ADX: Der Trendstärkenindikator

Der Handel in Richtung eines starken Trends reduziert das Risiko und erhöht das Gewinnpotenzial. Der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) wird verwendet, um zu bestimmen, wann der Preis stark im Trend liegt. In vielen Fällen ist es der ultimative Trendindikator. Immerhin ist der Trend vielleicht dein Freund, aber es ist sicher hilfreich zu wissen, wer deine Freunde sind. In diesem Artikel untersuchen wir den Wert von ADX als Trendstärkenindikator.

Einführung in ADX

ADX wird verwendet, um die Trendstärke zu quantifizieren. ADX-Berechnungen basieren auf einem gleitenden Durchschnitt der Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum. Die Standardeinstellung ist 14 Balken, obwohl andere Zeiträume verwendet werden können. Der ADX kann für jedes Handelsinstrument wie Aktien, Investmentfonds, Exchange Traded Funds und Futures eingesetzt werden.

ADX wird als einzelne Linie mit Werten zwischen 0 und 100 dargestellt. ADX ist ungerichtet. Es registriert die Trendstärke, ob der Preis im Auf- oder Abwärtstrend liegt. Der Indikator wird normalerweise im selben Fenster wie die beiden DMI-Linien (Directional Movement Indicator) gezeichnet, von denen ADX abgeleitet ist (Abbildung 1).

Für den Rest dieses Artikels wird ADX zu Ausbildungszwecken in den Diagrammen separat angezeigt.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 1: Der ADX ist ungerichtet und quantifiziert die Trendstärke, indem er sowohl in Aufwärtstrends als auch in Abwärtstrends steigt.

Wenn der + DMI über dem -DMI liegt, steigen die Preise und ADX misst die Stärke des Aufwärtstrends. Liegt der -DMI über dem + DMI, sinken die Preise und ADX misst die Stärke des Abwärtstrends. Abbildung 1 ist ein Beispiel für einen Aufwärtstrend, der sich in einen Abwärtstrend umkehrt. Beachten Sie, wie der ADX während des Aufwärtstrends stieg, als + DMI über -DMI lag. Als sich der Preis umkehrte, überschritt der -DMI den + DMI und der ADX stieg erneut, um die Stärke des Abwärtstrends zu messen.

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Quantifizierung der Trendstärke

ADX-Werte helfen Händlern, die stärksten und profitabelsten Trends für den Handel zu identifizieren. Die Werte sind auch wichtig, um zwischen Trend- und Nicht-Trendbedingungen zu unterscheiden. Viele Trader werden ADX-Werte über 25 verwenden, um darauf hinzuweisen, dass der Trend stark genug für Trendhandelsstrategien ist. Umgekehrt vermeiden viele, wenn der ADX unter 25 liegt, Trendhandelsstrategien.

Ein niedriger ADX-Wert ist normalerweise ein Zeichen für eine Akkumulation oder Verteilung. Wenn der ADX für mehr als 30 Balken unter 25 liegt, gibt der Preis die Bereichsbedingungen ein und die Preismuster sind häufig leichter zu identifizieren. Der Preis bewegt sich dann zwischen Widerstand und Unterstützung auf und ab, um Verkaufs- und Kaufinteresse zu finden. Unter niedrigen ADX-Bedingungen wird der Preis irgendwann in einen Trend ausbrechen. In Abbildung 2 bewegt sich der Preis von einem niedrigen ADX-Preiskanal zu einem Aufwärtstrend mit starkem ADX.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 2: Wenn der ADX unter 25 liegt, wird der Preis in einen Bereich eingegeben. Wenn der ADX über 25 steigt, tendiert der Preis zum Trend.

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 3: Perioden mit niedrigem ADX führen zu Preismustern. Diese Grafik zeigt eine Cup- und Griffformation, die einen Aufwärtstrend auslöst, wenn der ADX über 25 steigt.

Die Richtung der ADX-Linie ist wichtig für das Ablesen der Trendstärke. Wenn die ADX-Linie steigt, steigt die Trendstärke und der Preis bewegt sich in Richtung des Trends. Wenn die Linie sinkt, nimmt die Trendstärke ab und der Preis tritt in eine Phase der Rückverfolgung oder Konsolidierung ein.

Eine verbreitete Fehlwahrnehmung ist, dass eine fallende ADX-Linie bedeutet, dass sich der Trend umkehrt. Eine fallende ADX-Linie bedeutet nur, dass die Trendstärke nachlässt, aber dies bedeutet normalerweise nicht, dass sich der Trend umkehrt, es sei denn, es gab einen Preishöhepunkt. Solange ADX über 25 liegt, ist es am besten, sich eine fallende ADX-Linie als einfach weniger stark vorzustellen (Abbildung 4).

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 4: Wenn ADX unter 25 liegt, ist der Trend schwach. Wenn der ADX über 25 liegt und steigt, ist der Trend stark. Wenn der ADX über 25 liegt und fällt, ist der Trend weniger stark.

Trend Momentum

Die Serie der ADX-Peaks ist auch eine visuelle Darstellung der allgemeinen Trenddynamik. ADX zeigt deutlich an, wann der Trend an Dynamik gewinnt oder verliert. Momentum ist die Geschwindigkeit des Preises. Eine Reihe höherer ADX-Peaks bedeutet, dass die Trenddynamik zunimmt. Eine Reihe niedrigerer ADX-Peaks bedeutet, dass die Trenddynamik abnimmt. Jeder ADX-Peak über 25 wird als stark angesehen, auch wenn es sich um einen niedrigeren Peak handelt. In einem Aufwärtstrend kann der Preis bei abnehmendem ADX-Momentum weiter steigen, da das Overhead-Angebot im Verlauf des Trends aufgefressen wird (Abbildung 5).

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 5: ADX-Peaks liegen über 25, werden jedoch kleiner. Der Trend verliert an Dynamik, aber der Aufwärtstrend bleibt intakt.

Zu wissen, wann die Trenddynamik zunimmt, gibt dem Händler die Gewissheit, Gewinne laufen zu lassen, anstatt zu beenden, bevor der Trend beendet ist. Eine Reihe von niedrigeren ADX-Spitzenwerten ist jedoch eine Warnung, um den Preis zu beobachten und das Risiko zu steuern. Die besten Handelsentscheidungen werden auf objektiven Signalen getroffen, nicht auf Emotionen.

ADX kann auch eine Impulsdivergenz aufweisen. Wenn der Preis ein höheres Hoch und der ADX ein niedrigeres Hoch erzielt, liegt eine negative Abweichung oder eine Nichtbestätigung vor. Divergenz ist im Allgemeinen kein Signal für eine Umkehrung, sondern eine Warnung, dass sich das Trendmomentum ändert. Es kann angebracht sein, den Stop-Loss zu straffen oder Teilgewinne mitzunehmen.

Jedes Mal, wenn der Trend seinen Charakter ändert, ist es Zeit, das Risiko zu bewerten und / oder zu steuern. Abweichungen können zu einer Fortsetzung, Konsolidierung, Korrektur oder Umkehrung des Trends führen (Abbildung 6).

Quelle: TDAmeritrade Strategy Desk

Abbildung 6: Der Kurs erhöht das Hoch und der ADX senkt das Hoch. In diesem Fall führte die negative Divergenz zu einer Trendwende.

Strategischer Einsatz von ADX

Der Preis ist das wichtigste Signal auf einem Chart. Lesen Sie zuerst den Preis und dann ADX im Kontext dessen, was der Preis tut. Wenn ein Indikator verwendet wird, sollte er etwas hinzufügen, das uns der Preis allein nicht leicht sagen kann. Die besten Trends ergeben sich beispielsweise aus Perioden der Preisklassenkonsolidierung. Ausbrüche aus einer Spanne treten auf, wenn zwischen Käufern und Verkäufern Unstimmigkeiten über den Preis bestehen, die das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage beeinflussen. Ob es mehr Angebot als Nachfrage oder mehr Nachfrage als Angebot ist, es ist der Unterschied, der den Preis in Schwung bringt.

Ausbrüche sind nicht schwer zu erkennen, aber sie scheitern oft oder werden zu einer Falle. ADX teilt Ihnen jedoch mit, wann Ausbrüche gültig sind, indem es anzeigt, wann ADX stark genug ist, damit der Preis nach dem Ausbruch einen Trend ergibt. Wenn der ADX von unter 25 auf über 25 steigt, ist der Preis stark genug, um in Richtung des Ausbruchs fortzufahren.

ADX als Entfernungsmesser

Umgekehrt ist es oft schwer zu erkennen, wann sich der Preis von den Trend- zu den Range-Bedingungen bewegt. ADX zeigt an, wann sich der Trend abgeschwächt hat und eine Periode der Bereichskonsolidierung eintritt. Bereichsbedingungen liegen vor, wenn der ADX von über 25 auf unter 25 fällt. In einem Bereich ist der Trend seitwärts gerichtet, und es besteht eine allgemeine Preisvereinbarung zwischen Käufern und Verkäufern. Der ADX wird unter 25 seitwärts wandern, bis sich das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage wieder ändert.

ADX gibt in Kombination mit dem Preis großartige Strategiesignale. Verwenden Sie zuerst ADX, um festzustellen, ob die Preise im Trend liegen oder nicht, und wählen Sie dann die entsprechende Handelsstrategie für die Bedingung aus. Bei Trendbedingungen werden Einträge auf Pullbacks vorgenommen und in Trendrichtung vorgenommen. Unter Range-Bedingungen sind Trend-Trading-Strategien nicht geeignet. Es können jedoch auch Umkehrungen bei Unterstützung (Long) und Widerstand (Short) getätigt werden.

Fazit: Freundliche Trends erkennen

Die besten Gewinne werden durch den Handel mit den stärksten Trends und die Vermeidung von Reichweitenbedingungen erzielt. ADX identifiziert nicht nur Trendbedingungen, sondern hilft dem Trader, die stärksten Trends für den Handel zu finden. Die Fähigkeit, die Trendstärke zu quantifizieren, ist ein wesentlicher Vorteil für Trader. Der ADX identifiziert auch die Range-Bedingungen, so dass ein Trader nicht daran gehindert ist, den Handel mit Seitwärtskursen zu treiben. Darüber hinaus wird angezeigt, wann der Preis aus einem Bereich herausgebrochen ist, der stark genug ist, um Trendhandelsstrategien anzuwenden. ADX warnt den Trader auch vor Änderungen der Trenddynamik, so dass das Risikomanagement angesprochen werden kann. Wenn Sie möchten, dass der Trend zu Ihrem Freund wird, lassen Sie ADX besser nicht zu einem Fremden werden.