Eine Einführung in die CFA-Bezeichnung

Die Auszeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA) gilt vor allem in den Bereichen Research und Portfoliomanagement als Schlüsselzertifizierung für Investmentprofis. Es ist jedoch nur eine von vielen Bezeichnungen, die heute verwendet werden. Dies kann zu Verwirrung führen, da sowohl Investoren als auch Profis herausfinden, was jede Bezeichnung bedeutet und welche die beste ist. Dieser Artikel befasst sich eingehend mit der CFA-Bezeichnung. Wenn Sie ein Profi sind, der die CFA in Betracht zieht, stellen wir Ihnen die Informationen zur Verfügung, die Sie benötigen, um die Kosten und den Nutzen dieser Entscheidung abzuwägen.

Was ist die CFA-Bezeichnung?

Die CFA-Bezeichnung wird Anlagefachleuten verliehen, die die Anforderungen des weltweit anerkannten CFA-Instituts (ehemals Association for Investment Management and Research oder AIMR) erfolgreich erfüllt haben. Um für die CFA-Auszeichnung in Frage zu kommen, müssen die Bewerber die folgenden Kriterien erfüllen:

1. Über mehrere Jahre drei strenge, sechsstündige Prüfungen bestehen.

2. 48 Monate "annehmbare Berufserfahrung". Obwohl das CFA-Institut hier eine relativ breite Interpretation zulässt, muss die Erfahrung in der Regel finanzieller Natur sein.

3. Schließen Sie sich dem CFA-Institut an, indem Sie sich dem Ethikkodex und den Standards für professionelles Verhalten des CFA-Instituts verpflichten.

Was ist das CFA-Institut?

Das CFA Institute ist eine globale gemeinnützige Berufsorganisation von mehr als 100.000 Charterinhabern, Portfoliomanagern und anderen Finanzfachleuten in 135 Ländern. Ihre erklärte Mission ist es, ein hohes Niveau an Bildungs-, ethischen und beruflichen Standards in der Investmentbranche zu fördern und zu entwickeln.

Die CFA-Prüfungen

Die meisten Menschen, die die CFA-Bezeichnung in Betracht ziehen, neigen dazu, sich um eine Sache zu kümmern - die Prüfungen. Die Prüfungen sind in drei Stufen unterteilt. Level 1 wird zweimal im Jahr im Juni und Dezember geschrieben. Es testet die Kenntnisse der Kandidaten in den Bereichen Investmenttheorie, Ethik, Finanzbuchhaltung und Portfoliomanagement. (Eine vollständige Liste aller Abschnitte finden Sie im Investopedia CFA Level 1 Study Guide.)

Prüfungen der Stufen 2 und 3 finden im Juni einmal jährlich statt. Eine vollständige Aufschlüsselung der Abschnitte finden Sie in den Abschnitten CFA Level II Exam und CFA Level III Exam. Dies ist kein einfacher Test. Das CFA-Institut schätzt, dass mindestens 250 Stunden Studienzeit erforderlich sind, um jede Prüfung zu bestehen. Für Fachleute, die versuchen zu studieren, während sie noch auf ihrem Gebiet arbeiten, kann dies eine entmutigende Zahl sein. Viele Kandidaten sind jedoch der Ansicht, dass für das konzentrierte Studium eine bessere Ausbildung erforderlich ist als für die Graduiertenschule, da der Schwerpunkt auf Investment Management und Praxis liegt.

CFA-Erfolgsquoten

Dieser Studiengang wurde 1962 gegründet und wird ständig aktualisiert, um sicherzustellen, dass der Lehrplan den Anforderungen der globalen Investmentbranche entspricht. Dieses Curriculum für Absolventen umfasst in der Regel sechs Monate vor jedem Prüfungstermin. Die Erfolgsquoten variieren von Jahr zu Jahr, aber seit der ersten Prüfung im Jahr 1963 liegt die Gesamtrate bei 44% und die durchschnittliche Erfolgsquote für 10 Jahre lag ab 2010 bei 39%. Außerdem bestehen weniger als 20% der Kandidaten die Prüfung Alle drei Tests in den ersten drei Versuchen. Daher ist es wichtig, dass die Kandidaten nicht entmutigt werden. (Wir haben alles für Sie! Sehen Sie sich an, wie Sie Ihre CFA-Prüfungen beim ersten Versuch bestehen können .)

CFA Karriere

CFA-Charterholder suchen häufig Karrieren bei institutionellen Wertpapierfirmen (wie Hedgefonds oder Investmentfonds), Brokern und Händlern, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Banken und Universitäten. Einige arbeiten weiterhin für Regierungen in den Bereichen Regulierung und öffentliche Ordnung. Bis zur Erlangung der Benennung verfügt der Charterinhaber über die in der Regel erworbene Berufserfahrung von vier Jahren, was auch dazu beiträgt, ihn auf einen höheren Finanzberuf vorzubereiten. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter: Ein Blick auf CFA-Stellenangebote .)

Was bedeuten CFA-Bezeichnungen für Anleger?
Wenn ein Anleger mit einem CFA-Charterinhaber zu tun hat, kann er einige grundlegende Annahmen treffen. Im Allgemeinen ist ein CFA bestrebt, sein Handwerk zu verbessern, egal ob es sich um Sicherheitsanalysen, Portfoliomanagement, Geschäftsberichte oder einen anderen Service handelt. Darüber hinaus hat die Person zugestimmt, ein höheres Maß an Integrität aufrechtzuerhalten, indem sie den Ethikkodex und die Standards für professionelles Verhalten des CFA-Instituts befolgt.

Mit anderen Worten, Anlageexperten mit einer CFA-Bezeichnung haben viel Zeit und Mühe aufgewendet, um ihre Fähigkeiten und Kenntnisse im Namen ihrer Kunden zu verbessern. Dies ist für die meisten Anleger ein großer Trost, insbesondere wenn sie bei der Abwicklung ihrer Finanzangelegenheiten in erster Linie auf professionelle Beratung angewiesen sind.

Einschränkungen des CFA
Obwohl die CFA-Prüfungen eine gewisse Beherrschung in Bezug auf Finanzkonzepte und -märkte erfordern, macht die CFA-Bezeichnung einen nicht automatisch zu einem besseren Stock Picker oder zu einem erfolgreicheren Investor. Aktienauswahl ist eine praktische Fähigkeit, die durch Erfahrung entwickelt werden muss. Während das Wissen, das durch das Studium für die CFA-Prüfung erworben wurde, nicht schaden wird, wird die Zertifizierung allein nicht aus jedem Charterinhaber einen Marktprofi machen.

Allerdings gibt es einige sehr bekannte Investmentprofis, die Inhaber der CFA-Charta sind: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson und Sir John Marks Templeton, unter anderem. Die Gründe, warum diese berühmten Namen die CFA-Bezeichnung verfolgten, mögen variieren, aber man kann mit Sicherheit sagen, dass sie alle eines gemeinsam haben: den Wunsch, die Besten zu sein.

Endeffekt

Die CFA-Bezeichnung unterscheidet den Charterinhaber aus Sicht von Fachleuten und Investoren von anderen Praktikern. Der erfolgreiche CFA-Charterinhaber hat seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, strengen Tests standzuhalten, seine Lernfähigkeit unter Beweis gestellt und sich ernsthaft verpflichtet, sein Berufsleben nach hohen ethischen Standards zu führen. Es ist keine Magie, aber es ist vielleicht das nächstbeste.