3 Schlüsselzeichen einer Marktspitze

Wenn die Euphorie die Märkte erfasst, kann es schwierig sein, einen Schritt zurückzutreten und zu erkennen, dass die Dinge möglicherweise auf eine Umkehrung zusteuern. Aus diesem Grund müssen Anleger Emotionen ablehnen und sich auf das konzentrieren, was der Markt sagt. Ein steigender Markt wird sich irgendwann korrigieren und es gibt häufig frühe Warnsignale, bevor der Fall eintritt. Ein Anleger, der sich dieser Anzeichen bewusst ist, kann in einem aufstrebenden Markt Gewinne mitnehmen und dann an der Seite der Korrektur stehen.

Können wir Marktspitzen vorhersagen?

Die Märkte sind dynamisch und daher ist es unwahrscheinlich und auch nicht erforderlich, ein genaues Top (oder Bottom) auszuwählen, um von den Märkten zu profitieren. Wenn Sie den größten Teil eines Trendzugs erfassen, erhalten Sie eine beachtliche Belohnung. Sie müssen nicht versuchen, jeden Cent herauszuquetschen. Solche Versuche werden wahrscheinlich dazu führen, dass der Händler zu lange durchhält.

Während die Suche nach genauen Marktspitzen scheitert, gibt es Anzeichen dafür, dass eine Korrektur bevorsteht. Zu wissen, dass wir nicht in der Lage sein werden, den genauen Höchststand (ob Preis oder Zeit) zu bestimmen, kann ein Trader Gewinne mitnehmen, wenn der Markt Anzeichen einer Schwäche zeigt. Selbst wenn der Markt eine Zeit lang weiter steigt, können sie sich trösten, wenn sie wissen, dass die Anzeichen für eine Korrektur vorhanden sind, und es war ratsam, diesen Schritt zu tun.

Was ist zu beachten, bevor ein "Top" gesucht wird?

Klein oder groß, Märkte bewegen sich immer in Wellen, egal ob in einem Trend oder in einem Bereich. Daher muss eine Rallye von mindestens neun Monaten sichtbar sein, damit sich ein Top bildet. Unterwegs können Wellen auftreten, aber der Gesamttrend muss mindestens neun Monate lang anhalten.

Trends können lange anhalten und neun Monate sind im historischen Vergleich eine kurze Erholung. Zwischen 1942 und 2007 betrug der durchschnittliche Bullenmarkt 56 Monate. Die Neunmonatsspanne wird verwendet, um ein Überhandeln zu verhindern und um zu vermeiden, dass eine Rallye vorzeitig abgebrochen wird. Eine Rallye muss vorhanden sein, bevor ein Top stattfinden kann.

3 Schlüsselzeichen einer Marktspitze

3 Zeichen einer Marktspitze

Diese Marktindikatoren geben Aufschluss über die zugrunde liegenden Stärken oder Schwächen des Marktes. Die ersten beiden Signale sind häufig vorhanden, bevor ein Höchststand erreicht wird, während das dritte Signal als Zeitindikator für niedrigere Kurse dient.

1. Die Zahl der 52-Wochen-Hochs beginnt trotz steigender Indizes zu sinken. Wenn die Anzahl der 52-Wochen-Hochs sinkt, deutet dies darauf hin, dass weniger Aktien den Markt nach oben treiben.
2. Der Anstieg / Rückgang der NYSE hat seinen Höhepunkt erreicht und ist nun rückläufig, obwohl der S & P und der Dow weiterhin höher sind oder ins Stocken geraten sind . Dies deutet darauf hin, dass der breitere Markt Schwierigkeiten hat, während sich die selektiven Marktindizes nach oben bewegen.
3. Die Hauptindizes bewegen sich unter ein früheres Swing-Tief. Dies ist die ultimative Bestätigung für Probleme. In einem Aufwärtstrend erzielen die Preise höhere Hochs und höhere Tiefs. Wenn die Kurse im Aufwärtstrend keine höheren Hochs oder kein niedrigeres Tief als das vorherige Tief erzielen, ist der Aufwärtstrend fehlgeschlagen. Das Tages- oder Wochenchart wird häufig verwendet, aber der Zeitrahmen kann angepasst werden, um den Zeithorizont des einzelnen Anlegers widerzuspiegeln.

Letztendlich liefert das dritte Signal unseren Timing-Indikator. Es ist möglich, dass die Hauptindizes weiter steigen, obwohl die NYSE-Vorwärts- / Rückwärtslinie und die Anzahl der 52-Wochen-Hochs sinken, obwohl die Anzahl der teilnehmenden Aktien sinken wird. Wenn sich alle Signale angleichen, deutet dies auf eine große Korrektur des Marktes hin. Dies kann es Anlegern ermöglichen, Gewinne mitzunehmen und dann an die Seitenlinie zu treten.

Die Abbildungen 1 bis 3 zeigen, wie sich dieses Szenario im Rückgang von 2008 bis 2009 entwickelt hat. Das High / Low-Diagramm der NYSE zeigt dies deutlich und geht deutlich zurück, bevor sich der Verkauf im Dow-Index widerspiegelt. Der Timing-Indikator bestätigte auch, dass der Preis in der ersten Woche des Jahres 2008 Anzeichen für eine Schwäche aufwies (er hat ein früheres Tief überschritten), zusammen mit der Vorwärts- / Rückwärtslinie der NYSE.

Abbildung 1: Dow Jones Industrial Average, wöchentlich

Quelle: Stockcharts.com

Abbildung 2 zeigt die rückläufigen Bestände vor 2008.

Abbildung 2: NYSE Advance-Decline-Linie, wöchentlich

Quelle: Stockcharts.com

Abbildung 3 ist eines der aussagekräftigsten Signale, da die neuen 52-Wochen-Hochs gegen Ende 2007 dramatisch sinken.

Abbildung 3: NYSE New Highs - New Lows, wöchentlich

Quelle: Stockcharts.com

Während für den Preisindikator eine Bewegung unterhalb eines Swing-Tiefs verwendet wird, kann die Taktik auch für den Trend der NYSE-Vorwärts- / Rückwärtslinie und die Anzahl der 52-Wochen-Hochs verwendet werden. Im Zeitverlauf wird mit diesen Indikatoren auch ein Trend sichtbar. Ein steigender Trend ist wie der Preis durch höhere Hochs und höhere Tiefs gekennzeichnet. Wenn die Linie unter einem früheren Tief korrigiert, nimmt der Trend für den Indikator daher ab.

Wenn die Preise neue Höchststände erreichen und die Indikatoren keine neuen Höchststände erreichen, spricht man von einer negativen Divergenz, und dies ist ein frühes Zeichen für eine Schwäche. Diese Schwäche kann einige Zeit anhalten, weshalb nur ein tatsächlicher Einstiegspreis die Signale bestätigen kann.

Zusammenfassung

Da sich der Markt immer in Wellen bewegt, ist nicht jeder Rückgang ein Grund, den Markt zu verlassen. Wenn sich jedoch eine Reihe von Signalen angleicht, kann dies den Beweis erbringen, dass der Markt eine Spitze schafft und möglicherweise eine größere Korrektur eingeht. Die Vorwärts- / Rückwärtslinie der NYSE und die Anzahl der Aktien, die ein 52-Wochen-Hoch erreichen, können frühzeitig darauf hinweisen, dass die Anzahl der Aktien, die am Vorwärts- / Rückwärtskurs des Marktes teilnehmen, abnimmt. Wenn diese Indikatoren nicht zusammen mit dem Markt neue Höchststände erreichen (oder nach unten gehen), kann dies ein Zeichen für eine Marktschwäche sein. Schwäche bedeutet, dass die Preise sofort brechen werden. Daher wird ein drittes Signal verwendet: Der Preis muss unter ein früheres Tief fallen. Wenn die NYSE-Vorwärts- / Rückwärtslinie und die 52-Wochen-Hochs gefallen sind und die Kurse unter die vorherigen Swing-Tiefs fallen, gibt es keinen Aufwärtstrend mehr und es ist wahrscheinlich, dass eine weitere Korrektur zu erwarten ist.