Was ist Fibonacci Retracement und woher kommen seine Verhältnisse?

Ein Fibonacci-Retracement ist ein beliebtes Instrument bei technischen Händlern. Es basiert auf den Schlüsselnummern, die der Mathematiker Leonardo Fibonacci im 13. Jahrhundert identifiziert hat. Die Zahlenfolge von Fibonacci ist nicht so wichtig wie die mathematischen Beziehungen, ausgedrückt als Verhältnisse zwischen den Zahlen in der Reihe.

In der technischen Analyse wird ein Fibonacci-Retracement erstellt, indem zwei Extrempunkte (normalerweise ein Hauptpeak und -tief) in einem Aktienchart genommen und der vertikale Abstand durch die wichtigsten Fibonacci-Verhältnisse von 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% und geteilt werden 100%. Sobald diese Ebenen identifiziert sind, werden horizontale Linien gezogen und verwendet, um mögliche Unterstützungs- und Widerstandsstufen zu identifizieren.

Die zentralen Thesen

• Ein Fibonacci-Retracement ist ein beliebtes Tool, mit dem Händler Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifizieren und Stop-Loss-Orders oder Kursziele platzieren können.
• Ein Fibonacci-Retracement wird erstellt, indem zwei Extrempunkte in einem Aktienchart genommen und der vertikale Abstand durch die wichtigsten Fibonacci-Verhältnisse von 23, 6%, 38, 2%, 50%, 61, 8% und 100% dividiert werden.
• Fibonacci-Retracements weisen die gleichen Nachteile wie andere universelle Handelsinstrumente auf, weshalb sie am besten in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet werden.

Fibonacci Retracement

Wie die Fibonacci-Sequenz funktioniert

Bevor wir verstehen, warum diese Verhältnisse gewählt wurden, wollen wir uns die Fibonacci-Zahlenreihe ansehen.

Die Fibonacci-Folge von Zahlen ist wie folgt: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 usw. Jeder Ausdruck in dieser Folge ist einfach die Summe der beiden vorhergehenden Begriffe, und die Sequenz wird unendlich fortgesetzt. Eines der bemerkenswerten Merkmale dieser Zahlenfolge ist, dass jede Zahl ungefähr 1, 618-mal größer ist als die vorherige Zahl. Diese gemeinsame Beziehung zwischen jeder Zahl in der Reihe ist die Grundlage für die in Retracement-Studien verwendeten gemeinsamen Verhältnisse.

Die Fibonacci-Schlüsselquote von 61, 8% ergibt sich aus der Division einer Zahl in der Reihe durch die darauf folgende Zahl. Zum Beispiel ist 21 geteilt durch 34 gleich 0, 6176 und 55 geteilt durch 89 gleich 0, 6179.

Das Verhältnis von 38, 2% wird ermittelt, indem eine Zahl in der Reihe durch die Zahl dividiert wird, die sich zwei Stellen rechts befindet. Zum Beispiel ist 55 geteilt durch 144 gleich 0, 3819.

Das Verhältnis von 23, 6% ergibt sich aus der Division einer Zahl in der Reihe durch die Zahl, die sich drei Stellen rechts befindet. Zum Beispiel ist 8 geteilt durch 34 gleich 0, 2352.

Fibonacci Retracement und Vorhersage der Aktienkurse

Aus unklaren Gründen scheinen diese Fibonacci-Kennzahlen genau wie in der Natur eine wichtige Rolle an der Börse zu spielen und können zur Bestimmung kritischer Punkte verwendet werden, die eine Umkehrung des Kurses eines Vermögenswerts bewirken.

Fibonacci-Retracements sind die am häufigsten verwendeten Handelsinstrumente von Fibonacci. Dies ist teilweise auf ihre relative Einfachheit und teilweise auf ihre Anwendbarkeit auf nahezu jedes Handelsinstrument zurückzuführen. Sie können verwendet werden, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren und zu bestätigen, Stop-Loss-Orders oder Kursziele zu platzieren und sogar als primärer Mechanismus in einer Gegentrend-Handelsstrategie zu fungieren.

Fibonacci-Retracement-Ebenen verwenden horizontale Linien, um anzuzeigen, wo Unterstützungs- und Widerstandsniveaus möglich sind. Jede Stufe ist mit einem der oben genannten Verhältnisse oder Prozentsätze verknüpft. Der Prozentsatz gibt an, wie viel von einer vorherigen Bewegung der Preis zurückverfolgt hat. Die Richtung des früheren Trends dürfte sich fortsetzen, sobald der Preis des Vermögenswerts auf eines der oben aufgeführten Verhältnisse zurückgegangen ist.

Die folgende Grafik zeigt, wie ein Fibonacci-Retracement angezeigt wird. Die meisten modernen Handelsplattformen enthalten ein Werkzeug, das automatisch die horizontalen Linien zeichnet. Beachten Sie, wie sich der Preis ändert, wenn er sich den Unterstützungs- / Widerstandsniveaus nähert.

Zusätzlich zu den oben beschriebenen Verhältnissen verwenden viele Händler auch gerne das 50% -Niveau.

Das 50% -Retracement-Niveau ist nicht wirklich eine Fibonacci-Quote, aber Trader mögen es oft, weil ein Vermögenswert nach Abschluss eines 50% -Retracements in eine bestimmte Richtung tendiert.

Fibonacci Retracement Vor- und Nachteile

Trotz der Beliebtheit von Fibonacci-Retracements weisen die Tools einige konzeptionelle und technische Nachteile auf, die Händler bei der Verwendung berücksichtigen sollten.

Die Verwendung des Fibonacci-Retracements ist subjektiv. Verschiedene Händler können diesen technischen Indikator auf unterschiedliche Weise verwenden. Diejenigen Händler, die mit dem Fibonacci-Retracement Gewinne erzielen, überprüfen dessen Wirksamkeit. Diejenigen, die Geld verlieren, sagen, es sei unzuverlässig. Einige argumentieren, die technische Analyse sei ein Fall einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung. Wenn Händler alle beobachten und dieselben Niveaus oder dieselben technischen Indikatoren verwenden, kann die Preisaktion diese Tatsache widerspiegeln.

Das zugrunde liegende Prinzip eines Fibonacci-Tools ist eine numerische Anomalie, die nicht auf logischen Beweisen beruht. Die Verhältnisse, ganzen Zahlen, Folgen und Formeln, die von der Fibonacci-Folge abgeleitet sind, sind nur das Produkt einer mathematischen Unregelmäßigkeit. Dies ist nicht von Natur aus falsch, kann jedoch für Händler unangenehm sein, die die Hintergründe einer Handelsstrategie verstehen möchten.

Darüber hinaus kann eine Fibonacci-Retracement-Strategie nur auf mögliche Korrekturen, Umkehrungen und Gegentrend-Bounces hinweisen. Dieses System versucht nicht, andere Indikatoren zu bestätigen, und liefert keine leicht identifizierbaren starken oder schwachen Signale.

Die Quintessenz

Fibonacci-Handelstools leiden unter denselben Problemen wie andere universelle Handelsstrategien wie die Elliott-Wave-Theorie. Allerdings finden viele Händler Verwendung für Fibonacci-Retracements und haben Erfolg damit, Transaktionen innerhalb größerer Preistrends zu platzieren.

Das Fibonacci-Retracement kann in Verbindung mit anderen Indikatoren oder technischen Signalen sogar noch leistungsfähiger werden. Der Kurs zur Technischen Analyse der Investopedia Academy behandelt diese Indikatoren sowie die Umwandlung von Mustern in umsetzbare Handelspläne.