Die Aktie der Bank of America könnte einen steilen Rückgang verzeichnen

Bislang haben die Geschäftsbanken im Jahr 2018 schlecht reagiert, was durch den doppelten Gegenwind steigender Zinssätze und weltweiter Handelsspannungen beeinträchtigt wurde. Die Gruppe stieg im Januar nach oben und scheiterte bis zum Ende des zweiten Quartals an mehreren Ausbruchsversuchen, obwohl in anderen zyklischen Sektoren starke Posten zu verzeichnen waren. Die Bankaktien sind inzwischen auf eine Range-Unterstützung gesunken, die sich an den langfristigen gleitenden Durchschnitten orientiert und in den kommenden Wochen zusammenbrechen und Zwischenkorrekturen vornehmen könnte.

Die Bank of America Corporation (BAC) mit der besten Leistung 2017 hat in diesem Zeitraum den Abwärtstrend angeführt und notiert nun auf dem niedrigsten Stand seit Dezember 2017. Sie hat auch ein potenzielles Topping-Muster abgeschlossen und eine Aufschlüsselung vorgenommen, die auf eine längerfristige Unterstützung des Tiefs von 20 USD abzielt s. Bullen müssen diese Niveaus um jeden Preis verteidigen oder riskieren einen langfristigen Abwärtstrend, der die seit den Wahlen im November 2016 verzeichneten Gewinne einbüßt. (Siehe auch: Bank of America könnte bei langsamerem Wachstum um 10% fallen .)

BAC-Langzeitdiagramm (1995 - 2018)

Die Aktie brach 1995 über den Widerstand von sechs Jahren im mittleren Alter hinaus und trat in einen starken Trend ein, der während der asiatischen Ansteckung von 1998 bei 44, 22 USD lag. Die Volatilität spitzte sich stark in das neue Jahrtausend hinein und prägte ein Topping-Muster, das Ende 2000 nach unten abfiel. Die Verkaufswelle signalisierte ein Höhepunktereignis mit einem Vierjahrestief von 18, 16 USD vor einem Aufschwung, der das Hoch des vorangegangenen Jahrzehnts erreichte in 2003.

Ein Ausbruch von 2004 setzte sich nicht durch und sorgte zwei Jahre lang für Seitwärtsbewegungen, bevor er sich in einen bescheidenen Aufwärtstrend verwandelte, der im vierten Quartal 2006 ein Allzeithoch von 55, 08 USD erreichte. Die Aktie fiel bis 2007 und brach mit der Bankengruppe in den USA zusammen Die zweite Jahreshälfte 2008 erreichte im Februar 2009 ein 26-Jahrestief. Der darauffolgende Aufschwung verzeichnete einen kräftigen Anstieg in das neue Jahrzehnt und setzte sich kurz vor dem berüchtigten Flash-Crash im Mai 2010 im oberen Teenageralter durch.

Ein sekundärer Rückgang verzeichnete ein höheres Tief von 2011, was zu einem Aufwärtstrend führte, der im Jahr 2014 den Widerstand von 2010 erreichte. Mehrere Ausbruchsversuche in das Jahr 2016 schlugen fehl, während die Aktie ein zweites höheres Tief gegenüber dem historischen Tief von 2009 verzeichnete. Es erholte sich im November 2016 erneut und brach aus, wobei ein Elliott-Fünfwellen-Fortschritt erzielt wurde, der möglicherweise mit einer Handelsspanne von 2018 über dem Retracement des Bärenmarkts von 0, 386 endete. Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im selben Zeitraum in einen Verkaufszyklus eingetreten und hat im Juni das überverkaufte Niveau erreicht.

BAC Short-Term Chart (2016 - 2018)

Der Aufwärtstrend stagnierte knapp unter dem Rückgang des Bärenmarkts um 50% und ging in Seitwärtsbewegungen über, die die Merkmale eines absteigenden Dreiecks oder eines fallenden Keils aufwiesen. Preisbewegungen in den kommenden Wochen werden bestimmen, welche Formation im Spiel ist. Ein Rückgang bis in die Mitte der 20er Jahre bestätigt einen Dreieckszusammenbruch, während zweiseitige Bewegungen um den exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) einen weniger bärischen Keil bestätigen. Die monatliche Stochastik steckt tief im überverkauften Niveau und unterstützt beide Ergebnisse.

Das bilanzielle Volumen (OBV) wurde 2010 überschritten (rote Linie) und trat in eine Verteilungswelle ein, die sich bis 2012 fortsetzte. Die nachfolgende Akkumulationswelle stagnierte auf dem vorherigen Höchststand im März 2017 und führte zu einem Pullback, gefolgt von einer Erholung bis in den Februar hinein auf diesem Widerstandsniveau beendet. Eine Umkehrung im Mai markierte den dritten gescheiterten Ausbruchsversuch. Die frustrierten Aktionäre gaben das Schiff in einer stetigen Verkaufswelle auf und gingen zu fruchtbareren Gelegenheiten über.

Ein gemessener Abwärtstrend würde die Aktie in den .786-Abwärtstrend des sechsmonatigen Aufwärtstrends von 2018 fallen lassen. Dieses Niveau markiert auch eine tiefe Unterstützung an der Spitze der Handelsspanne, die zwischen März und Oktober 2017 verzeichnet wurde, was eine potenzielle Kaufgelegenheit signalisiert. Noch wichtiger ist, dass die Unterstützung für Reichweiten in der Nähe von 22 USD mit den 50- und 200-Monats-EMAs in Einklang steht, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass ein Zusammenbruch den Beginn eines mehrjährigen Abwärtstrends signalisiert. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum die Bankaktien um weitere 8% fallen können .)

Die Quintessenz

Die Bank of America-Aktie notiert 2018 im Minus und könnte in den oberen 20er-Jahren die Unterstützung brechen, was die Tür für einen viel steileren Abwärtstrend öffnet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Konzentration auf große Banken ist ein Fehler: Dick Bove .)