Berechnen des Dollarwerts von Basispunkten in Excel

Auf dem Rentenmarkt wird das kleinste Bewegungsinkrement jedes Instruments als Tick bezeichnet. Jede Variation kann nicht niedriger als ein Tick sein und wird gemäß dem Wert des gehandelten Instruments bestimmt. Für den Marktkurs ist die Mindesteinheit der Basispunkt. Wenn ein Satz von 2 auf 2, 1% steigt, erhöht sich der Satz um 10 Basispunkte. Der Basispunkt entspricht einem Hundertstel von 1% oder 0, 01%.

Dieser Begriff wird häufig im geldpolitischen Zinsbereich verwendet, wo nicht von einer prozentualen Veränderung, sondern von Basispunkten gesprochen wird. Ein Anstieg des Zinssatzes von 1, 3% auf 1, 35% erhöht sich somit nicht um 3, 84%, sondern um fünf Basispunkte. Es ist üblich, Medienkommentatoren zu sagen, dass ein solcher Anstieg einem Anstieg von 0, 05% entspricht. Dies ist jedoch nicht der Fall; Der Anstieg beträgt in der Tat fünf Basispunkte bis zu 3, 84%.

Basispunkte und Zinssätze

Oft ändern sich die Zinssätze von 25 auf 50 Basispunkte. Aber selbst eine Erhöhung des Zinssatzes um einige Basispunkte kann zu einem allgemeinen Anstieg aller Niveaus führen, sei es auf den Kreditmärkten oder auf den Immobilienmärkten. Die größten Marktbewegungen, beispielsweise zwischen 100 und 200 Punkten, sind selten und signalisieren häufig einen Anstoß, die Geldpolitik des Landes grundlegend zu verändern oder ein sich verschlechterndes wirtschaftliches Umfeld zu korrigieren. Zum Beispiel kann eine Zentralbank durch Änderung ihrer Zinssätze einen erheblichen Einfluss auf die Wirtschaft eines Landes haben. Steigende Zinsen können also das Wachstum, aber auch die Inflation bremsen.

Umgekehrt wird ein starker Rückgang der Zinssätze zu einem wirtschaftlichen Aufschwung führen, da Geld billiger zu beschaffen ist.

Basispunkte, Zinssätze und Kreditaufnahme

Die Kreditzinsen für Privatpersonen orientieren sich eng an den Zinssätzen für Bankkredite, die wiederum die Zinssätze der Zentralbanken widerspiegeln. Hier ist wie. Oft leihen sich Banken gegenseitig das Geld aus, das sie an Kunden ausleihen. Der Interbankensatz ist der Zinssatz für kurzfristige Darlehen zwischen Instituten.

Diese kurzfristigen Darlehen haben eine Laufzeit von einer Woche oder weniger. Einige werden nur für einen Tag (buchstäblich über Nacht) zur Deckung der Mindestreserveanforderungen vergeben und diese Kredite werden zu einem Zinssatz vergeben, der als Tagesgeldsatz oder (in den USA) als Federal Funds Rate bezeichnet wird.

Der umgangssprachlich als Fed Funds Rate bezeichnete Zinssatz ist einer der wichtigsten Zinssätze in der US-Wirtschaft. Die Kreditgeber leiten daraus ihren Leitzins ab, den Satz, den sie ihren kreditwürdigsten Kreditnehmern berechnen. Die Konditionen für andere Konsumentenkredite oder Anlageinstrumente wie CDs basieren dann auf diesem Leitzins: Sie haben wahrscheinlich einen Leitzins gesehen, der als "Leitzins plus 3%!" oder "zwei Punkte über der Primzahl!" Der Zinssatz der Fed Funds beeinflusst also letztendlich die kurzfristigen Zinssätze für alle Bereiche, von Wohnungsbaudarlehen und Autokrediten bis hin zu den APRs von Kreditkarten. Längerfristige Zinssätze spiegeln dies auch wider, wenn auch indirekt.

Berechnen des Dollarwerts eines Basispunkts

Das Berechnen des Dollarwerts von Basispunkten ist in Excel ein einfaches Verfahren.

Nehmen wir zum Beispiel an, wir haben ein einjähriges Darlehen von 1.000.000 USD. Berechnen wir den Wert einer 1, 5-Basispunkte-Änderung auf jährlicher, vierteljährlicher oder monatlicher Basis. Wir würden den Wert der Basisänderung einfach um vier für einen viertel Zeitraum und um zwölf für eine monatliche Zeitspanne anteilen.

Wir multiplizieren den Wert des Instruments, das wir berechnen möchten, mit der Änderung der Basispunkte. Hier multiplizieren wir C9 mit C11 und dividieren durch 10.000. 10.000 entspricht 0, 01 von 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. Der "VLOOKUP" kümmert sich vierteljährlich oder monatlich um die Aufteilung.

Hier sehen wir, dass der Wert von 1, 5 Basispunkten auf 1.000.000 USD pro Monat 12, 50 USD entspricht.