Kladde
Bei einem Blotter handelt es sich um eine Aufzeichnung der Abschlüsse und der Details der Abschlüsse, die über einen bestimmten Zeitraum (normalerweise einen Handelstag) getätigt wurden. Zu den Details eines Handels gehören Zeit, Preis, Auftragsgröße und die Angabe, ob es sich um einen Kauf- oder Verkaufsauftrag handelte. Der Blotter wird normalerweise über eine Handelssoftware erstellt, die die über einen Datenfeed getätigten Geschäfte aufzeichnet.
Blotter verstehen
Der Zweck eines Trade Blotters besteht darin, Transaktionen sorgfältig zu dokumentieren, damit sie von einem Händler oder einer Maklerfirma überprüft und bestätigt werden können. Der Blotter wird an der Börse, am Devisenmarkt und am Rentenmarkt eingesetzt. Es kann auf die Bedürfnisse des Benutzers angepasst werden. Ein Trade Blotter wird auch im Options- und Rohstoffmarkt eingesetzt.
Ein Broker stellt seinen Händlern in der Regel einen Blotter als Software-Programm zur Verfügung. Ein Blotter beinhaltet, was für ein Wertpapier gehandelt wurde, die Handelszeit, die Menge und den Preis des Verkaufs oder Kaufs, den ECN-Markt, über den der Handel stattgefunden hat, und ob es sich um einen Kauf, Verkauf oder eine Leerverkaufsorder handelte.
Der Blotter zeigt auch an, ob ein Trade ordnungsgemäß abgewickelt wurde, und schließt Orders ein, die eingegeben, aber vor dem Füllen storniert wurden. Der Händler kann anpassen, welche Details auf dem Blotter angezeigt werden sollen. Ein Broker verwendet einen Blotter, um alle Transaktionen zu protokollieren, falls ein Problem mit einem Trade auftritt.
Die zentralen Thesen
- Ein Blotter ist eine Aufzeichnung von Handelsdetails und wird normalerweise durch ein Handelssoftwareprogramm erstellt.
- Es kann für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden. Händler verwenden es, um ihre Handelspositionen am Ende eines Tages zu bewerten und zu analysieren, während Aufsichtsbehörden wie die SEC es verwenden, um Fälle von illegalem Handel aufzudecken.
Wie werden Blotter verwendet?
Ein Blotter kann zusammen mit oder anstelle eines Handelsjournals von Händlern verwendet werden, die ihn zur Verbesserung ihrer Handelstechniken und -strategien einsetzen. Am Ende eines Handelstages überprüfen Händler in der Regel anhand des Blotters, wie gut sie abgeschnitten haben. Der Löscher kann sortiert werden, um Bereiche zu überprüfen, in denen eine bessere Leistung erzielt werden könnte, z. B. das Timing bei Ein- und / oder Ausfahrten.
Compliance-Abteilungen und Aufsichtsbehörden wie die Securities Exchange Commission (SEC) sortieren den Löschzettel ebenfalls, um festzustellen, ob illegal gehandelt wurde. Die Sortierung kann auf verschiedene Arten erfolgen, um Unstimmigkeiten im Handel aufzudecken. Während eines SEC-Audits werden Trading Blotter von Unternehmen verwendet, um eine Aufzeichnung ihrer Trades nach Art der Investition zu zeigen. Beispielsweise wird ein separater Trading Blotter für Aktien und ein anderer für festverzinsliche Wertpapiere usw. verwendet.
Wenn einige Geschäfte mit Aktien auf der Beobachtungsliste oder der Restricted Trading-Liste durchgeführt wurden, weist dies möglicherweise auf Insider-Geschäfte hin. Blotter zeigen möglicherweise auch einige Portfoliomanager, die die Auswahl von Kunden bevorzugen, wenn - bestimmte Kundenkonten auf dem Blotter häufig rentable Abschlüsse aufweisen; Kundenkonten haben erheblich unterschiedliche Kauf- oder Verkaufspreise für dasselbe Wertpapier. bestimmte Arten von Konten, die die höchsten Provisionsgebühren erheben, haben Vorrang vor anderen Konten im Handel; usw.
Darüber hinaus kann ein an der Anlagestrategie beteiligter Portfoliomanager, der von der den Kunden offen gelegten Strategie abweicht, über einen Blotter ermittelt werden. Beispielsweise ist ein vermeintliches Buy-and-Hold-Investment-Portfolio, das tatsächlich nur kurzfristig gehandelte Wertpapiere enthält, eine rote Fahne.
Jede auf einem Blotter hervorgehobene ungewöhnliche Handelsaktivität wird weiter untersucht, um festzustellen, ob ein Fehlverhalten vorliegt.
Beispiel eines Blotters
Die Wertpapierfirma ABC bereitet sich auf eine SEC-Prüfung vor. Es teilt seine Geschäfte nach Art der Anlage auf und generiert für den von der SEC geforderten Zeitraum einen Trading Blotter für jede Anlage. Jedes Excel-Blatt enthält Details zum Handel, wie unten gezeigt.
| Kundenname | Handelsname | Abrechnungsdatum | Kaufen/ Verkaufen | CUSIP | Sicherheit Symbol | Sicherheit Desc. | Menge | Einzelpreis | Schulleiter/ Erlös | Gesamt Kommission | Gebühren | Nettoerlös | Makler |
Bei festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen wird dem Blatt eine zusätzliche Spalte mit der Bezeichnung Aufgelaufene Zinsen hinzugefügt.
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