Verwenden der Änderungsrate zum Bestätigen von Trends
In Volumenoszillator bestätigt Preisbewegung haben wir die Messung des Volumens mittels eines Oszillators mit zwei gleitenden Durchschnitten betrachtet. In diesem Artikel untersuchen wir die Volumenänderungsrate (V-ROC) und konzentrieren uns auf die Bedeutung von Preisbewegungen und Volumen bei der Untersuchung von Markttrends.
Im letzten Jahrzehnt haben wir beim Dow Jones Industrial Index dreistellige Schwankungen sowohl nach oben als auch nach unten gesehen. Ein Neuling in der Wissenschaft der technischen Analyse hat möglicherweise nicht bemerkt, dass einige dieser Schritte nicht überzeugend waren, da das Volumen die Preisbewegung nicht immer unterstützte. Chartisten sind nicht im geringsten an einer Kursänderung von 5 bis 10% eines Aktienkurses interessiert, wenn das Volumen, das den Kurs bewegt, ein Bruchteil des normalen Tagesvolumens für diese bestimmte Emission ist. Da das Nasdaq-Marktvolumen zwei Milliarden Aktien pro Tag erreicht oder überschreitet, werden erhebliche Kursbewegungen das Interesse der Analysten wecken. Wenn die Preisbewegungen deutlich unter 5 bis 10% liegen, können Sie auch Golf spielen.
Lautstärketrendanzeige
Die Volumenänderungsrate ist der Indikator dafür, ob sich ein Volumentrend nach oben oder unten entwickelt oder nicht. Möglicherweise sind Sie mit der (hier behandelten) Kursänderungsrate vertraut, die einem Anleger die am Schlusskurs der Emission gemessene Änderungsrate anzeigt. Um dies zu berechnen, müssen Sie die Volumenänderung über die letzten n Perioden (Tage, Wochen oder Monate) durch das Volumen vor n Perioden dividieren. Die Antwort ist eine prozentuale Veränderung des Volumens in den letzten n Perioden. Nun, was bedeutet das? Wenn das Volumen heute höher ist als vor n Tagen (oder Wochen oder Monaten), ist die Änderungsrate eine Pluszahl. Wenn die Lautstärke niedriger ist, ist der ROC eine Minuszahl. Dies ermöglicht es uns, die Geschwindigkeit zu betrachten, mit der sich die Lautstärke ändert. (Weitere Informationen zur Trendstärke finden Sie unter ADX: The Trend Strength Indicator .)
Eines der Probleme, die Analysten mit dem V-ROC haben, ist die Bestimmung des Zeitraums zur Messung der Änderungsrate. Ein kürzerer Zeitraum von beispielsweise 10 bis 15 Tagen würde uns die Spitzenwerte anzeigen, die durch eine plötzliche Änderung erzeugt wurden, und zum größten Teil könnten Trendlinien gezogen werden. Für ein realistischeres Aussehen würde ich einen Zeitraum von 25 bis 30 Tagen vorschlagen. Diese Zeitspanne lässt das Diagramm runder und glatter aussehen. Kürzere Zeiträume führen tendenziell zu einem Diagramm, das gezackter und schwieriger zu analysieren ist.
Abbildung 1: Änderungsrate des Volumens - Zeitraum von 14 Tagen
Diagramm erstellt mit Tradestation
In der Grafik des Nasdaq Composite Index sehen Sie einen klassischen Abverkauf, bei dem der V-ROC am 13. Dezember 2001 einen Höchststand von 249, 00 erreichte (basierend auf einem Zeitraum von 14 Tagen). Wenn Sie sich das Diagramm genau ansehen, können Sie feststellen, dass der ROC am 12. Dezember 2001 mit einem Wert von 19, 61 zum ersten Mal positiv wird. Am nächsten Tag springt die Messung beim Schließen auf 249.00. Der Nasdaq hatte jedoch am 6. Dezember ein Hoch von 2065, 69 (ROC, +8, 52) und fiel dann bis zum 12. Dezember auf einen negativen Wert. Bei einem Zeitraum von 14 Tagen können wir diesen Wert erst erkennen, wenn der Index 119, 18 Punkte (ca. 6, 5%) auf das Niveau von 1946, 51. Dies würde die meisten verwirren, wenn nicht die Möglichkeit bestünde, unseren Zeitraum in diesem Fall auf einen Zeitraum von 30 Tagen zu ändern (siehe Abbildung 2).
Abbildung 2: Änderungsrate des Volumens - Zeitraum von 30 Tagen
Diagramm erstellt mit Tradestation
In der zweiten Grafik des Nasdaq Composite Index, die einen Zeitraum von 30 Tagen verwendet, ist deutlich zu erkennen, dass der ROC im und um den 12. und 13. Dezember 2001 kaum eine positive Zahl aufweist und erst am 3. Januar 2002 beginnt dass eine positive Zahl erscheint, da die Preisbewegung von 1987.06 bis 2098.88 erheblich ansteigt. Am neunten des Monats gibt es eine Aufwärtsbewegung von 111, 82 Punkten. Dieser positive Wert bedeutet, dass die Marktstützung ausreicht, um die Preisaktivität weiterhin in Richtung des aktuellen Trends zu treiben. Ein negativer Wert deutet auf einen Mangel an Unterstützung hin und die Preise könnten stagnieren oder sich umkehren.
Wir können sehen, dass sich der V-ROC im Verlauf des Jahres, der in dieser Grafik dargestellt ist, selbst nach einem Zeitraum von 14 Tagen zum größten Teil ruhig über und unter der Nulllinie bewegt. Dies deutet darauf hin, dass es keine wirkliche Überzeugung dafür gibt, dass es einen Trendmarkt gibt. Der einzige wirkliche Sprung in der Kursbewegung, den die meisten Anleger verpasst haben, ist die Bewegung Ende Juli über einen Zeitraum von fünf Handelstagen, die, wie Sie in der Grafik sehen können, fast alles zurückgegeben hat. Ein weiterer interessanter Punkt ist das mangelnde Volumen hinter der Preisbewegung, wenn sie nach oben geht. Dies zeigt sich in der Zeit vom 5. August 2002, als der Nasdaq bei 1206, 01 schloss, bis zum 22. August 2002, als der Index bei 1422, 95 schloss. Während dieser Zeit blieb der V-ROC negativ, was allen technischen Analysten signalisierte, dass der steigende Preis im Index nicht halten würde.
Die Quintessenz
Mit den vorherigen Volumenindikatoren können Sie Preisbewegungen bestätigen, die überzeugend sind, und Kauf oder Verkauf aufgrund von Markteinbrüchen vermeiden, die in Kürze korrigiert werden. Beobachten Sie die Lautstärke und die Trends werden folgen. Denken Sie daran, es ist Ihr Geld - investieren Sie es mit Bedacht.