Core Holding

DEFINITION VON KERNHALTUNG

Kernbeteiligungen sind die zentralen Anlagen - oder manchmal der einzige Teil - eines langfristigen Portfolios. Es ist von wesentlicher Bedeutung, dass die Bestände einen zuverlässigen Service und konstante Renditen aufweisen. Eine gängige Strategie besteht darin, einen Vermögenswert wie einen S & P 500 Indexfonds zu halten, der den Gesamtmarkt über einen längeren Zeitraum nachbildet, und ihn mit bestimmten Aktien oder börsengehandelten Fonds (ETF) zu ergänzen, um bessere risikobereinigte Renditen zu erzielen . Die sekundären Anlagen werden als Satelliten- oder Nicht-Kernbeteiligungen bezeichnet, dh sie konzentrieren sich auf Bereiche des Marktes, die eine Outperformance wie Wachstumswerte oder bestimmte Sektoren erzielen können. Eine durchdachte Kernbeteiligung bietet Anlegern die Flexibilität, Risiken bei Anlagen in anderen Bereichen des Portfolios einzugehen.

RUNTERBRINGEN Core Holding

Kernbeteiligungen in einem gut diversifizierten Portfolio tendieren dazu, ein Portfolio zu übertreffen, das ausschließlich aus Wachstumswerten besteht. Die meisten empirischen Untersuchungen haben ergeben, dass Stock Picker eine viel schlechtere Performance erzielen als ein diversifiziertes Portfolio aus Index- und Sektorfonds. Das Portfolio der Kernbeteiligungen profitiert von einem stabilen Wachstum in den sicheren Sektoren und Wachstumschancen bei nicht zum Kern gehörenden Anlagen. Mit dieser Strategie wird auch ein Portfolio aufgebaut, das einfach zu überwachen und neu auszugleichen ist, da es nur wenige Investitionen enthält. Darüber hinaus können Anleger eine geringere Volatilität und einen geringeren Drawdown erwarten als bei einem aktiv verwalteten Portfolio. Dies wird dazu beitragen, die negativen Auswirkungen von Steuern und Handelsprovisionen auf die Rendite zu begrenzen.

Es gibt viele Möglichkeiten, die Kernbestände eines Portfolios zu identifizieren. Wenn ein Anleger beispielsweise Blue-Chip-Aktien oder -Fonds kauft und hält, wird dies als Kernbestand des Anlegers angesehen. Kernpositionen bestehen häufig aus Indexfonds wie dem Dow 30 und dem S & P 500, aber einige Einzeltitel können die langfristige Wertentwicklung eines Portfolios verankern. Diese Namen können Apple (AAPL), Amazon (AMZN) und Google (togetL) enthalten. Jedes Unternehmen hat in den letzten zehn Jahren gute Leistungen erbracht und sollte in den kommenden Jahren wettbewerbsfähig bleiben.

Gemeinsame Attribute von Core Holdings

Anleger betrachten Core-Bestände als ein entscheidendes Instrument für die langfristige Wertentwicklung ihres Portfolios. Daher müssen Vermögenswerte, die als Kernbeteiligung gelten, einige Merkmale aufweisen. Zum einen sollten sie nachweisen können, dass sie überflüssige Gewinne durch Rückkäufe oder Dividendenzahlungen an die Aktionäre umverteilen. Dies bedeutet, dass das Unternehmen in jedem Quartal ein konstantes Gewinnwachstum verzeichnet. Weitere zu berücksichtigende Aspekte sind ein hoher Marktanteil, eine starke Markenbekanntheit und zukünftige Wachstumschancen. Wenn Unternehmen neue Produkte einführen oder in den Frischmarkt expandieren, führt dies häufig zu einem erhöhten Wachstumspotenzial und höheren Aktienrenditen.

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