Clawback
Eine Rückforderung ist eine vertragliche Bestimmung, wonach bereits an einen Arbeitnehmer gezahltes Geld an einen Arbeitgeber oder Wohltäter zurückgegeben werden muss, manchmal mit einer Strafe.
Viele Unternehmen verwenden Rückforderungsrichtlinien in Mitarbeiterverträgen für anreizbasierte Vergütungen wie Boni. Sie werden am häufigsten in der Finanzbranche eingesetzt. Die meisten Rückforderungsbestimmungen sind nicht verhandelbar. Clawbacks werden in der Regel als Reaktion auf Fehlverhalten, Skandale, schlechte Leistung oder einen Rückgang der Unternehmensgewinne eingesetzt.
Der Begriff Rückforderung bezieht sich auch auf den Kursrückgang einer Aktie, nachdem sie gestiegen ist.
Clawbacks verstehen
Rückforderungen werden in der Regel in Arbeitsverträge geschrieben, damit Arbeitgeber Prämien und andere anreizbasierte Zahlungen kontrollieren können. Es fungiert als eine Form der Versicherung, wenn das Unternehmen auf eine Krise wie Betrug oder Fehlverhalten reagieren muss oder wenn das Unternehmen einen Gewinnrückgang feststellt. Der Arbeitnehmer muss auch Geld zurückzahlen, wenn der Arbeitgeber der Ansicht ist, dass seine Leistung schlecht ist.
Sie unterscheiden sich von anderen Rückerstattungen oder Rückzahlungen, da sie häufig mit einer Strafe verbunden sind. Ein Arbeitnehmer muss dem Arbeitgeber zusätzliche Mittel zahlen, falls die Rückforderung in Kraft tritt.
Clawback-Bestimmungen verhindern, dass Menschen falsche Informationen verwenden, und dienen dazu, ein Gleichgewicht zwischen wirtschaftlicher / kommunaler Entwicklung und Wohlfahrt der Unternehmen herzustellen. Beispielsweise vermeiden sie normalerweise den Missbrauch von Buchhaltungsinformationen durch Mitarbeiter in der Finanzbranche.
Clawbacks werden als wichtiger Bestandteil des Geschäftsmodells angesehen, da sie das Vertrauen und das Vertrauen von Investoren und der Öffentlichkeit in ein Unternehmen und / oder eine Branche wiederherstellen können. Beispielsweise haben viele Banken ihre Rückforderungsbestimmungen nach der Finanzkrise als eine Möglichkeit zur Korrektur künftiger Fehler ihrer Führungskräfte bezeichnet.
Interessanterweise lagen die Rückstellungen für Rückforderungen für Fortune-100-Unternehmen vor 2005 unter 3%. Bis 2010 stiegen sie auf etwa 82%.
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Beispiele für Clawback-Bestimmungen
Mehrere vorgeschlagene und in Kraft getretene Bundesgesetze erlauben Rückforderungen von Vergütungen von Führungskräften aufgrund von Betrug oder Rechenfehlern. Unternehmen können auch Rückforderungsbestimmungen in Arbeitsverträge schreiben, unabhängig davon, ob diese gesetzlich vorgeschrieben sind oder nicht, damit sie bereits ausgezahlte Prämien zurücknehmen können.
Hier sind einige der gängigsten Rückforderungsbestimmungen, die heute eingeführt werden:
- Vergütung für Führungskräfte : Clawbacks können eingesetzt werden, wenn eine Führungskraft gegen eine Vereinbarung verstößt, Informationen missbraucht oder für einen Wettbewerber arbeitet.
- Lebensversicherung : Eine Bestimmung könnte vorschreiben, dass die Police gekündigt wird und die Zahlungen erstattet werden müssen.
- Dividenden : Diese können unter Umständen zurückgefordert werden.
- Regierungsaufträge : Auftragnehmer können Rückforderungen unterliegen, wenn einige Anforderungen des Vertrags nicht erfüllt sind.
- Medicaid : Medicaid kann alle Gelder zurückfordern, die für die Betreuung eines Medicaid-Empfängers nach dessen Tod gezahlt wurden.
- Renten : Unternehmen können Renten zurückfordern, wenn Hinweise auf Betrug oder Missbrauch von Informationen durch den Rentner vorliegen.
Besondere Überlegungen
Clawbacks und Executive Compensation
Das erste Bundesgesetz, das eine Rückforderung der Vergütung von Führungskräften vorsah, war das Sarbanes-Oxley-Gesetz von 2002. Es sieht eine Rückforderung von Boni und anderen anreizbezogenen Vergütungen vor, die an CEOs und CFOs gezahlt werden, falls das Unternehmen ein Fehlverhalten begeht - nicht notwendigerweise die Führungskräfte selbst - führt dazu, dass die finanzielle Leistung angepasst wird.
Das im folgenden Jahr geänderte Gesetz zur wirtschaftlichen Stabilisierung in Notsituationen von 2008 sieht Rückforderungen von Prämien und anreizbasierten Vergütungen für Führungskräfte oder die nächsten 20 bestbezahlten Mitarbeiter vor. Dies gilt in Fällen, in denen festgestellt wurde, dass die Finanzergebnisse ungenau waren, unabhängig davon, ob ein Fehlverhalten vorliegt. Das Gesetz gilt nur für Unternehmen, die Mittel aus dem Troubled Asset Relief Program (TARP) erhalten haben.
Im Juli 2015 würde eine vorgeschlagene Securities and Exchange Commission (SEC) -Regel im Zusammenhang mit dem Dodd-Frank Act von 2010 es Unternehmen ermöglichen, im Falle einer Anpassung der Rechnungslegung die an Führungskräfte gezahlten anreizbasierten Vergütungen zurückzufordern. Die Rückforderung ist auf die Höhe des Betrags begrenzt, der unter den angepassten Ergebnissen gezahlt worden wäre. Die Regel würde vorschreiben, dass die Börsen Unternehmen, deren Verträge keine solchen Rückforderungsbestimmungen enthalten, von der Notierung ausschließen. Diese Regel muss noch genehmigt werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Rückforderung ist eine vertragliche Bestimmung, die es erforderlich macht, dass ein Arbeitnehmer Geld zurückgibt, das bereits von einem Arbeitgeber bezahlt wurde, manchmal mit einer Strafe.
- Clawbacks dienen als Versicherungspolice im Falle von Betrug oder Fehlverhalten, einem Rückgang der Unternehmensgewinne oder einer schlechten Leistung der Mitarbeiter.
- Bei den Rückstellungen handelt es sich in der Regel nur um Anreizzahlungen wie Boni oder andere Leistungen.
- Clawbacks werden hauptsächlich in der Finanzbranche eingesetzt, sind aber auch in Regierungsaufträgen sowie für Pensionen und Medicaid enthalten.
Rückstände bei Private Equity
Der Begriff "Rückforderung" kann auch in einigen anderen Einstellungen verwendet werden. In Private Equity bezieht es sich auf das Recht der Kommanditisten, einen Teil der von den persönlich haftenden Gesellschaftern gehaltenen Anteile zurückzufordern, wenn die persönlich haftenden Gesellschafter aufgrund von Folgeschäden eine übermäßige Entschädigung erhalten haben.
Rückforderungen werden berechnet, wenn ein Fonds liquidiert wird. Medicaid kann die Kosten für die Versorgung aus den Nachlässen verstorbener Patienten zurückfordern. In einigen Fällen beziehen sich Rückforderungen möglicherweise nicht einmal auf Geld - Anwälte können privilegierte Dokumente zurückfordern, die während der elektronischen Entdeckung versehentlich umgedreht wurden.
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