Variable Lebensversicherung (VUL)
Variable Universal Life (VUL) ist eine Art permanenter Lebensversicherungspolice mit einer eingebauten Sparkomponente, die die Anlage des Barwerts ermöglicht. Die Prämie ist wie die Standard-Lebensversicherung flexibel. VUL-Richtlinien haben in der Regel sowohl eine maximale Obergrenze als auch eine minimale Untergrenze für die mit der Sparkomponente verbundene Anlagerendite.
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Die Grundlagen der variablen Lebensversicherung
Die Variable Universal Life Insurance verfügt über variable Unterkonten, auf denen der Barwert angelegt werden kann. Die Funktion der Unterkonten ähnelt einem Investmentfonds. Marktschwankungen können zu erheblichen Erträgen führen, aber auch zu erheblichen Verlusten. Diese Versicherung hat ihren Namen von den unterschiedlichen Anlageergebnissen auf dem sich ständig ändernden Markt.
Während variable universelle Lebensversicherungen eine größere Flexibilität und ein größeres Wachstumspotenzial bieten als herkömmliche Barwert- oder Lebensversicherungspolicen, sollten Versicherungsnehmer die Risiken vor dem Kauf dieser Art von Police sorgfältig abwägen.
Die zentralen Thesen
- Variable Universal Life (VUL) ist eine Art permanenter Lebensversicherung, bei der die Geldkomponente investiert werden kann, um eine höhere Rendite zu erzielen.
- Diese Policen bauen auf den traditionellen allgemeinen Lebensversicherungen auf, verfügen jedoch über ein separates Unterkonto, auf dem das Geld in den Markt investiert wird.
- Infolgedessen ist die Rückkehr zur Cash-Komponente nicht von Jahr zu Jahr garantiert.
- VUL-Policen haben eine maximale Obergrenze sowie eine Untergrenze (in der Regel 0%) für die Erträge, die der Anlageteil erhält.
So variabel funktioniert die universelle Lebensversicherung
Wie die universelle Lebensversicherung kombiniert die variable universelle Lebensversicherung eine Sparkomponente mit einer separaten Sterbegeldleistung, um eine größere Flexibilität bei der Verwaltung der Police zu ermöglichen. Prämien werden in die Sparkomponente eingezahlt. Bei einer variablen universellen Lebensversicherung besteht das Sparelement aus separat verwalteten Konten, die als Unterkonten bezeichnet werden. Der Lebensversicherer zieht jedes Jahr das ab, was er zur Deckung der Sterblichkeits- und Verwaltungskosten benötigt. Der Rest verbleibt auf den separaten Konten, um weitere Zinsen zu verdienen.
In einer Lebensversicherung übernimmt der Lebensversicherer das Anlagerisiko, indem er ein Mindestbarwertwachstum garantiert. Durch die Trennung von Spar- und Sterbegeldkomponente überträgt der Lebensversicherer das Anlagerisiko des VUL auf den Versicherten. Der Versicherte muss davon ausgehen, dass das separate Konto negative Renditen erzielen kann, die den Barwert mindern. Erhebliche und anhaltende Verluste beeinträchtigen den Barwert. Infolgedessen muss der Versicherte möglicherweise höhere Prämienzahlungen leisten, um die Kosten der Versicherung zu decken und den Barwert wiederherzustellen.
Variable Universal Life-Unterkonten
Das separate Unterkonto ist wie eine Familie von Investmentfonds strukturiert. Jedes hat eine Reihe von Aktien- und Anleihekonten sowie eine Geldmarktoption. Einige Richtlinien beschränken die Anzahl der Überweisungen in und aus den Fonds. Wenn ein Versicherungsnehmer die Anzahl der Überweisungen in einem Jahr überschritten hat und das Konto, auf dem die Mittel angelegt sind, eine schlechte Leistung aufweist, muss er möglicherweise eine höhere Prämie zahlen, um die Versicherungskosten zu decken. Zusätzlich zu den jährlichen üblichen Verwaltungs- und Sterbegebühren des Versicherungsnehmers ziehen die Unterkonten Verwaltungsgebühren ab, die zwischen 0, 05% und 2% liegen können. Da es sich bei den Unterkonten um Wertpapiere handelt, muss der Lebensversicherungsvertreter ein zugelassener Produzent sein und bei der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) registriert sein.
Das Wachstum des Barwerts der variablen Lebensversicherung wird steuerlich abgegrenzt. Versicherungsnehmer können auf ihren Barwert zugreifen, indem sie eine Auszahlung vornehmen oder sich Geld leihen. Wenn der Barwert jedoch unter ein bestimmtes Niveau fällt, müssen zusätzliche Prämienzahlungen geleistet werden, um zu verhindern, dass die Police verfällt. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "Grundlegendes zur variablen Lebensdauer gegenüber der variablen Universalität".)
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