Die AMD-Aktie steht kurz vor dem Zusammenbruch

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) verzeichnete seit dem Höchststand Ende Januar einen starken Rückgang um rund 19% auf rund 11, 10 USD. Die Aktien könnten jedoch noch weiter fallen, da sich die Aktie einem kritischen technischen Unterstützungslevel von 11, 20 USD nähert, während die Optionshändler weiterhin auf Wetten setzen, dass die Aktien weiter fallen werden.

In einem Investopedia-Artikel vom 5. März wurde ein starker Anstieg bärischer Optionswetten verzeichnet, und seitdem sind die Aktien von AMD um etwa 6% gefallen. Trotz des jüngsten Bestandsrückgangs ist die Anzahl der offenen Puts nicht wesentlich zurückgegangen. Hinzu kommt, dass die Aktie derzeit die viertteuerste Aktie der Top-25-Positionen im iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) ist, nach nur Nvidia Corp. (NVDA), Xilinx, Inc. (XLNX) und Maxim Integrated Products (MXIM). Dies gibt den Händlern einen guten Grund zur Baisse. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: AMD könnte um 17% fallen, wenn das Volumen der bärischen Optionen steigt .)

Technische Panne

Die Grafik zeigt, wie sich die Aktie derzeit auf einem relativ signifikanten technischen Support-Niveau um 11, 20 USD befindet. Sollte die Aktie diese Unterstützung deutlich unterschreiten, könnte dies eine Verkaufswelle auf rund 10, 70 USD auslösen, was einem Rückgang von rund 4% entspricht. Bei einem relativen Stärkeindex (RSI), der immer noch nahe 40 liegt, wäre jedoch ein weiterer Rückgang erforderlich, um die Aktie auf überverkaufte Konditionen zu bringen. Dies bedeutet, dass die Aktie die Ende Dezember verzeichneten Tiefststände von rund 9, 80 USD erneut testen wird, was einem Rückgang von rund 12% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.

Optionsmarkt

Die Optionen, deren Verfall am 20. April zum Ausübungspreis von 11 USD ansteht, haben fast 247.000 offene Put-Kontrakte gegenüber nur 28.600 Call-Kontrakten. Bei einem Kontraktvolumen von 0, 53 USD entspricht dies einem Nominalwert von etwa 13 Mio. USD - eine beträchtliche Wette. Aber trotz des Kursrückgangs der Aktie um etwa 6% hat sich das offene Interesse an diesen Kontrakten nicht verringert, sondern ist sogar gestiegen, und dies könnte bedeuten, dass Händler nach weiteren Rückgängen Ausschau halten.

(Handelsalarm)

Teure Aktie

Eine Herausforderung für die Aktie ist möglicherweise, dass es sich um die viertteuerste Aktie in der Gruppe handelt, die mit einem einjährigen Forward-Vielfachen der 21-fachen Prognose für 2019 von 0, 52 USD pro Aktie gehandelt wird. Die Gruppe handelt derzeit mit einem Durchschnitt von 16-mal einem Jahr Termingewinn mit einem Median von nur 14, 5. Herausfordernd ist, dass das Unternehmen bei einem Umsatzwachstum von nur 8% das Ergebnis 2019 voraussichtlich um 42% steigern wird. Dies setzt das Unternehmen unter erheblichen Druck, Margen und Kosten zu kontrollieren. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: AMD: Die langfristige Sichtweise .)

AMD PE Ratio (Forward 1y) Daten von YCharts

Derzeit häufen sich die Wetten, dass die AMD-Aktie kurzfristig voraussichtlich nicht vollständig fallen wird.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.