Variable Annuitäten mit Lebensunterhalt: die Gebühren wert?

In der Finanzdienstleistungsbranche gibt es eine anhaltende Debatte über den Nutzen variabler Renten und den Zweck, den sie für das Finanzportfolio einer Person haben. Viele sind der Ansicht, dass variable Annuitäten für die Mehrheit der Anleger nicht geeignet sind, zumal die finanziellen Vorteile häufig durch Gebühren und Strafen beeinträchtigt werden. Einige zusätzliche Funktionen können jedoch dazu führen, dass eine variable Rente für bestimmte Anleger geeignet ist, abhängig vom Finanzprofil und dem Pensionshorizont des Anlegers. In diesem Artikel untersuchen wir die Living-Benefit-Funktion und wie sie dem Anleger zugute kommen kann.

Variable Annuitäten - Ein High-Level-Primer Eine variable Annuität ist ein steuerlich latentes Finanzprodukt, das dem Annuitant über eine festgelegte Anzahl von Jahren hinweg Leistungen und den Begünstigten des Annuitants eine Sterbegeldzahlung gewährt. Die an den Gläubiger gezahlte Leistung basiert in der Regel auf den Kaufzahlungen und der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen. Die zugrunde liegenden Anlagen können diversifiziert und neu gewichtet werden, wodurch der Anleger die Flexibilität erhält, sein Portfolio zu überwachen und zu verwalten.

Für ein Produkt mit variabler Rente können jedoch verschiedene Gebühren anfallen:

• Rücknahmegebühren bei Abhebungen vor bestimmten Fristen
• Sterblichkeits- und Kostenrisikokosten
• Zugrunde liegende Fondsaufwendungen
• Verwaltungsgebühren
• Gebühren für spezielle Funktionen, die der Rente hinzugefügt werden

(Weitere Informationen zu den Vor- und Nachteilen von variablen Renten finden Sie unter Die ganze Geschichte über variable Renten . )

Die Living-Benefit-Funktion Die Living-Benefit -Funktion ist in der Regel optional und kostenpflichtig. Trotz der zusätzlichen Kosten sind einige Finanzberater und Verbraucher der Ansicht, dass es sich lohnt, die garantierten Leistungen in Anspruch zu nehmen. Die Leistung für den Lebensunterhalt soll - wie der Name schon sagt - die Leistung für den Gläubiger gewährleisten und bietet zu diesem Zweck in der Regel einen garantierten Schutz der Hauptinvestition, der Annuitätenzahlungen und / oder ein Mindesteinkommen für einen bestimmten Zeitraum Antragsteller und Begünstigter. (Weitere Informationen zum Lebensunterhalt, einschließlich potenziell unerwarteter Kosten, finden Sie unter Variable Annuity .)

Es gibt verschiedene Arten von Wohnvorteilen, darunter die folgenden:

• Garantierter minimaler Akkumulationsnutzen (GMAB) Der GMAB garantiert, dass der Wert der Annuität unabhängig von der Marktentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen den als Akkumulation bezeichneten Kapitalanlagebetrag nicht unterschreitet. Abhebungen werden bei dieser Garantie natürlich nicht berücksichtigt, da sie den Kapitalbetrag verringern. Um Anspruch auf diese Garantie zu haben, enthält der Vertrag in der Regel eine Bestimmung, nach der die Hauptinvestition für einen Mindestzeitraum gehalten werden muss, ohne dass in diesem Zeitraum Auszahlungen erfolgen.
• Garantiertes Mindestbezugsgeld (GMWB) Das GMWB-Wohngeld bietet in der Regel eine Garantie dafür, dass der Gläubiger einen bestimmten Betrag durch Auszahlungen aus der Rente erhält. Der Gesamtbetrag der Auszahlungen muss mindestens den investierten Kapitalbetrag, kann jedoch auch darüber liegen. Im Allgemeinen deckt die Garantie eine Mindestkapitalzahlung über einen festgelegten Zeitraum oder über die Laufzeit des Gläubigers und des Begünstigten ab, wobei die Zahlungen nach dem Tod des Gläubigers an den Begünstigten des Gläubigers weitergehen.
• Garantierter Mindesteinkommensnutzen (GMIB) Bei der GMIB-Funktion wird dem Gläubiger eine Mindestrendite für den Kapitalbetrag garantiert, unabhängig von der Marktleistung der zugrunde liegenden Anlagen. Auf der Grundlage der Rendite wird dem Gläubiger ein garantierter Mindestbetrag für die Rentenzahlung gewährt, der mehr als projiziert werden kann, wenn die Marktleistung der Anlagen eine Rendite erzielt, die über der garantierten Mindestrendite liegt.

In der Regel muss der Kapitalbetrag für eine Mindestanzahl von Jahren unberührt bleiben, damit der Gläubiger Anspruch auf diese Leistung hat.

Der tatsächliche Name, der zur Kennzeichnung dieser Vorteile verwendet wird, kann bei Finanzinstituten unterschiedlich sein, und die spezifischen Bestimmungen der Produkte können ebenfalls variieren. Daher sollten Anleger die Merkmale der Produkte, an denen sie interessiert sind, überprüfen, um festzustellen, ob sie die gewünschten Vorteile enthalten. Obwohl die garantierten Leistungen häufig die attraktivsten Merkmale dieser festen Renten sind, bietet sie keine einheitliche Lösung, und die Eignung hängt von den Bedürfnissen und dem finanziellen Profil des Anlegers ab. (Weitere Informationen zu den technischen Aspekten des Lebensunterhalts finden Sie unter Variable Annuity Benefits: Was das Kleingedruckte nicht verrät .)

Wohnvorteile Vs. Traditionelle Portfolios Die Anlage in ein traditionelles Portfolio, das direkte Anlagen in Aktien, Anleihen und Investmentfonds ermöglicht, bietet mehr Flexibilität als die Anlage in eine Annuität. Mit einer variablen Rente, die eine GMIB-Funktion enthält, können Investitionsrisiken jedoch gemildert oder sogar beseitigt werden. Darüber hinaus kann die Living-Benefit-Funktion durch ein garantiertes Einkommen für Personen ohne Risikotoleranz beruhigend wirken, beispielsweise aufgrund eines begrenzten Vermögens in ihrem Pensionsnestei, eines kurzen Pensionshorizonts oder einfach nur extremer Vorsicht bei Marktwertverlusten auf Investitionen. (Erfahren Sie, wie viel Volatilität Sie in der Personalisierung der Risikotoleranz aushalten können.)
Andererseits ermöglicht die Investition in eine variable Rente eine begrenzte Kontrolle darüber, wann der Rentenempfänger Einkommen und die Höhe des erhaltenen Einkommens erhält. Sobald der Einkommensbetrag und die Rentenperiode festgelegt sind, ist der Rentenempfänger in der Regel an den Einkommensbetrag und den Zeitplan gebunden, es sei denn, der Betrag verringert oder erhöht sich aufgrund der Marktleistung. Ein traditionelles Anlageportfolio bietet mehr Flexibilität, da der Eigentümer einen beliebigen Betrag oder Prozentsatz je nach finanziellem Bedarf oder Bedarf zum Zeitpunkt der Auszahlung abheben kann.

Bestimmen Sie die Eignung vor dem Kauf Wenn viele Anleger feststellen, dass ihre Vorsorgeportfolios an Marktwert verlieren, kann eine variable Rente mit einer Funktion für den Lebensunterhalt eine gute Lösung für den Schutz von Vorsorge-Notgroschen sein. Natürlich müssen die Vor- und Nachteile berücksichtigt werden. Zum Beispiel muss die Lebenserwartung des Gläubigers berücksichtigt werden, um zu bestimmen, ob der Gläubiger wahrscheinlich die Vorteile des Lebensunterhalts in Anspruch nehmen wird. Für jemanden mit einer schwächenden Krankheit und / oder einer kurzen Lebenserwartung ist eine variable Rente - einschließlich einer Rente mit Lebensunterhalt - möglicherweise keine gute Ergänzung des Altersvorsorgeportfolios des Einzelnen.

Research- und Vergleichsshop Eine der negativen Meinungen zu Annuitäten ist, dass sie aufgrund der hohen Provision, die der Anlageberater normalerweise für den Verkauf des Produkts erhält, häufig an ungeeignete Anleger weitergegeben werden. Dies ist jedoch nicht immer der Fall, da viele Finanzberater mit Kunden zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass sie Produkte erhalten, die für ihre Finanz- und Altersprofile geeignet sind. (Erfahren Sie in Find The Right Financial Advisor, wie Sie einen Fachmann auswählen, der Ihren Anforderungen entspricht.)

Darüber hinaus können Anleger diese Produkte direkt bei Emittenten kaufen, die keine Provision aus dem Verkauf erhalten. In vielen Fällen werden zusätzliche Dienstleistungen und Kundenunterstützung im Austausch für die Provision erbracht. Wenn jedoch keine zusätzlichen Vorteile geboten werden, ist es möglicherweise sinnvoll, das Produkt von einem Self-Service-Anbieter zu kaufen. Anleger sollten sich oder ihre Anlageberater daher fragen, was sie als Gegenleistung für die Provision erhalten (Weitere Informationen finden Sie unter Full-Service-Brokerage oder DIY? ).

Schlussfolgerung Ein Schlüsselfaktor, der die Wahl zwischen einer Annuität und einem traditionellen Portfolio beeinflusst, ist das Bedürfnis des Einzelnen nach einem garantierten Einkommen. Für jemanden mit geringer oder keiner Risikotoleranz oder begrenzten finanziellen Ressourcen kann eine Rente den erforderlichen garantierten Einkommensstrom liefern.

Die Bestimmung der Eignung kann nicht überbewertet werden und basiert in der Regel nicht nur auf der Größe des Notgroschens und des Rentenhorizonts einer Person. Das Koppeln ungeeigneter Produkte mit Anlegern ist einer der schlimmsten Fehler, die bei der Finanzplanung gemacht werden können. Für viele dieser Personen ist diese Anlageentscheidung der letzte Schritt auf dem Weg in den Ruhestand. Oft können die Fehler nicht korrigiert werden, ohne dass ihnen hohe Gebühren entstehen. Unabhängig davon, wie gut ein Produkt zu sein scheint, ist es nicht für jeden Anleger ideal, und es muss besonders darauf geachtet werden, dass der Anleger nicht nur die Vorteile und Merkmale des Produkts versteht, sondern auch weiß, wie es verglichen wird zu anderen Finanzprodukten.