Abgehackter Markt
Ein unruhiger Markt ist eine Marktsituation, in der die Preise kurzfristig oder über einen längeren Zeitraum erheblich steigen und fallen. Ein unruhiger Markt ist häufig mit Rechteck-Chart-Mustern oder volatilen Perioden verbunden, in denen kein Trend vorliegt oder der Trend schwierig zu handeln ist.
Die zentralen Thesen
- Ein unruhiger Markt ist ein Markt, in dem der Preis insgesamt nur geringe Fortschritte macht, sondern eher hin und her pendelt.
- Ein unruhiger Markt kann in allen Zeiträumen und auf jedem Markt auftreten.
- Ein unruhiger Markt kann entstehen, weil die Teilnehmer auf einen Katalysator warten, Käufer oder Verkäufer im Gleichgewicht sind oder der Preis aufgrund widersprüchlicher Reaktionen und Meinungen zu einem Nachrichtenereignis ins Wanken gerät.
Einen unruhigen Markt verstehen
Ein unruhiger Markt entsteht, wenn Käufer und Verkäufer im Gleichgewicht sind oder wenn sich Käufer und Verkäufer in einem erbitterten Kampf befinden, es aber keinen Gesamtsieger gibt. Die Preise bewegen sich langsam oder schnell in großen oder kleinen Zügen auf und ab, aber der Preis macht insgesamt keine Fortschritte.
Unstete Bedingungen sind normalerweise mit Preisspannen (Rechtecken) verbunden, können aber auch während Trends auftreten. Ein Aufwärtstrend ist eine Reihe von höheren Swing-Höhen und höheren Swing-Tiefen. Wenn ein Aufwärtstrend abgehackt ist, kann er die Tiefs verletzen und einen niedrigeren Swing niedrig machen, aber dann zum Beispiel zu einem höheren Swing höher gehen. Der Preis ist letztendlich gestiegen, aber das niedrigere Tief hat wahrscheinlich viele Trader verwirrt oder gefangen, eine Entscheidung über einen Verlust zu treffen. Wenn dies mehrmals vorkommt, macht der Preis möglicherweise Fortschritte in eine Richtung, aber die großen Bewegungen in die entgegengesetzte Richtung können dazu führen, dass Händler sagen, der Markt sei unruhig.
Da sich viele Trader auf den Handelstrend konzentrieren, der von einer anhaltenden Kursbewegung in eine Richtung profitiert, haben Trendtrader Schwierigkeiten, Geld zu verdienen, wenn ein unruhiger Markt vorhanden ist.
Auf der anderen Seite werden Trader, die es vorziehen, Rechtecke zu handeln und Formationen zu erweitern, in unruhigen Marktbedingungen gedeihen, da der Preis hin und her schwankt. Diese Arten von Händlern wollen unruhige Marktbedingungen, werden sich aber in den sich ändernden Marktbedingungen nicht so gut behaupten können.
Der Auktionsprozess und unruhige Märkte
Der Auktionsprozess, mit dem der Handel mit finanziellen Vermögenswerten sowohl Trends als auch unruhige Marktbedingungen berücksichtigt. Händler und Investoren geben Kauf- und Verkaufsangebote ab. Daher gibt es zu einem bestimmten Zeitpunkt immer zwei Kurse in einem Vermögenswert.
Unter unsteten Bedingungen bleiben sowohl das Angebot als auch das Angebot in der Regel in einem definierten Bereich. Der Preis schwankt, steigt und sinkt, kommt aber in beiden Richtungen kaum voran.
Dies bedeutet, dass Käufer und Verkäufer bei gleichem Kauf- und Verkaufsdruck im Gleichgewicht sind.
Während eines Trends überwältigt eine Partei die andere. In einem Aufwärtstrend sind Käufer aggressiver als Verkäufer. Sie erhöhen das Gebot, kaufen aus dem Angebot und Verkäufer sind nicht bereit, den Preis zu senken, da sie hoffen, zu höheren Preisen zu verkaufen. Während eines Abwärtstrends sind Verkäufer aggressiver. Sie drücken das Angebot nach unten, verkaufen zum Gebot und Käufer sind nicht bereit, den Preis nach oben zu treiben, da sie hoffen, zu niedrigeren Preisen zu kaufen.
Abgehackte Märkte auf verschiedenen Zeitrahmen
Unruhige Märkte treten in allen Zeiträumen auf, von Ein-Minuten-Charts bis zu Wochencharts. Irgendwann müssen alle Trends anhalten und es kommt zu unruhigen Zuständen.
Auf den längerfristigen Charts, wie den Tages- und Wochencharts, entwickeln sich tendenziell unruhige Bedingungen, wenn es nur wenige Marktnachrichten gibt, die Käufer oder Verkäufer dazu bringen, aggressiv zu sein. Händler und Investoren warten auf einen Katalysator.
Unruhige Bedingungen können sich auch entwickeln, wenn Händler und Anleger nicht sicher sind, wie sie auf Nachrichten oder Wirtschafts- oder Finanzdaten reagieren sollen. Möglicherweise meldet ein Unternehmen schlechte Nachrichten, z. B. einen Datenverstoß, der den Aktienkurs zunächst nach unten drückt. Das Ausmaß des Problems ist jedoch nicht bekannt, sodass Käufer davon ausgehen können, dass der Abverkauf eine Überreaktion war. Der Preis kann für einige Zeit schwanken, bis weitere Informationen verfügbar sind, das Problem behoben ist oder ein anderer Faktor in den Köpfen der Anleger an Bedeutung gewinnt.
Bei kurzfristigeren Charts, wie einem 1- oder 5-Minuten-Chart, kommt es häufig (nicht immer) zu einem unruhigen Handel, wenn das Volumen sinkt. An der Börse tritt dies in der Regel zur Mittagszeit in New York auf. Nicht immer, aber oft tendieren die Aktienkurse dazu, sich zu verflachen und in diesem Zeitraum trendlos zu bleiben.
Auf dem Devisenmarkt tendiert der EUR / USD nach dem Ende der US-Sitzung (nicht immer) zu Unruhe, da weder der US- noch der europäische Markt offen sind, um den Preis aggressiv zu treiben.
Beispiel für einen unruhigen Markt im S & P 500-Aktienindex
Ein Börsenindex zeigt die gewichteten durchschnittlichen Bewegungen der Aktien, die der Index verfolgt. Wenn ein großer und weit verbreiteter Index wie der S & P 500 ein abgehacktes Verhalten aufweist, zeigen viele an den wichtigsten Börsen notierte Aktien dasselbe Verhalten.
Die folgende Grafik zeigt einen S & P 500-Tages-Chart mit verschiedenen unsteten Marktbedingungen, die durch Rechtecke hervorgehoben werden. Einige unruhige Perioden decken einen großen Preisbereich ab und dauern über einen längeren Zeitraum. Andere unruhige Bedingungen decken einen kleinen Preisbereich ab und / oder halten nicht so lange an.
Je größer das unruhige Marktpreisgebiet ist und je länger es dauert, desto mehr Händler und Investoren sind davon betroffen. Je kleiner der unruhige Bereich ist, desto weniger Händler und Investoren sind in der Regel betroffen.
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