Ein Einsteigerhandbuch für Edelmetalle

Gold und Silber sind als wertvolle Metalle anerkannt und seit langem begehrt. Edelmetalle haben bis heute einen festen Platz im Portfolio eines versierten Investors. Aber welches Edelmetall eignet sich am besten für Anlagezwecke? Und warum sind sie so volatil?

Es gibt viele Möglichkeiten, Edelmetalle wie Gold, Silber und Platin zu kaufen, und viele gute Gründe, warum Sie sich der Schatzsuche hingeben sollten. Wenn Sie gerade erst mit Edelmetallen anfangen, lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, wie sie funktionieren und wie Sie in sie investieren können.

Alles was glänzt ist Gold

Wir werden mit dem Großvater von allen anfangen: Gold. Gold ist einzigartig für seine Haltbarkeit (es rostet oder korrodiert nicht), seine Formbarkeit und seine Fähigkeit, sowohl Wärme als auch Strom zu leiten. Es hat einige industrielle Anwendungen in der Zahnmedizin und Elektronik, aber wir kennen es hauptsächlich als Basis für Schmuck und als eine Form der Währung.

Der Goldwert wird vom Markt 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche bestimmt. Gold handelt hauptsächlich in Abhängigkeit von der Stimmung - sein Preis wird weniger von den Gesetzen von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Dies liegt daran, dass das Angebot an neuen Minen durch die schiere Größe des oberirdischen, gehorteten Goldes bei weitem aufgewogen wird. Um es einfach auszudrücken: Wenn Hoarder Lust haben zu verkaufen, sinkt der Preis. Wenn sie kaufen wollen, zieht das neue Angebot schnell ein und die Goldpreise steigen.

Mehrere Faktoren führen zu einem erhöhten Wunsch, das glänzende gelbe Metall zu horten:

1. Systemische finanzielle Bedenken: Wenn Banken und Geld als instabil und / oder politische Stabilität fragwürdig empfunden werden, wurde Gold oft als sicherer Wertspeicher angesehen.
2. Inflation: Wenn die realen Renditen auf den Aktien-, Renten- oder Immobilienmärkten negativ sind, strömen die Menschen regelmäßig zu Gold als Vermögenswert, der seinen Wert beibehält.
3. Krieg oder politische Krisen: Krieg und politische Umwälzungen haben die Menschen immer in eine Art Goldgraben versetzt. Ersparnisse für ein ganzes Leben können so lange tragbar gemacht und aufbewahrt werden, bis sie gegen Lebensmittel, Obdach oder sichere Passage zu einem weniger gefährlichen Ziel eingetauscht werden müssen.

Was ist eine Ware?

Die silberne Kugel

Im Gegensatz zu Gold schwankt der Silberpreis zwischen seiner wahrgenommenen Rolle als Wertspeicher und seiner Rolle als Industriemetall. Aus diesem Grund sind Preisschwankungen auf dem Silbermarkt volatiler als bei Gold.

Während Silber als zu hortender Gegenstand (Investitionsnachfrage) in etwa mit Gold handeln wird, hat die industrielle Angebots- / Nachfragegleichung für das Metall einen ebenso starken Einfluss auf seinen Preis. Diese Gleichung hat immer mit neuen Innovationen gewechselt, einschließlich:

1. Die einst vorherrschende Rolle von Silber in der Fotoindustrie - der auf Silber basierende Fotofilm - wurde durch die Einführung der Digitalkamera in den Schatten gestellt.
2. Der Aufstieg einer riesigen Mittelschicht in den aufstrebenden Volkswirtschaften des Ostens, der eine explosive Nachfrage nach Elektrogeräten, medizinischen Produkten und anderen Industriegütern verursachte, für die Silber benötigt wird. Von den Lagern bis zu den elektrischen Verbindungen machten die Eigenschaften von Silber es zu einem begehrten Gut.
3. Silbers Einsatz in Batterien, Supraleiteranwendungen und Mikroschaltkreisen.

Es ist unklar, ob oder inwieweit sich diese Entwicklungen auf die Gesamtnachfrage nach Silber auswirken werden. Eine Tatsache bleibt: Der Preis von Silber wird durch seine Anwendungen beeinflusst und nicht nur in der Mode oder als Wertspeicher verwendet.

Platin-Bombe

Platin wird wie Gold und Silber rund um die Uhr an den globalen Rohstoffmärkten gehandelt. In normalen Zeiten der Marktstabilität und der politischen Stabilität erzielt es tendenziell einen höheren Preis als Gold, nur weil es viel seltener ist. Tatsächlich wird jährlich weit weniger Metall vom Boden abgezogen.

Es gibt auch andere Faktoren, die den Preis von Platin bestimmen:

1. Platin gilt wie Silber als Industriemetall. Die größte Nachfrage nach Platin besteht bei Autokatalysatoren, die zur Reduzierung der Schadstoffemissionen eingesetzt werden. Danach macht der Schmuck den größten Teil der Nachfrage aus. Der Rest wird von Erdöl- und chemischen Raffineriekatalysatoren sowie von der Computerindustrie verbraucht.
2. Aufgrund der starken Abhängigkeit der Autoindustrie vom Metall werden die Platinpreise zu einem großen Teil von den Autoverkäufen und den Produktionszahlen bestimmt. "Saubere Luft" -Gesetze könnten die Autohersteller dazu verpflichten, mehr Katalysatoren einzubauen, was die Nachfrage erhöht. Aber im Jahr 2009 begannen amerikanische und japanische Autohersteller, sich recycelten Autokatalysatoren zuzuwenden oder mehr von Platins zuverlässigem - und normalerweise billigerem - Schwestermetall Palladium zu verwenden.
3. Platinminen konzentrieren sich stark auf nur zwei Länder - Südafrika und Russland. Dies schafft ein größeres Potenzial für kartellähnliche Maßnahmen, die die Platinpreise stützen oder sogar künstlich anheben würden.

Anleger sollten berücksichtigen, dass all diese Faktoren dazu beitragen, Platin zum volatilsten Edelmetall zu machen.

Fülle deine Schatzkiste auf

Werfen wir einen Blick auf die Möglichkeiten für diejenigen, die in Edelmetalle investieren möchten.

1. Rohstoff-ETFs : Für alle drei Edelmetalle existieren Exchange Traded Funds. ETFs sind ein bequemes und liquides Mittel zum Kauf und Verkauf von Gold, Silber oder Platin. Wenn Sie jedoch in ETFs investieren, haben Sie keinen Zugriff auf die physische Ware, sodass Sie keinen Anspruch auf das Metall im Fonds haben. Sie erhalten weder einen Goldbarren noch eine Silbermünze.
2. Stammaktien und Investmentfonds : Anteile von Edelmetall-Bergleuten werden durch Preisbewegungen bei den Edelmetallen beeinflusst. Wenn Sie nicht wissen, wie Bergbauaktien bewertet werden, ist es möglicherweise sinnvoller, sich an Fonds mit Managern mit soliden Leistungsnachweisen zu halten.
3. Futures und Optionen : Die Futures- und Optionsmärkte bieten Anlegern, die große Einsätze auf Metalle machen möchten, Liquidität und Hebelwirkung. Die größten potenziellen Gewinne und Verluste können mit derivativen Produkten erzielt werden.
4. Goldbarren: Münzen und Barren sind ausschließlich für diejenigen gedacht, die einen sicheren Aufbewahrungsort für sie haben. Natürlich ist für diejenigen, die das Schlimmste erwarten, Goldbarren die einzige Option, aber für Anleger mit einem Zeithorizont ist Goldbarren illiquide und ausgesprochen lästig zu halten.
5. Zertifikate : Zertifikate bieten Anlegern alle Vorteile des physischen Goldbesitzes ohne den Aufwand für Transport und Lagerung. Das heißt, wenn Sie für eine echte Katastrophe nach einer Versicherung suchen, sind Zertifikate nur Papier. Erwarten Sie nicht, dass jemand sie gegen etwas Wertvolles eintauscht.

Leuchten Edelmetalle für Sie?

Edelmetalle bieten einen einzigartigen Inflationsschutz - sie haben einen inneren Wert, sie tragen kein Kreditrisiko und sie können nicht aufgeblasen werden. Das heißt, Sie können nicht mehr davon drucken. Sie bieten auch eine echte "Umbruchversicherung" gegen finanzielle oder politische / militärische Umwälzungen.

Aus investitionstheoretischer Sicht weisen Edelmetalle auch eine geringe oder negative Korrelation zu anderen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen auf. Dies bedeutet, dass bereits ein geringer Prozentsatz an Edelmetallen in einem Portfolio sowohl die Volatilität als auch das Risiko verringert.

Edelmetallrisiken

Jede Investition birgt ihre eigenen Risiken. Obwohl sie mit einem gewissen Maß an Sicherheit verbunden sind, besteht immer ein gewisses Risiko bei der Investition in Edelmetalle. Die Preise für Metalle können in Zeiten wirtschaftlicher Sicherheit sinken und Menschen dämpfen, die gerne stark in den Edelmetallmarkt investieren. Der Verkauf kann in Zeiten volatiler Konjunktur eine Herausforderung darstellen, da die Preise tendenziell steigen. Es kann schwierig sein, einen Käufer für physikalische Metalle zu finden.

Ein weiteres Risiko für die Edelmetallpreise ist die Angebotsabgabe. Wenn die Nachfrage steigt, kann das bestehende Angebot nachlassen. Und das bedeutet, dass die Produzenten mehr von jedem Metall auf den Markt bringen müssen. Wenn es ein knappes Angebot an bergbaubaren Metallen gibt, könnte dies Druck auf die Preise ausüben.

Die Quintessenz

Edelmetalle sind ein nützliches und wirksames Mittel zur Diversifizierung eines Portfolios. Der Trick, um mit ihnen erfolgreich zu sein, besteht darin, Ihre Ziele und Ihr Risikoprofil zu kennen, bevor Sie einsteigen. Die Volatilität von Edelmetallen kann genutzt werden, um Wohlstand anzuhäufen. Wenn Sie das Kontrollkästchen nicht aktivieren, kann dies ebenfalls zum Ruin führen.