Wert Vs. Wachstums-ETFs: Wie wählen Sie aus?

Wenn Sie ein Portfolio um einen aktienorientierten Exchange Traded Fund (ETF) erweitern möchten, müssen Sie in der Regel zwischen zwei Kategorien wählen: Wachstum und Wert. Value-ETFs investieren in erster Linie in Aktien von Unternehmen, die nach Maßstäben wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) im Vergleich zu ihren Mitbewerbern oder dem breiteren Markt im Allgemeinen als unterbewertet gelten. Im Gegensatz dazu konzentrieren sich Wachstums-ETFs darauf, in volatilere, wachstumsstärkere Unternehmen zu investieren, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Beide Strategien können zu marktschlagenden Erträgen führen. Ihre individuellen Risikotoleranzen, Anlageziele und die aktuelle Portfoliozusammensetzung sind die wichtigsten Faktoren für die Entscheidung, ob Sie einem Portfolio einen Wachstums- oder Wert-ETF hinzufügen möchten.

Berücksichtigen Sie zuerst die persönlichen Risikopräferenzen und -ziele

Grundsätzlich bietet das Vorhandensein von Value- und Growth-ETFs in einem Portfolio wertvolle, risikomindernde Diversifizierungsvorteile, aber Ihre individuellen Risikotoleranzen bestimmen den richtigen Mix.

Wenn Sie Schwierigkeiten haben, regelmäßige Marktschwankungen zu ertragen, bleiben Sie bei einem konservativeren ETF. Wenn Sie mit mehr Volatilität zufrieden sind, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, bevorzugen Sie möglicherweise eine höhere Allokation in Wachstums-ETFs.

Der Zeithorizont sollte ebenfalls eine wichtige Rolle spielen. Sie können in der Regel ein höheres Risiko eingehen, wenn Ihr Geld länger investiert bleibt. Mit einem längeren Zeithorizont haben Sie eine bessere Chance, kurzfristige Marktvolatilitäten zu vermeiden. Jüngere Anleger, die ein individuelles Rentenkonto (IRA) aufstocken, müssen beispielsweise noch Jahrzehnte investiert bleiben und können ein zusätzliches Risiko eingehen, um höhere Renditen zu erzielen.

Wann ist ein Value-ETF zu wählen?

Ein wichtiger Faktor bei der Wahl zwischen Wachstum und Wert ist das aktuelle Portfolio. Wenn Sie zum ersten Mal anfangen, sollten Sie ein Portfolio aufbauen, das sich aus einem Kern von hoch bewerteten ETFs zusammensetzt. Diese Fonds bestehen in der Regel aus Unternehmen, die Produkte herstellen, die jeden Tag von nahezu jedem verwendet werden. Beispiele für traditionelle Value-Aktien sind AT & T, Procter & Gamble, General Electric und Coca-Cola.

Diese Unternehmen streben ein konservatives langfristiges Wachstum mit vergleichsweise geringerer Volatilität an. Ein weiterer Vorteil der Wertschöpfung von ETFs in einem Portfolio sind ihre Dividendenrenditen. Diese Unternehmen sind in der Regel größere Cashflow-Generatoren, und der Cashflow wird häufig in Form von Dividenden ausgezahlt. Dividenden bieten Ihnen eine vorhersehbare Einnahmequelle, die einen signifikanten Prozentsatz der Gesamtrendite eines ETF-Anteilseigners ausmachen kann.

Wann ist ein Growth ETF zu wählen?

Wachstums-ETFs ergänzen im Allgemeinen ein Kernportfolio. Beliebte Wachstumsnamen wie Facebook, Amazon und Alphabet können überdurchschnittliche Renditen erzielen, sind aber auch volatil und können gerade in wirtschaftlich schwachen Zeiten Probleme bereiten. Ein Portfolio, das hauptsächlich aus Wachstums-ETFs besteht, kann Sie einem übermäßigen Risiko aussetzen. Wenn es jedoch mit Value-ETFs in Einklang gebracht wird, kann es ein ansprechendes Risiko-Rendite-Profil schaffen.

Wenn Sie ein regelmäßiges Einkommen von einem Wachstums-ETF anstreben, werden Sie wahrscheinlich enttäuscht sein. Viele wachstumsorientierte Unternehmen investieren vorhandenes Bargeld wieder in das Wachstum des Geschäfts, anstatt Gewinne direkt an die Aktionäre auszuzahlen. Viele dieser Unternehmen zahlen in regelmäßigen Abständen, wenn überhaupt, wenig Dividende.

Worauf Sie bei einem ETF achten sollten

Die Wahl zwischen Wert und Wachstum ETF ist nur ein Teil des Entscheidungsprozesses. Die Wahl des richtigen ETF ist ebenso wichtig.

Prüfen Sie, in was der Fonds normalerweise investiert und wie er verwaltet wird. Ein Fonds mit einem Manager, der seit mehreren Jahren am Ruder ist, liefert einen Track Record der historischen Wertentwicklung und ein Gespür für die Verwaltung des Fonds. Einige Fonds werden beispielsweise als Value-Fonds eingestuft, weisen jedoch eine hohe Allokation in risikoreicheren Sektoren wie Technologie auf. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, was Sie kaufen.

Berücksichtigen Sie auch die Kostenquote eines Fonds. Fondsaufwendungen werden direkt in die Rendite einbezogen; Vermeiden Sie Fonds mit überdurchschnittlichen Kostenquoten.