AAPL: Apple Dividend Analysis

Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) hat seine Dividendenzahlungen nach einer 17-jährigen Unterbrechung im Jahr 2012 wieder aufgenommen. Am Ende des Geschäftsjahres 2011 hatte das Unternehmen durch den frühen Erfolg von iPhone und iPad einen enormen Bestand an Barmitteln und anderen Barmitteln in Höhe von über 25 Milliarden US-Dollar aufgebaut. Seitdem verzeichnete Apple bis 2015 jedes Jahr einen kontinuierlichen Anstieg von Umsatz und Ergebnis, so dass die jährliche Dividende für die drei Jahre nach der ersten vierteljährlichen Dividendenzahlung im Jahr 2012 erhöht werden konnte. Für die sechs Monate vom 27. Dezember 2015 bis Juni Die AAPL-Dividende ist am 25. Juni 2016 oder im zweiten und dritten Quartal des Geschäftsjahres 2016 weiter gestiegen.

Dividendenzahlung

Die Bruttodividenden von Apple beliefen sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2016 auf 5, 996 Milliarden US-Dollar und übertrafen anscheinend die bisherigen Dividendenzahlungen aus zwei aufeinander folgenden Quartalen, seit sie 2012 die vierteljährlichen Dividenden wiedereingeführt haben. Der kombinierte Reingewinn für das zweite und dritte Quartal 2016 Das entspricht einer Ausschüttungsquote von 32, 7% für diese sechs Monate von 18, 321 Mrd. USD. Dies steht im Vergleich zu einer durchschnittlichen Ausschüttungsquote von 25, 9% für die drei Jahre zwischen 2013 und 2015.

Die höhere Ausschüttungsquote für die letzten sechs Monate beruht auf der Tatsache, dass der Umsatz und das Ergebnis von Apple in den letzten fünf Jahren kontinuierlich gewachsen sind und am 26. September 2015 ein kumuliertes Eigenkapital von 119, 4 Mrd. USD ausgewiesen wurde Apples Geschäftsjahr 2015. Im Vergleich zu einem Bestand von 41, 6 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln und kurzfristigen Anlagen am selben Tag. Mit 34, 8% des Eigenkapitals von Apple waren die Aktionäre sicherlich besser dran, da Apple in Betracht zog, 2016 möglicherweise mehr Kapital für eigene Zwecke an die Aktionäre zurückzugeben.

Dividendenrendite

Während die Dividendenausschüttung ein Maß für die Finanzkraft ist, das häufig bei der Fundamentalanalyse von Aktienanlagen verwendet wird, ist die Dividendenrendite für Anleger mit dem überwiegenden Ziel, Anlagendividenden zu erhalten, nützlicher. Für Dividendeninvestoren ist der Kapitalzuwachs einer Aktie dem Dividendenertrag, den die Aktie erzielen kann, nachgeordnet. Die Dividendenrendite einer Aktie vergleicht die Höhe der jährlichen Dividende als Prozentsatz des Börsenkurses der Aktie. Für einzelne Anleger können ihre eigenen Kaufpreise für eine Aktie die Dividendenrendite erhöhen oder senken, wenn die Aktie Dividenden zahlt.

Die Dividende von Apple belief sich nach zwölf Monaten auf 2, 13 USD pro Aktie pro Jahr zum 25. Juni 2016. Unter Zugrundelegung des Schlusskurses der Aktie von 107, 57 USD am 25. August 2016 betrug die Dividendenrendite aus der Investition in Apple-Aktien 1, 98%. Obwohl die jährliche AAPL-Dividende in den Jahren nach der Wiedereinsetzung der Dividende in 2012 beständig gestiegen ist, ist die Apple-Aktie zeitweise viel schneller gestiegen, was möglicherweise dazu führt, dass die Dividendenrendite für neue Anleger, die die Aktie zu Premiumpreisen kaufen, weniger wettbewerbsfähig ist. Wenn Apple sich zu einer starken und wachsenden Dividendenpolitik verpflichtet fühlt, werden bestehende Dividendeninvestoren eine weitere Verbesserung ihrer Dividendenrenditen feststellen.

Dividendenwachstum

Eine Dividendenkürzung ist für die meisten Unternehmen eher eine Ausnahme als die Norm. Unternehmen möchten ihre Dividende im Laufe der Zeit steigern, abhängig von der Steigerung von Umsatz und Ergebnis sowie dem Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit. Die AAPL-Dividende für die sechs Monate vom 27. Dezember 2015 bis zum 25. Juni 2016 belief sich auf insgesamt 5, 996 Mrd. USD. Dies entspricht einer leichten Steigerung von 2, 5% gegenüber dem Betrag der Dividende, der in den vorangegangenen sechs Monaten ausgeschüttet wurde. Das jährliche Dividendenwachstum betrug für die drei Jahre von 2013 bis 2015 durchschnittlich 4, 6%, wobei für 2012 eine annualisierte Dividendenzahlung von 10 Mrd. USD angenommen wurde, basierend auf der vierteljährlichen Dividende von 2, 5 Mrd. USD, einer Teiljahreszahlung in diesem Jahr. Im Vergleich dazu lag die Dividendenwachstumsrate in den sechs Monaten, in denen Apples Q2 und Q3 von 2016 enthalten waren, leicht über der historischen Dividendenwachstumsrate des Unternehmens.