Konvertierungsoption
Die Umtauschoption ist eine Klausel in Verbindung mit einigen Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARM), die es dem Kreditnehmer ermöglicht, den variablen Zinssatz innerhalb eines bestimmten Zeitraums oder zu bestimmten zukünftigen Terminen in einen festen Zinssatz umzurechnen. Die Konvertierungsoption ist nicht kostenlos. Eine Hypothek mit variablem Zinssatz und einer Umtauschoption weist in der Regel eine höhere Marge und damit einen höheren vollständig indexierten Zinssatz oder höhere Kosten auf als eine Hypothek mit variablem Zinssatz ohne Umtauschoption.
BREAKING DOWN-Konvertierungsoption
Um die Wirtschaftlichkeit einer Umtauschoption zu analysieren, sollten die Kreditnehmer die Kosten der Umtauschoption (einen anfänglich höheren Zinssatz und / oder höhere Darlehenskosten) zuzüglich der Kosten der tatsächlichen Umstellung auf einen festen Zinssatz aufsummieren und dann diese Summe mit der Summe vergleichen Kosten für die Refinanzierung in einen festen Zinssatz zu einem zukünftigen Zeitpunkt.
Wie die Ausübung einer Konvertierungsoption höhere Gebühren bedeuten kann
Denken Sie daran, dass häufig eine Gebühr für die Umrechnung in den festen Satz entrichtet werden muss und der feste Satz, in den der ARM umgerechnet wird, in der Regel auf dem Marktkurs zum Zeitpunkt der Umrechnung zuzüglich eines bestimmten Prozentsatzes basiert. Wenn die zukünftigen Refinanzierungskosten auf weniger als die Gesamtkosten der Umtauschoption geschätzt werden, ist die Umtauschoption nicht wirtschaftlich. Dem Kreditnehmer wäre es besser, wenn er ein traditionelles ARM mit der Absicht hätte, sich zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festen Zinssatz zu refinanzieren.
Die Umwandlungsoption aus dem Kontext der Versicherungsbranche kann sich auf eine Klausel beziehen, die es dem Versicherungsnehmer ermöglicht, eine Laufzeit-Lebensversicherung in eine gesamte Lebensversicherung umzuwandeln. Die Ausübung einer solchen Option verursacht in den meisten Fällen zusätzliche Kosten für den Versicherungsnehmer. Darüber hinaus kann es ein bestimmtes Zeitfenster geben, in dem eine solche Umwandlung angefordert werden kann. Ein Versicherungsnehmer kann sich dafür entscheiden, eine Deckung zu gewährleisten, die über die Grenzen des ursprünglich von ihm unterzeichneten Vertrags hinausgeht.
Im Rahmen einer Lebensversicherung müssen sie möglicherweise auch keine gesundheitlichen Nachweise erbringen oder ärztlichen Untersuchungen zustimmen. Eine Risikolebensversicherung mit einer Umtauschoptionsklausel kann eine Alternative zur Zahlung einer ganzen Lebensversicherung von Anfang an sein, die noch höhere Prämien für den Versicherungsnehmer vorsieht.
Ein Umtausch kann auch erforderlich sein, wenn eine Person über einen Arbeitgeber gruppenversichert war und nach der Trennung von der Gesellschaft die Police, für die sie bezahlt hat, in eine individuelle Lebensversicherung umwandeln möchte.
Konversionsoptionen gibt es auch in der Krankenversicherung - beispielsweise mit Optionen für einen Versicherungsnehmer, den Schutz für die Intensivpflege von einem Standardvertrag in einen auf die Langzeitpflege in privaten Einrichtungen spezialisierten zu ändern.