ARM-Index
Der ARM-Index (Adjustable Rate Mortgage) ist der Referenzzinssatz, an den eine Hypothek mit variablem Zinssatz gebunden ist. Der Zinssatz einer variabel verzinslichen Hypothek besteht aus einem Indexwert plus einer Marge. Der der variabel verzinslichen Hypothek zugrunde liegende Index ist variabel, während die Marge konstant ist. Es gibt verschiedene gängige Indizes für verschiedene Arten von variabel verzinslichen Hypotheken.
Dies wird auch als "voll indexierter Zinssatz" bezeichnet.
BREAKING DOWN ARM Index
Der Index, an den eine Hypothek mit variablem Zinssatz gebunden ist, kann einen Unterschied über die Laufzeit der Hypothek machen. Ein beliebter Hypothekenindex ist beispielsweise der MTA-Index (Monthly Treasury Average). Es handelt sich um eine Berechnung mit gleitendem Durchschnitt und hat daher einen "Verzögerungseffekt". Wenn ein Anstieg der Zinssätze zu erwarten ist, ist eine an den MTA-Index gebundene Hypothek möglicherweise wirtschaftlicher als eine an einen Index gebundene Hypothek ohne Berechnung eines gleitenden Durchschnitts wie der Einmonats-LIBOR-Index.
Ein Kreditnehmer sollte jedoch bei der Auswahl einer Hypothek mit variablem Zinssatz mehr als den Index berücksichtigen. Viele andere Variablen, wie die Marge und die Zinsobergrenzenstruktur, sind wichtige Überlegungen.
Wie unterschiedliche ARM-Indizes angewendet werden
Jeder Index hat seine eigenen Merkmale, die ihn auszeichnen. Als globaler Index ist der Londoner InterBank Offered Rates (LIBOR) ein Barometer für die weltweite Wirtschaft und wird von international tätigen Anlegern verwendet. Dieser Index basiert auf dem Zinssatz, den die in London ansässigen Banken für die Aufnahme von Kreditgeschäften zwischen ihnen verlangen. Der LIBOR-Index wird häufig als ARM-Index verwendet, um Intervalle abzudecken, die einen Monat, drei Monate, sechs Monate oder ein Jahr umfassen können.
Der Kreditzinsindex für Primaten konzentriert sich auf die Vereinigten Staaten als einen Markt, der mit dem Bankensystem des Landes verbunden ist. Es handelt sich um einen kurzfristigen Zinssatz, der von allen Formen von Kreditgebern, einschließlich Kreditgenossenschaften, Banken und anderen Institutionen, gemeinsam verwendet wird. Der Leitzins wird in der Regel bei der Preisgestaltung für kurzfristige und mittelfristige Kredite oder für Anpassungen von langfristigen Krediten in festgelegten Intervallen verwendet.
Dieser Index ist landesweit einheitlich, um Vergleiche für Kredite zu ermöglichen, unabhängig davon, wo sie angeboten werden. Beispielsweise ist der Primatensatz in Kalifornien oder Maine gleich, was die spezifischen Aspekte von Hypotheken mit variablem Zinssatz entscheidender macht, wenn es darum geht, festzustellen, ob ein Darlehen wettbewerbsfähig ist oder nicht. Die Margen des Kredits und die Frage, ob die Zinsen unter dem Primatensatz liegen oder nicht, werden zu Elementen beim Vergleich von Kreditangeboten.