Eine Übersicht über die Renten

Wenn Sie eine Rente in Betracht ziehen, um im Ruhestand ein stabiles Einkommen zu erzielen, ist es wichtig, die verschiedenen Arten und ihre Funktionsweise zu verstehen. Hier finden Sie einen Überblick über die Grundlagen von Renten und was zu beachten ist, bevor Sie diese in ein Altersvorsorgeportfolio aufnehmen.

Annuitäten: Das große Ganze

Die meisten Anleger verfolgen das gleiche Ziel der langfristigen Vermögensbildung. Einige haben jedoch kein Problem damit, zu beobachten, wie sich ihre Anlagen von Tag zu Tag auf und ab bewegen, während risikoaverse Anleger oder Anleger, die sich dem Ruhestand nähern, im Allgemeinen nicht viel kurzfristige Volatilität in ihren Portfolios tolerieren können. Wenn Sie ein solcher Investor sind oder eine geringe bis moderate Risikotoleranz haben, können Renten ein wertvolles Anlageinstrument sein.

Die zentralen Thesen

• Anleger kaufen in der Regel Renten, um im Ruhestand ein stabiles Einkommen zu erzielen.
• Unmittelbare Annuitäten und aufgeschobene Annuitäten sind die beiden Haupttypen von Annuitätenverträgen.
• Zu den Steuervorteilen gehört steuerlich latentes Wachstum, aber Sie zahlen Einkommenssteuern auf das abgezogene Geld.
• Die meisten Annuitäten bestrafen Anleger für vorzeitige Abhebungen.

Eine Annuität ist ein Vertrag zwischen Ihnen - dem Annuitanten - und einer Versicherungsgesellschaft, die verspricht, Ihnen für einen bestimmten Zeitraum regelmäßig einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen. Die Rente bietet eine Art Altersrentenversicherung: Sie leisten einen Beitrag zur Rente im Austausch gegen eine garantierte Einkommensquelle im späteren Leben. Renten werden in der Regel von Anlegern gekauft, die sich während ihrer Rentenjahre ein Mindesteinkommen sichern möchten.

Die meisten Annuitäten bieten Steuervorteile, was bedeutet, dass die Anlageerträge steuerfrei steigen, bis Sie anfangen, sie abzuheben. Diese Funktion kann für junge Anleger sehr attraktiv sein, die über viele Jahre hinweg zu einer aufgeschobenen Rente beitragen und die steuerfreie Verzinsung ihrer Anlagen nutzen können.

Da es sich um ein Instrument zur langfristigen Altersvorsorge handelt, sehen Renten in der Regel Bestimmungen vor, die Anleger bestrafen, wenn sie Geld abheben, bevor sie für eine Mindestanzahl von Jahren kumulieren. Darüber hinaus ermutigen die Steuervorschriften Anleger im Allgemeinen, die Auszahlung von Rentenfonds bis zu einem Mindestalter zu verlängern. In den meisten Rentenversicherungen ist jedoch vorgesehen, dass etwa 10% bis 15% des Kontos für dringende Zwecke ohne Vertragsstrafe abgebucht werden können.

Wie Annuitäten funktionieren

Grundsätzlich gibt es zwei Möglichkeiten, wie Annuitäten von Anlegern erstellt und genutzt werden: Sofort-Annuitäten und aufgeschobene Annuitäten.

Bei einer sofortigen Annuität zahlen Sie einen Pauschalbetrag auf das Annuitätskonto ein und erhalten sofort regelmäßige Zahlungen, die ein festgelegter, fester oder variabler Betrag sein können, je nachdem, welches Annuitätspaket Sie gewählt haben. Die Auszahlung wird sich für den Rest Ihres Lebens nicht ändern.

Annuitäten sind häufig mit hohen Gebühren verbunden. Vergewissern Sie sich daher, dass Sie alle Ausgaben verstanden haben, bevor Sie eine kaufen.

In der Regel würden Sie diese Art der Annuität wählen, wenn Sie eine einmalige Zahlung eines großen Pauschalbetrags erlebt haben, z. B. Lotteriegewinne oder eine Erbschaft. Sofortrenten wandeln einen Cash-Pool in eine lebenslange Einkommensquelle um und bieten Ihnen eine garantierte monatliche Vergütung für Ihr Alter. Manchmal kaufen Menschen, die kurz vor dem Ruhestand stehen, diese zusammen mit einem Teil ihrer Altersguthaben, um ihr garantiertes Einkommen im Ruhestand zu erhöhen.

Aufgeschobene Renten sind so strukturiert, dass sie einer anderen Art von Anlegerbedürfnis entsprechen: Sie müssen Kapital über Ihr Arbeitsleben ansammeln, um eine beträchtliche Einkommensquelle für Ihren Ruhestand zu schaffen. Die regelmäßigen Beiträge, die Sie zum Annuitätskonto leisten, werden steuerlich geschützt, bis Sie beschließen, ein Einkommen vom Konto zu ziehen. Diese Zeit der regelmäßigen Beiträge und des steuerlich geschützten Wachstums wird als Akkumulationsphase bezeichnet.

Manchmal überträgt ein Anleger bei der Einrichtung einer aufgeschobenen Rente einen großen Teil seines Vermögens von einem anderen Anlagekonto, z. B. einem Pensionsplan. Auf diese Weise beginnt der Anleger die Akkumulationsphase mit einem großen Kapitalbeitrag, gefolgt von kleineren periodischen Beiträgen.

Arten von Annuitäten

Verschiedene Anleger legen unterschiedlichen Wert auf ein garantiertes Ruhestandseinkommen. Einige halten es für entscheidend, ein risikofreies Einkommen für ihren Ruhestand zu sichern. Andere Anleger sind weniger besorgt darüber, ein festes Einkommen aus ihrer Rentenanlage zu erhalten, als darüber, weiterhin Kapitalgewinne aus ihren Fonds zu erzielen. Welche Bedürfnisse und Prioritäten Sie haben, hängt davon ab, ob Sie eine feste oder eine variable Rente wählen.

Fixe Annuitäten

Eine feste Rente bietet eine risikoarme Einkommensquelle für den Ruhestand - Sie erhalten für den Rest Ihres Lebens jeden Monat einen festen Geldbetrag. Eine feste Rente bietet die Sicherheit einer garantierten Rendite. Dies gilt unabhängig davon, ob die Versicherungsgesellschaft, die Ihre Rente verwaltet, eine ausreichende Rendite für ihre eigenen Investitionen erzielt, um diese zu unterstützen.

Dem Preis für die Beseitigung des Risikos entgeht jedoch eine Wachstumschance. Sollten die Finanzmärkte während Ihres Ruhestands Bullenmarktbedingungen haben, verzichten Sie auf zusätzliche Gewinne aus Ihren Rentenfonds.

Die Versicherungsabteilung Ihres Staates ist für feste Renten zuständig, da es sich um Versicherungsprodukte handelt. Ihr staatlicher Versicherungsbeauftragter verlangt außerdem, dass Berater über eine Lizenz zum Verkauf von festen Renten verfügen. Sie finden Ihre auf der Website der National Association of Insurance Commissioners.

Indexierte Renten

Indexierte Annuitäten, auch als aktienindexierte oder fest indexierte Annuitäten bezeichnet, sind feste aufgeschobene Annuitäten, bei denen Gewinne auf der Grundlage der Bewegung eines Index wie des S & P 500 gutgeschrieben werden. Diese Art von Annuitäten garantiert auch eine bestimmte Mindestrendite und ermöglicht Ihnen die Teilnahme an den Aktienmärkten zu gewinnen, ohne das volle Risiko einzugehen, Geld zu verlieren, wenn der Markt nachgibt.

Indexierte Annuitätenverkäufe sind ein richterlicher Sprungball. Es ist für niemanden klar, ob es sich um Versicherungsprodukte oder Wertpapiere handelt, auch wenn sie für Anleger Ähnlichkeiten aufweisen. Wie Sie sich vorstellen können, hat dies unter den Aufsichtsbehörden und in der Versicherungsbranche erhebliche Kontroversen ausgelöst.

Da die Versicherer das finanzielle Risiko tragen, werden indizierte Renten von staatlichen Versicherungskommissaren als Versicherungsprodukte reguliert, und Vertreter müssen über eine feste Rentenlizenz verfügen, um sie zu verkaufen. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) verlangt jedoch, dass ihre Mitgliedsunternehmen alle Produkte überwachen, die ihre Berater verkaufen. Darüber hinaus hat die FINRA einen Anlegeralarm für indexierte Renten ausgegeben. Wenn Sie sich also an eine FINRA-Mitgliedsfirma wenden, haben Sie möglicherweise andere Augen, die die Transaktion inoffiziell beobachten.

Variable Annuitäten

Variable Annuitäten ermöglichen es Ihnen, an der potenziellen Aufwertung Ihres Vermögens teilzunehmen, während Sie dennoch ein Einkommen aus Ihrer Annuität erzielen. Mit dieser Art von Annuität erhalten Sie je nach Wertentwicklung Ihres Portfolios unterschiedliche Renditen. Die Versicherungsgesellschaft garantiert in der Regel einen Mindesteinkommensstrom durch eine so genannte garantierte Einkommensoption und bietet einen Überzahlungsbetrag an, der mit der Wertentwicklung der Renteninvestitionen schwankt.

Sie genießen größere Zahlungen, wenn Ihr verwaltetes Portfolio hohe Renditen erzielt, und kleinere Zahlungen, wenn dies nicht der Fall ist. Variable Annuitäten bieten möglicherweise ein angenehmes Gleichgewicht zwischen garantiertem Ruhestandseinkommen und anhaltendem Wachstum.

Jeder, der eine variable Rente verkauft, muss über eine Lizenz der Serie 6 oder 7 verfügen, und Ihr Bundesstaat verlangt möglicherweise auch eine Lizenz.

Eine variable Annuität gilt nach Bundesrecht als Wertpapier und unterliegt der Regulierung durch die Securities and Exchange Commission (SEC) und die FINRA. Potenzielle Anleger müssen einen Prospekt erhalten.

Steuervorteile von Renten

Annuitäten bieten mehrere Steuervorteile. Während der Akkumulationsphase eines Rentenvertrags steigt das Einkommen im Allgemeinen steuerlich latent an. Sie zahlen Einkommenssteuern, wenn Sie mit dem Abheben von der Rente beginnen.

Wenn Sie über eine IRA oder ein anderes steuerlich begünstigtes Rentenkonto Gelder in die Rente einzahlen, können Sie in der Regel auch das zu versteuernde Einkommen in Höhe Ihrer Beiträge jährlich aufschieben, wodurch Sie für das Jahr Ihrer Beiträge Steuerersparnisse erzielen. Über einen langen Zeitraum können sich Ihre Steuerersparnisse verschlechtern und die Rendite erheblich steigern.

Da Sie im Ruhestand wahrscheinlich weniger verdienen als in Ihren Arbeitsjahren, werden Sie wahrscheinlich in eine niedrigere Steuerklasse fallen, sobald Sie in den Ruhestand treten. Dies bedeutet, dass Sie weniger Steuern auf das Vermögen zahlen, als Sie das Einkommen zum Zeitpunkt des Erwerbs eingefordert hätten. Dies bietet Ihnen letztendlich eine noch höhere Rendite nach Steuern auf Ihre Investition.

Auszahlung von Renten

Das Ziel einer Annuität ist es, dem Annuitanten eine stabile, langfristige Einkommensergänzung zu bieten. Sobald Sie sich dazu entschließen, die Verteilungsphase Ihrer Rente zu beginnen, informieren Sie Ihre Versicherungsgesellschaft über Ihren Wunsch, dies zu tun. Der Versicherer beschäftigt Versicherungsmathematiker, die anhand eines mathematischen Modells Ihren periodischen Zahlungsbetrag ermitteln.

Die wichtigsten Faktoren, die bei der Berechnung berücksichtigt werden, sind der aktuelle Dollarwert des Kontos, Ihr aktuelles Alter (je länger Sie warten, bis Sie ein Einkommen vereinnahmen, desto höher sind Ihre Zahlungen) und die erwarteten zukünftigen inflationsbereinigten Erträge aus dem Vermögen des Kontos und Ihre Lebenserwartung (basierend auf branchenüblichen Lebenserwartungstabellen). Schließlich werden auch die im Rentenvertrag enthaltenen Ehegattenbestimmungen berücksichtigt.

Die meisten Rentenempfänger erhalten monatliche Zahlungen für den Rest ihres Lebens und für das Leben ihres Ehepartners (was bedeutet, dass der Versicherer die Zahlung erst dann einstellt, wenn beide Parteien verstorben sind). Wenn Sie sich für diese Vertriebsvereinbarung entschieden haben und noch lange nach Ihrer Pensionierung leben, kann der Gesamtwert, den Sie aus Ihrem Rentenvertrag erhalten, erheblich über dem liegen, was Sie eingezahlt haben. Sollten Sie jedoch relativ früh verstorben sein, erhalten Sie möglicherweise weniger als das, was Sie bei der Versicherungsgesellschaft bezahlt haben. Unabhängig davon, wie lange Sie leben, ist der Hauptnutzen, den Sie aus Ihrem Vertrag ziehen, die Seelenruhe: ein garantiertes Einkommen für den Rest Ihres Lebens.

Während es für Sie unmöglich ist, Ihre Lebenserwartung vorherzusagen, muss sich Ihre Versicherungsgesellschaft nur mit der durchschnittlichen Lebenserwartung im Ruhestand aller ihrer Kunden befassen, was relativ einfach vorherzusagen ist. Der Versicherer arbeitet also mit Sicherheit und kalkuliert Annuitäten, so dass er geringfügig mehr Geldmittel als die Gesamtauszahlung an Kunden behält. Gleichzeitig erhält jeder Kunde die Gewissheit eines garantierten Renteneinkommens.

Für Renten können andere Bestimmungen gelten, beispielsweise eine garantierte Anzahl von Zahlungsjahren. Wenn Sie (und gegebenenfalls Ihr Ehepartner) vor Ablauf der garantierten Zahlungsfrist sterben, zahlt der Versicherer die verbleibenden Beträge an Ihr Vermögen. Im Allgemeinen sind die monatlichen Zahlungen umso geringer, je mehr Garantien in einen Rentenvertrag aufgenommen werden.

Was ist zu beachten?

Annuitäten können im Rahmen eines allgemeinen Pensionsplans sinnvoll sein. Bevor Sie jedoch eine kaufen, sollten Sie die folgenden Fragen berücksichtigen:

• Verwenden Sie die Rente in erster Linie, um für den Ruhestand oder ein ähnliches langfristiges Ziel zu sparen?
• Investieren Sie in die Rente durch eine steuerlich begünstigte Altersvorsorge? Wenn ja, stellen Sie fest, dass Sie keinen zusätzlichen Steuerstundungsvorteil erhalten?
• Wie würden Sie sich im Falle einer variablen Annuität fühlen, wenn der Wert des Kontos unter den von Ihnen angelegten Betrag fallen würde, weil sich das zugrunde liegende Portfolio schlecht entwickelt hat?
• Verstehen Sie alle Gebühren und Aufwendungen der Rente?
• Haben Sie vor, die Rente so lange zu halten, dass beim Abheben keine Rücknahmegebühren anfallen?
• Haben Sie darüber nachgedacht, wie sich Ihre Steuerschuld auswirken könnte, wenn Sie mit Abhebungen von der Rente beginnen?

Die Quintessenz

Annuitäten bieten ein steuerlich gesteuertes Wachstum, das zu erheblichen langfristigen Erträgen führen kann, wenn Sie über einen längeren Zeitraum einen Beitrag zur Annuität leisten und bis zur Pensionierung auf die Auszahlung warten. Sie können sich auf das garantierte Einkommen einer Annuität verlassen, und die Steuervorteile aufgeschobener Annuitäten können zu erheblichen Einsparungen führen. Wie bei jeder Investition ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren, bevor Sie Ihrem Vorsorgeportfolio eine Rente hinzufügen.