigeren Steuersatz und weniger strengen Corporate-Governance-Anforderungen als ihr Heimatland.
1:15Was ist Unternehmensinversion?
BREAKING DOWN Corporate Inversion
Unternehmensumkehr ist eine der vielen Strategien, mit denen Unternehmen ihre Steuerbelastung senken. Ein Unternehmen kann sich im Ausland neu gründen, indem ein ausländisches Unternehmen seine derzeitigen Aktivitäten erwirbt. Die ausländische Gesellschaft besitzt dann das Vermögen, die alte Gesellschaft wird aufgelöst, und das Geschäft ist, obwohl es in seinen täglichen Aktivitäten das gleiche bleibt, nun effektiv im neuen Land ansässig. Unternehmen können auch ein ausländisches Unternehmen kaufen oder mit diesem fusionieren und dieses Unternehmen als neuen Hauptsitz nutzen.
Praktische Verwendungen von Unternehmensinversionen
Stellen Sie sich zum Beispiel ein produzierendes Unternehmen vor, das sich in den 1950er Jahren in den USA niedergelassen hat. Jahrelang stammte der größte Teil des Umsatzes aus US-Verkäufen, aber in letzter Zeit ist der Prozentsatz der Auslandsverkäufe gestiegen. Einkünfte aus dem Ausland werden in den Vereinigten Staaten besteuert, und US-Steuergutschriften decken nicht alle Steuern ab, die das Unternehmen an anderer Stelle zahlen muss. Da der Prozentsatz der Verkäufe aus dem Ausland im Vergleich zum Inland steigt, zahlt das Unternehmen aufgrund seines Sitzes mehr US-Steuern. Darüber hinaus wird das US-Einkommen mit einem hohen inländischen Steuersatz besteuert.
Wenn das Unternehmen im Ausland ansässig ist, kann es die Zahlung höherer US-Steuern auf Einkommen umgehen, die nicht in den USA erzielt wurden. Das Unternehmen würde zu einer Unternehmensumkehr gelangen, um dieses Ziel zu erreichen. Weitere Vorteile sind die Finanzierung des US-Geschäfts durch Darlehen der ausländischen Muttergesellschaft. Sie bilden eine neue US-Betriebsgesellschaft, die US-Steuerabzüge schafft und die Steuer auf inländische Einkünfte reduziert.
Kontroverse um Steuerumkehrungen
Unternehmensumkehr ist eine rechtliche Strategie und wird nicht als Steuerhinterziehung angesehen, solange keine falschen Angaben in einer Steuererklärung gemacht werden oder illegale Aktivitäten unternommen werden, um Gewinne zu verbergen.
Es gab jedoch Kontroversen um die Ethik der Unternehmen, die sich für Unternehmensinversionen entschieden haben. Mehrere hochkarätige Inversionen haben diese Strategie in den Vordergrund gerückt, und viele fordern Gesetzesänderungen, um dies zu verhindern.
Zum Beispiel verließ Burger King Worldwide Inc. die USA im Zuge eines Unternehmensumbruchs nach Kanada, als es die Donut-Kette Tim Horton's Ltd. kaufte. Pfizer Inc. kündigte außerdem an, im Rahmen eines Zusammenschlusses mit Allergan PLC nach Irland zu ziehen.
Diese und andere Umzüge lösten eine starke Reaktion der US-Regierung aus, die im April 2016 neue Maßnahmen ankündigte, die Inversionen erschweren. Nach der Bekanntgabe dieser Maßnahmen gaben Pfizer und Allergan ihren Zusammenschluss auf.
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