Kann jemand den Markt schlagen?

Der Ausdruck "den Markt schlagen" bedeutet, eine Kapitalrendite zu erzielen, die über der Wertentwicklung des Standard & Poor's 500 Index liegt. Der allgemein als S & P 500 bezeichnete Index ist einer der beliebtesten Maßstäbe für die Gesamtperformance der US-Aktienmärkte.

Jeder versucht es zu schlagen, aber nur wenige schaffen es.

Die Barrieren

Investitionsgebühren sind ein großes Hindernis, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie den gängigen Rat befolgen, anstatt in einzelne Aktien in einen S & P 500-Indexfonds zu investieren, sollte die Wertentwicklung Ihres Fonds mit der Wertentwicklung des S & P 500 identisch sein. Aber die Investitionsgebühren werden von diesen Erträgen abgezogen, sodass Sie nicht ganz mithalten können, ganz egal, wie hoch sie sind. Suchen Sie nach Indexfonds mit extrem niedrigen Gebühren von 0, 05% bis 0, 2% pro Jahr, und Sie werden sich dem Markt annähern, obwohl Sie ihn nicht übertreffen werden.

Steuern sind ein weiteres großes Hindernis, um den Markt zu schlagen. Wenn Sie Ihre Anlageerträge versteuern, verlieren Sie einen erheblichen Prozentsatz Ihres Gewinns. Für 2018 beträgt der Steuersatz für Kapitalerträge 15% bis 20%, sofern Ihr Einkommen nicht sehr niedrig ist. Und das ist die Steuer auf Investitionen, die seit mindestens einem Jahr gehalten werden. Kurzfristig gehaltene Aktien werden als ordentliches Einkommen besteuert.

Die Anlegerpsychologie stellt ein drittes Hindernis dar, um den Markt zu schlagen. Perverserweise tendieren die meisten Menschen dazu, zu kaufen und zu verkaufen, weil sie dazu neigen, zu kaufen, wenn sich der Markt gut entwickelt, und aus Angst zu verkaufen, wenn der Markt nachlässt. Zumindest dieser liegt in Ihrer Hand. Erfahren Sie, wie Sie eine Aktie analysieren und das Potenzial des Unternehmens für zukünftige Gewinne abschätzen. Es ist nicht kinderleicht, aber zumindest werden Sie aus soliden Gründen kaufen.

Risiko ist der Schlüssel

Ein Weg, um zu versuchen, den Markt zu schlagen, besteht darin, mehr Risiko einzugehen, aber während ein höheres Risiko höhere Renditen bringen kann, kann es auch größere Verluste bringen.

Sie könnten auch in der Lage sein, den Markt zu übertreffen, wenn Sie über hervorragende Informationen verfügen. Es gibt nur wenige Möglichkeiten, wie ein einzelner Anleger überlegene Informationen verfügen kann, es sei denn, er ist ein Insiderunternehmen. Der Handel mit nicht öffentlichen Informationen ist ein schwerwiegendes Verbrechen, das als Insiderhandel bezeichnet wird.

Allgemeiner ausgedrückt verfügen Sie möglicherweise über hervorragende Informationen, die auf Ihrem Fachwissen in einer Branche oder einem Produkt beruhen. Es ist kein Verbrechen, in das zu investieren, was Sie wissen.

Einige Anleger haben Vermögen mit scheinbar überlegenen analytischen Fähigkeiten gemacht. Namen wie Peter Lynch und Warren Buffett erzielten ihre Erfolge, indem sie einzelne Aktien auswählten. Viele Menschen, von denen Sie noch nie gehört haben, haben ähnliche Strategien versucht und sind gescheitert. Selbst die meisten professionellen Fondsmanager können den Markt nicht schlagen.

Manchmal ist es nur Glück

Lynch und Buffett hatten möglicherweise außergewöhnlich viel Glück, auch wenn es sich um Finanzsprüche handelt. Hoch angesehene Ökonomen haben gezeigt, dass ein Portfolio von zufällig ausgewählten Aktien ebenso gut abschneiden kann wie ein sorgfältig zusammengestelltes.

Ja, Sie sind vielleicht in der Lage, den Markt zu schlagen, aber wenn Investitionsgebühren, Steuern und menschliche Emotionen gegen Sie wirken, ist es wahrscheinlicher, dass Sie dies durch Glück als durch Geschick tun. Wenn Sie lediglich den S & P 500 abzüglich einer geringen Gebühr erreichen, werden Sie besser abschneiden als die meisten Investoren.