Bulge Bracket vs. Boutique Bank: Welche Karrieremöglichkeiten bieten sich besser?

Aufstrebende Investmentbanker können in einer von zwei Arten von Investmentbanken arbeiten: Bulge Bracket oder Boutique. Bulge Bracket Banks sind multinationale Markenbanken, die regelmäßig Transaktionen im Wert von mehreren Milliarden US-Dollar abwickeln und Tausende von Mitarbeitern in Finanzzentren auf der ganzen Welt beschäftigen. Dann gibt es Boutique-Banken - kleinere, jüngere Banken, die sich auf bestimmte Bereiche des Investment Banking spezialisiert haben und kleinere Geschäfte abwickeln.

Für welche Art von Bank Sie sich entscheiden, hängt von drei Faktoren ab: den zukünftigen Beschäftigungsaussichten, dem Gehalt und der Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben. Nur weil eine Ausbuchtungsklammer größer ist, bedeutet dies nicht zwangsläufig, dass sie mehr oder bessere Beschäftigungsaussichten bietet. Jede Position sollte sorgfältig geprüft werden, bevor eine Anstellungsentscheidung getroffen wird.

Die zentralen Thesen

• Bulge Brackets sind die größten Bankinstitute der Welt und wickeln regelmäßig Transaktionen im Wert von mehreren Milliarden Dollar ab. Die Zufriedenheit der Mitarbeiter steht jedoch nicht im Vordergrund.
• Boutique-Banken sind in der Regel auf bestimmte Bereiche des Investment Banking spezialisiert, um ihren Mitarbeitern und Kunden einen persönlicheren Service zu bieten.
• Die Vereinbarkeit von Berufs- und Privatleben ist in der Regel weniger verlockend, aber die in großen Geschäften erworbenen Fähigkeiten und Kompetenzen können enorme Vorteile für den beruflichen Werdegang eines Mitarbeiters mit sich bringen.
• Bulge Bracket Banks bieten neuen Mitarbeitern in der Regel leistungsstärkere Schulungsmaterialien.

Ausbuchtungsklammer-Bänke

Bulge Bracket Banks sind weltweit präsent und verfügen in der Regel über eine solide Marktkapitalisierung. Diese großen Banken bedienen Kunden wie große Institutionen, Unternehmen und Regierungen. Sie bieten eine breite Palette von Investment Banking-Dienstleistungen und -Produkten weltweit an. In großen Gruppen gibt es üblicherweise Investmentbanking-Abteilungen, die große Fusionen, Übernahmen und Zeichnungsdienstleistungen abwickeln, die private Unternehmen für ihre Börsengänge benötigen.

Das Arbeiten in einer Ausbuchtungshalterung bedeutet, dass Sie Teil einer riesigen Maschine mit vielen beweglichen Teilen sind. Mitarbeiter, die mit diesen Arten von Banken zusammenarbeiten, können damit rechnen, dass häufig große Geschäfte getätigt werden, und sammeln Erfahrung im Umgang mit außergewöhnlich großen Geldsummen und Vermögenswerten.

Großbanken dominieren den Marktanteil, wickeln die größten Geschäfte ab und verfügen über das höchste Ansehen und den höchsten Markenwert im Bankgeschäft. Dazu gehören die Bank of America Corp. (BAC), die Barclays Plc (BCS), die BNP Paribas SA, die Citigroup Inc. (C), die Credit Suisse Group AG (CS), die Deutsche Bank AG (DB) und die Goldman Sachs Group Inc. (GS) ), HSBC Holdings Plc (HSBC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) und Morgan Stanley (MS).

Boutique Banken

Das am schnellsten wachsende Segment im Investment Banking ist das Boutique-Segment. Boutique-Banken sind kleiner und konzentrieren sich im Investment Banking in der Regel auf einen oder zwei Hauptbereiche - beispielsweise Fusionen und Übernahmen sowie Vermögensverwaltung. Im Vergleich zu gewölbten Konsolenbänken sind Boutiquen in Bezug auf Hierarchie, Struktur und Betrieb flexibler.

Sie haben möglicherweise nicht das Prestige oder die Wiederaufnahme der Macht einer Ausbuchtungsklammer, aber Mitarbeiter auf der ganzen Linie sind in Boutique-Banken in der Regel zufriedener. Viele Mitarbeiter bevorzugen das enge Zusammenspiel von Boutique-Banken und haben festgestellt, dass sie ihre Fähigkeiten auf einfache Weise auf eine Ausbauchung übertragen können, wenn sie dies wünschen. Ein aussagekräftiger Name in Ihrem Lebenslauf ist jedoch etwas, worauf Mitarbeiter normalerweise verzichten, wenn sie eine Anstellung bei einer Boutique-Bank annehmen.

Einige beliebte Namen in dieser Kategorie sind Evercore Partners (EVR), Blackstone Group LP (BX), Jefferies Group, Lazard Ltd. (LAZ), Moelis & Company (MC), Piper Jaffray Cos (PJC), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL) und Perella Weinberg Partners.

Aufgrund des Work-Life-Balance-Vorteils bei Boutique-Banken ist die Fluktuation in der Regel geringer.

Besondere Überlegungen

Sowohl Bulge Bracket- als auch Boutique-Banken haben ihre Vor- und Nachteile. Aufstrebende Investmentbanker sollten dies bei der Bewerbung berücksichtigen.

Ausbildung

Das Training von Boutique-Banken für neue Rekruten oder Praktikanten ist mehr am Arbeitsplatz, was bedeutet, von Anfang an Echtzeit-Kenntnisse zu erlangen und Fähigkeiten zu verbessern. In dieser Zeit gibt es mehr Interaktion mit Senioren und eine echte Vorbereitung auf den Job als Unterricht im Klassenzimmer. Dies kann ein Vorteil sein, der Nachteil besteht jedoch darin, dass der Schwerpunkt weniger auf dem Aufbau von Grundlagen durch formale strukturierte Schulungen liegt. Auf der anderen Seite bieten Bulge-Bracket-Bänke klassenzimmerbasiertes, formales Training.

Erfahrung

Eine Boutique-Bank bietet Neueinstellungen mit größerer Wahrscheinlichkeit ein breiteres Erfahrungsspektrum sowie eine stärkere Beteiligung an Prozessen, sei es bei Geschäften oder im Asset Management. In einer Boutique könnte ein neuer Bankier mehr Verantwortung übernehmen und eine prominentere und herausforderndere Rolle bei Geschäften spielen. Dies kann helfen, Vertrauen und Führungsqualitäten aufzubauen.

Gehalt

Eine Boutique bietet möglicherweise kein so attraktives Einstiegsgehalt wie eine Prolongation, aber diese Banken bieten mehr Verhandlungsspielraum für künftige Vergütungen, da der Mitarbeiter nicht einer der vielen Mitarbeiter auf derselben Ebene ist, die für die Organisation arbeiten. Bulge-Banken bieten tendenziell wettbewerbsfähigere Gehälter und bieten mit größerer Wahrscheinlichkeit ein Umzugspaket und höhere Boni an. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass der Einfluss eines Mitarbeiters auf sein Gehaltspaket begrenzt ist, da viele Menschen auf demselben Niveau und unter denselben standardisierten Gehaltssystemen arbeiten.

Ausstiegsmöglichkeiten

Mitarbeiter von Boutique- und Großbanken können auf Private Equity und Risikokapital umsteigen. Boutique-Banker können jedoch im Nachteil sein. Sie werden nicht in der Lage sein, Erfahrung mit enormen Deals wie ihren Bulge Bracket-Kollegen zu sammeln. In Anbetracht der Verbindungen werden viele Private-Equity-Unternehmen und Risikokapitalfirmen gegründet und mit hochrangigen Ehemaligen besetzt.

Berufssicherheit

Keine Arbeit ist mit einer 100% igen Garantie gegen Entlassungen und rosa Ausrutscher ausgestattet, aber wenn auch nur aufgrund ihrer Größe, reduzieren die Wölbungsklammer-Bänke bei Bedarf das Personal. Boutiquen stellen nicht so viele Leute auf dem gleichen Niveau ein.

Arbeitszeit

Investmentbanker arbeiten stundenlang, egal ob sie in einer Boutique oder einer großen Bank sind. In einer Boutique-Bank sind die Öffnungszeiten jedoch möglicherweise vorhersehbarer. Neue Deals werden sichtbarer und Banker können ihre Geschäftszeiten entsprechend planen.