Vor- und Nachteile der jährlichen Ernte von Steuerverlusten

Die jährliche Ernte von Steuerverlusten wird von vielen Anlegern am Ende eines jeden Steuerjahres durchgeführt. Tax Harvesting hilft bei der Reduzierung von Steuerbelastungen. Die Strategie beinhaltet den Verkauf von Aktien, Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und anderen Anlagen, die einen Verlust aufweisen, um die realisierten Gewinne aus anderen Anlagen auszugleichen.

Tax Harvesting kann aus mehreren Gründen die beste Strategie für alle Anleger sein oder auch nicht.

Mehr als nur steuerliche Überlegungen

Oft ist es eine schlechte Entscheidung, eine Investition, auch eine mit Verlust, nur aus steuerlichen Gründen zu verkaufen. Das Sammeln von Steuerverlusten kann jedoch ein nützlicher Bestandteil Ihrer gesamten Finanzplanung und Investitionsstrategie sein, solange dies nicht zu Entscheidungen führt, die letztendlich im Widerspruch zu dieser Strategie stehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wann Portfolio-Verlierer ausgeben? )

Erhöhte Steuersätze

Der Internal Revenue Service (IRS), viele Bundesstaaten und sogar einige Städte werden Steuern für Privatpersonen und Unternehmen berechnen. Manchmal ändert sich der Steuersatz - der Prozentsatz für die Berechnung der fälligen Steuern -, um die Geschäftstätigkeit dieser staatlichen Stellen zu finanzieren.

Für 2018 erhöhte die IRS die Steuersätze, die sie zur Bewertung mehrerer Posten verwenden werden. Dazu gehören:

• Der Höchstsatz für langfristige Kapitalgewinne stieg von 15% auf 20%.
• Mit einer neuen Medicare-Steuer von 3, 8% für einkommensstarke Anleger wurde der höchste effektive Kapitalgewinnsteuersatz für diese Steuerzahler auf 23, 8% angehoben.
• Die höchste Grenzrate für das ordentliche Einkommen ist von 35% auf 39, 6% gestiegen.

Diese Erhöhungen machen potenziell Investitionsverluste für Anleger mit höherem Einkommen wertvoller. Alle Anleger können jedoch nach eigenem Ermessen einen Teil der Investitionsverluste abziehen.

Verstehen Sie die Waschverkaufsregel

Das IRS folgt der Waschverkaufsregel. Diese Vorschrift besagt, dass Sie, wenn Sie eine Beteiligung verkaufen, um diesen Verlust zu Steuerzwecken zu erfassen und abzuziehen, denselben Vermögenswert oder einen anderen mit ihm „im Wesentlichen identischen“ Vermögenswert 30 Tage nach dem Verkauf nicht zurückkaufen können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tax-Loss Harvesting: Reduzieren Sie Investitionsverluste .)

Im Falle einer einzelnen Aktie ist diese Regel ziemlich klar. Wenn Sie einen Verlust bei Exxon Mobil Corp. (XOM) hatten und diesen Verlust realisieren wollten, müssten Sie 30 Tage warten, bevor Sie wieder in die Aktie zurückkaufen, wenn Sie sie wieder besitzen möchten. Diese Regel kann sich sogar auf 61 Tage erstrecken. Sie müssen mindestens 30 Tage ab dem ursprünglichen Kaufdatum warten, um den Verlust zu verkaufen und zu realisieren. Anschließend müssen Sie mindestens 31 Tage warten, bevor Sie den identischen Vermögenswert zurückkaufen.

Wenn Sie bei einem Investmentfonds einen Verlust beim Vanguard 500 Index Fund (VFINX) feststellen, können Sie den SPDR S & P 500 ETF (SPY) nicht kaufen, der in den identischen Index investiert. Sie könnten jedoch wahrscheinlich den Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) kaufen, da dieser Fonds einen anderen Index nachbildet.

Viele Anleger verwenden Indexfonds und ETFs sowie Sektorfonds, um verkaufte Aktien zu ersetzen, um die Wash Sale-Regel nicht zu verletzen. Diese Methode funktioniert möglicherweise, kann jedoch aus einer Reihe von Gründen fehlschlagen. Dies kann unter anderem zu extrem kurzfristigen Gewinnen bei den gekauften Ersatzpapieren führen, oder wenn die verkaufte Aktie oder der verkaufte Fonds stark an Wert gewinnt, bevor Sie die Chance haben, ihn zurückzukaufen.

Darüber hinaus können Sie die Waschverkaufsregel nicht umgehen, indem Sie das verkaufte Guthaben auf einem anderen Konto zurückkaufen, das Sie besitzen, z. B. über ein individuelles Rentenkonto (IRA). (Weitere Informationen finden Sie unter: Vermeidung von Investitionsverlusten .)

Portfolio-Neuausrichtung

Eines der besten Szenarien für die Ernte von Steuerverlusten ist, wenn dies im Rahmen der normalen Neuausrichtung Ihres Portfolios möglich ist. Durch das Rebalancing können Sie Ihre Asset-Allokation in Ihren Beständen neu ausrichten. Überprüfen Sie beim Neuausgleich, welche Positionen gekauft und verkauft werden müssen, und achten Sie auf die Kostenbasis - den angepassten ursprünglichen Kaufwert. Die Kostenbasis bestimmt die Kapitalgewinne oder -verluste für jeden Vermögenswert. Dieser Ansatz führt nicht dazu, dass Sie nur verkaufen, um einen Steuerverlust zu realisieren, der möglicherweise zu Ihrer Anlagestrategie passt oder nicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Neuausrichtung Ihres Portfolios, um auf dem richtigen Weg zu bleiben .)

Eine größere Steuerrechnung auf der Straße?

Einige Finanzberater sind der Ansicht, dass eine konsequente Ernte von Steuerverlusten mit der Absicht, den verkauften Vermögenswert nach der durch die Waschverkaufsregel vorgeschriebenen Wartezeit zurückzukaufen, letztendlich Ihre Gesamtkostenbasis senkt und zu einem höheren Kapitalgewinn führt, der irgendwann gezahlt werden muss die Zukunft. Dies könnte in zweierlei Hinsicht zutreffen.

1. Wenn die Investition im Laufe der Zeit wächst, kann Ihr Kapitalgewinn größer werden.
2. Sie wissen nicht, was mit zukünftigen Kapitalertragssteuersätzen passieren wird.

Die Kehrseite davon ist jedoch, dass die aktuellen Steuereinsparungen ausreichen könnten, um höhere Kapitalertragssteuern später auszugleichen. Betrachten Sie das Konzept des Barwerts (Present Value, PV), das besagt, dass ein Dollar an Steuerersparnis heute mehr wert ist als jede zusätzliche Steuer, die später gezahlt werden muss. Dies wird natürlich von einer Reihe von Faktoren abhängen, darunter Inflation und künftige Steuersätze.

Kapitalgewinne werden nicht gleich geschaffen

Kurzfristige Kapitalgewinne sind die Gewinne, die aus Anlagen erzielt werden, die Sie für ein Jahr oder weniger gehalten haben. Gewinne aus diesen Leerverkäufen werden mit Ihrem Grenzsteuersatz für das ordentliche Einkommen besteuert. Das Gesetz über Steuersenkungen und Arbeitsplätze (TCJA) von 2018 legt für 2019 sieben Sätze fest, die je nach Art der Einreichung zwischen 10% und 37% liegen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kapitalgewinne 101. )

Langfristige Veräußerungsgewinne sind die Gewinne, die aus Investitionen erzielt werden, die über ein Jahr gehalten werden und die einen deutlich niedrigeren Steuersatz erhalten. Für viele Anleger liegt die Rate für diese Gewinne bei etwa 15% - die niedrigste Rate ist Null und die höchste bei 20%. Denken Sie auch daran, dass für die höchsten Einkommensklassen auch hier die zusätzliche Medicare-Zusatzsteuer von 3, 8% ins Spiel kommt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kapitalverluste und Steuern .)

Verluste eines bestimmten Typs sollten zuerst mit den ersten Gewinnen desselben Typs verrechnet werden. Zum Beispiel langfristige Gewinne gegen langfristige Verluste. Wenn nicht genügend langfristige Gewinne vorhanden sind, um alle langfristigen Verluste auszugleichen, kann der Saldo der langfristigen Verluste kurzfristige Gewinne ausgleichen und umgekehrt.

Vielleicht hatten Sie ein schreckliches Jahr und haben immer noch Verluste, die die Gewinne nicht wettmachten. Übrig gebliebene Investitionsverluste von bis zu 3.000 USD können in einem bestimmten Steuerjahr vom sonstigen Einkommen abgezogen und der Rest auf die Folgejahre übertragen werden.

Eine der Überlegungen bei der Entscheidung über die Ernte von Steuerverlusten in einem bestimmten Jahr ist sicherlich die Art Ihrer Gewinne und Verluste. Sie sollten dies analysieren oder mit Ihrem Steuerberater sprechen, bevor Sie fortfahren.

Ausschüttungen von Investmentfonds

Mit den Börsengewinnen der letzten Jahre haben viele Investmentfonds beträchtliche Ausschüttungen ausgelöst, von denen einige sowohl in Form von langfristigen als auch in Form von kurzfristigen Kapitalgewinnen zu verzeichnen sind. Diese Verteilungen sollten auch in die Gleichung einfließen.

Schauen Sie sich das Gesamtbild an

Tax Loss Harvesting ist nur eine Taktik, die auf dem Weg zur Erreichung Ihrer finanziellen Ziele angewendet werden kann. Um festzustellen, ob dies eine gute Idee für Sie ist, treten Sie zurück und sehen Sie sich zunächst Ihre allgemeine Steuersituation an.

Die Quintessenz

Während es eine gute Idee ist, Ihr Portfolio mindestens einmal jährlich auf Steuerverlustmöglichkeiten zu überprüfen, sollte geprüft werden, ob die weitere Entwicklung im Gesamtkontext Ihrer Steuersituation erfolgt und ob diese Transaktionen zu Ihrer Gesamtanlagestrategie passen. Steuersenkung ist eine Strategie und kein Selbstzweck. Wenden Sie sich an einen Finanzberater oder Steuerberater, der sich in diesem Bereich auskennt. (Weitere Informationen finden Sie unter: 7 Steuerplanungsstrategien zum Jahresende .)