Definition der Kreditorenumsatzquote
Die Umschlagsquote der Verbindlichkeiten ist eine kurzfristige Liquiditätskennzahl zur Quantifizierung des Satzes, zu dem ein Unternehmen seine Lieferanten auszahlt. Der Kreditorenumsatz gibt an, wie oft ein Unternehmen seine Kreditoren während eines Zeitraums bezahlt.
Verbindlichkeiten sind kurzfristige Verbindlichkeiten, die ein Unternehmen seinen Lieferanten und Gläubigern schuldet. Die Kreditorenumschlagsquote zeigt, wie effizient ein Unternehmen seine Lieferanten und kurzfristigen Schulden bezahlt.
1:17Kreditoren-Umsatz-Verhältnis
Die Formel für das AP-Umsatzverhältnis
AP-Umsatz = TSP (BAP + EAP) / 2where: AP = KreditorenbuchhaltungTSP = Gesamteinkäufe von LieferungenBAP = Kreditorenbuchhaltung am AnfangEAP = Kreditorenbuchhaltung am Ende \ begin {align} & \ text {AP-Umsatz} = \ frac {\ text {TSP} } {(\ text {BAP + EAP}) / 2} \\ & \ textbf {wobei:} \\ & \ text {AP = Kreditorenbuchhaltung} \\ & \ text {TSP = Gesamteinkäufe von Lieferungen} \\ & \ Text {BAP = Beginn der Kreditorenbuchhaltung} \\ & \ Text {EAP = Ende der Kreditorenbuchhaltung} \\ \ Ende {ausgerichtet} AP-Umsatz = (BAP + EAP) / 2TSP Wobei: AP = KreditorenbuchhaltungTSP = GesamteinkäufeBAP = Beginn der KreditorenbuchhaltungEAP = Ende der Kreditorenbuchhaltung
Berechnung der Kreditorenumschlagsquote
Berechnen Sie die durchschnittliche Verbindlichkeit für die Periode, indem Sie den Verbindlichkeitssaldo zu Beginn der Periode vom Verbindlichkeitssaldo am Ende der Periode abziehen.
Teilen Sie das Ergebnis durch zwei, um die durchschnittliche Verbindlichkeit zu erhalten. Nehmen Sie die Gesamtanzahl der Lieferantenkäufe für den Zeitraum und dividieren Sie sie durch die durchschnittlichen Verbindlichkeiten für den Zeitraum.
Die zentralen Thesen
- Die Umschlagsquote der Verbindlichkeiten ist eine kurzfristige Liquiditätskennzahl zur Quantifizierung des Satzes, zu dem ein Unternehmen seine Lieferanten auszahlt.
- Der Kreditorenumsatz gibt an, wie oft ein Unternehmen seine Kreditoren während eines Zeitraums bezahlt.
- Idealerweise möchte ein Unternehmen genügend Einnahmen generieren, um seine Verbindlichkeiten schnell auszahlen zu können, aber nicht so schnell verpasst das Unternehmen Gelegenheiten, weil es dieses Geld verwenden könnte, um in andere Unternehmungen zu investieren.
Dekodierung der Kreditorenumsätze
Die Kreditorenumschlagsquote zeigt den Anlegern, wie oft ein Unternehmen pro Periode seine Kreditoren bezahlt. Mit anderen Worten, die Quote misst die Geschwindigkeit, mit der ein Unternehmen seine Lieferanten bezahlt. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in der Bilanz unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Anleger können anhand der Umschlagsquote für Verbindlichkeiten feststellen, ob ein Unternehmen über genügend Barmittel oder Einnahmen verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Die Gläubiger können anhand des Verhältnisses messen, ob dem Unternehmen eine Kreditlinie gewährt werden soll.
Eine abnehmende AP-Umsatzrate
Eine sinkende Fluktuationsrate zeigt an, dass ein Unternehmen länger braucht, um seine Lieferanten auszuzahlen als in früheren Perioden. Der Zinssatz, zu dem ein Unternehmen seine Schulden bezahlt, kann einen Hinweis auf die finanzielle Situation des Unternehmens geben. Eine sinkende Quote könnte darauf hinweisen, dass sich ein Unternehmen in einer finanziellen Notlage befindet. Alternativ könnte eine abnehmende Quote auch bedeuten, dass das Unternehmen mit seinen Lieferanten andere Zahlungsvereinbarungen ausgehandelt hat.
Eine steigende Umsatzquote
Bei steigender Fluktuationsrate zahlt das Unternehmen die Lieferanten schneller aus als in früheren Perioden. Eine steigende Quote bedeutet, dass das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Schulden rechtzeitig zu begleichen. Infolgedessen könnte eine steigende Kreditorenumschlagsquote ein Hinweis darauf sein, dass das Unternehmen seine Schulden und seinen Cashflow effektiv verwaltet.
Eine über einen längeren Zeitraum zunehmende Quote könnte jedoch auch darauf hinweisen, dass das Unternehmen nicht wieder in sein Geschäft investiert, was langfristig zu einer geringeren Wachstumsrate und einem niedrigeren Gewinn für das Unternehmen führen könnte. Idealerweise möchte ein Unternehmen genügend Einnahmen generieren, um seine Verbindlichkeiten schnell auszahlen zu können, aber nicht so schnell verpasst das Unternehmen Gelegenheiten, weil es dieses Geld verwenden könnte, um in andere Unternehmungen zu investieren.
AP-Umsatz vs. AR-Umsatzverhältnisse
Die Forderungsumschlagsquote ist eine Bilanzierungsgröße, mit der die Effektivität eines Unternehmens beim Einzug seiner Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber Kunden quantifiziert wird. Die Kennzahl gibt an, wie gut ein Unternehmen die Kredite nutzt und verwaltet, die es an Kunden ausgibt, und wie schnell diese kurzfristigen Schulden eingezogen oder beglichen werden.
Die Kreditorenumschlagsquote wird verwendet, um den Satz zu quantifizieren, zu dem ein Unternehmen seine Lieferanten auszahlt. Der Kreditorenumsatz gibt an, wie oft ein Unternehmen seine Kreditoren während eines Zeitraums bezahlt.
Der Debitorenumsatz gibt an, wie schnell ein Unternehmen von seinen Kunden bezahlt wird, während die Kreditorenumsatzquote angibt, wie schnell das Unternehmen seine Lieferanten bezahlt.
Einschränkungen des AP-Umsatzverhältnisses
Wie bei allen Finanzkennzahlen ist es am besten, die Kennzahl eines Unternehmens mit Unternehmen der gleichen Branche zu vergleichen. Jeder Sektor könnte eine Standardumsatzquote haben, die für diese Branche einzigartig sein könnte.
Eine Begrenzung der Quote könnte darin bestehen, dass ein Unternehmen eine hohe Fluktuationsquote aufweist, was von den Gläubigern und Investoren als positive Entwicklung angesehen wird. Wenn die Quote so viel höher ist als bei anderen Unternehmen derselben Branche, könnte dies darauf hindeuten, dass das Unternehmen nicht in seine Zukunft investiert oder seine liquiden Mittel nicht richtig einsetzt.
Mit anderen Worten, eine hohe oder niedrige Quote sollte nicht auf den Nennwert bezogen werden, sondern die Anleger veranlassen, den Grund für die hohe oder niedrige Quote weiter zu untersuchen.
Beispiel für die Kreditorenumschlagsquote
Unternehmen A kauft seine Materialien und Lagerbestände bei einem Lieferanten ein und erzielte im vergangenen Jahr die folgenden Ergebnisse:
- Insgesamt wurden 100 Millionen US-Dollar für das Jahr eingekauft.
- Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich zu Jahresbeginn auf 30 Mio. USD, während sich die Verbindlichkeiten zum Jahresende auf 50 Mio. USD beliefen.
- Die durchschnittliche Verbindlichkeit für das gesamte Jahr berechnet sich wie folgt:
- (30 Mio. USD + 50 Mio. USD) / 2 oder 40 Mio. USD
- Die Kreditorenumschlagsquote berechnet sich wie folgt:
- 100 Mio. USD / 40 Mio. USD entsprechen 2, 5 USD für das Jahr
- Unternehmen A hat seine Verbindlichkeiten im Laufe des Jahres 2, 5-mal getilgt.
Angenommen, Unternehmen B, ein Wettbewerber von Unternehmen A, hat im selben Jahr die folgenden Ergebnisse für das Jahr erzielt:
- Insgesamt wurden 110 Millionen US-Dollar für das Jahr eingekauft.
- Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich zu Jahresbeginn auf 15 Mio. USD und zum Jahresende auf 20 Mio. USD.
- Die durchschnittliche Verbindlichkeit errechnet sich wie folgt:
- (15 Mio. USD + 20 Mio. USD) / 2 oder 17, 50 Mio. USD
- Die Kreditorenumschlagsquote berechnet sich wie folgt:
- 110 Mio. USD / 17, 50 Mio. USD entsprechen 6, 29 USD für das Jahr
- Unternehmen A zahlte seine Verbindlichkeiten 6, 9-mal im Jahr aus. Daher zahlt Unternehmen B im Vergleich zu Unternehmen A seine Lieferanten schneller aus.