9 Bankaktien, die bei hohen Auszahlungen steigen können

Bankaktien blieben in diesem Jahr hinter dem S & P 500-Index zurück und hatten Schwierigkeiten, sich nach dem Absinken von ihren früheren Höchstständen zu erholen. Bullische Investoren sagen, dass die enttäuschende Performance bald ein Ende haben wird. Der KBW Nasdaq Bank Index ist seit Jahresbeginn um 0, 1% gefallen, der S & P 500 um 4, 0%.

Viele Banken planen, die Dividende nach dem Bestehen der letzten strengen Stresstests der Federal Reserve anzukurbeln. Dies könnte die Aktienkurse einer ausgewählten Anzahl von US-Finanzunternehmen ankurbeln. Die Fed erlaubt nun vielen Banken, einen größeren Teil ihrer Gewinne an die Aktionäre zurückzugeben, genau das tun sie. Laut Vivek Juneja, Analyst bei JPMorgan Chase & Co., planen die Banken eine Erhöhung der Dividende um durchschnittlich 25%. Dies könnte laut MarketWatch die Dividendenrenditen auf ein Niveau bringen, das den Rest des Finanzsektors und den breiteren Markt bei weitem übertrifft.

Zu den neun Banken, deren geplante Dividendenerhöhung die Dividendenrendite auf rund 3, 00% oder mehr bringen wird, gehören Huntington Bancshares Inc. (HBAN), KeyCorp (KEY), Wells Fargo & Co. (WFC), BB & T Corp. (BBT) und Regions Financial Corp. (RF), Fifth Third Bancorp (FITB), JP Morgan Chase & Co. (JPM), Sun Trust Banks Inc. (STI) und US Bancorp (USB).

Quelle: MarketWatch; Daten per 2. Juli

Dividendenerhöhung

Obwohl die Banken nach den Stresstests der Fed einen Zustimmungsstempel erhalten haben, spiegeln die steigenden Dividenden, die sowohl von großen als auch von kleinen Banken ausgehen, laut Juneja Steuerreformvorteile und höhere Kapitalquoten aufgrund des lauen Kreditwachstums wider. Bei höheren Kapitalquoten haben die Banken mehr Spielraum, um die Renditen der Aktionäre zu steigern, ohne aufsichtsrechtliche Beschränkungen für die Kreditvergabe zu treffen.

Da die Aktienrenditen sowohl von Kapitalgewinnen aus Aktienkursrenditen als auch von Dividendenerträgen abhängen, erhöht eine höhere Dividendenrendite die Rendite, die nicht von der Aktienkursentwicklung abhängt. Aktien mit höheren Dividendenrenditen sind ein relativ billiger Weg, um in eine stabile Einnahmequelle zu investieren.

Dividenden sind eine stabilere Renditequelle, da die meisten Unternehmen versuchen, ihre Ausschüttungen auch in einer Rezession beizubehalten, da sie sich in den späteren Phasen des Konjunkturzyklus befinden, ganz zu schweigen von der Gefahr von Handelskriegen, die den Gesamtmarkt belasten. Da sich die Anleger defensiveren, dividendenausschüttenden Aktien zuwenden, könnte dies auch dazu beitragen, diesen Aktien selbst im Fall eines Abschwungs einen zusätzlichen Schub zu verleihen. (Weitere Informationen finden Sie unter: US-Aktien stehen vor einem düsteren Jahrzehnt niedriger Renditen: Morningstar .)

Guter Wert

Die Underperformance der Bankaktien könnte darauf hindeuten, dass sie im Vergleich zum Rest des Marktes relativ unterbewertet sind.

Nach einem mathematischen Modell des Makro-Strategen George Pearkes von Bespoke Investment Group, der die Kurse von Bankaktien unter Verwendung von zweijährigen Renditen für Staatsanleihen und Spreads für Investment-Grade-Anleihen als Modellparameter prognostiziert, liegen die Kurse von Bankaktien derzeit 9% unter ihren Marktwerten.

Das Ergebnisbild sieht auch für den Finanzsektor positiv aus. Neben dem Energiesektor weisen Finanztitel mit einem für das zweite Quartal erwarteten Gewinnwachstum von 21% je Aktie (EPS), einem für das dritte Quartal erwarteten Wachstum von 40% und einem für das Gesamtjahr 2018 erwarteten Wachstum von 28% die besten kurzfristigen Gewinnaussichten auf. nach einem Bericht von Goldman Sachs.

Noch bärischer ist, dass der technische Ausblick für den Finanzsektor laut Craig Johnson, Chefmarkttechniker von Piper Jaffray "trübe" ist, da die Zahl der voranschreitenden Finanztitel gegenüber der Zahl der rückläufigen Aktien überholt ist. Da die meisten Finanztitel unter ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt handeln, wird ein wirklich nachhaltiger Schub benötigt, um eine positivere Dynamik zu erzielen. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Warum die Bankaktien weiter um 8% fallen könnten .)