Verwenden der technischen Analyse auf den Goldmärkten
Gold ist Teil vieler Anlegerportfolios, da die Menschen Gold in unruhigen Zeiten allgemein als sicheren Hafen betrachten. Kurzfristige Händler kaufen und verkaufen auch börsengehandelte Goldfonds (ETFs) und Bergbauaktien, um schnelle Gewinne und Verluste zu erzielen. Der Handel mit Gold kann eine Achterbahnfahrt sein. Der Goldmarkt ist zuweilen ruhig und bewegt sich kaum - zuweilen herrscht reges Treiben.
Bei der Analyse und dem Handel mit Gold oder den Goldminenaktien muss vor allem nach einer Bestätigung durch zugehörige Vermögenswerte gesucht werden. Lassen Sie uns untersuchen, was dies bedeutet und wie es Ihnen auf dem Goldmarkt helfen kann. (Siehe auch: 8 Gründe, Gold zu besitzen .)
Tools zur Goldanalyse
Wenn der Goldpreis steigt oder fällt, gibt es Instrumente, mit denen sich die Stärke des Trends bestimmen lässt. Dies hilft bei Entscheidungen im Zusammenhang mit dem Handel mit Aktien von Bergbauunternehmen und Gold oder Gold-ETFs.
Im Folgenden sind einige wichtige Punkte aufgeführt, die für einen starken Gold-Aufwärtstrend zu beachten sind:
- Der Goldpreis steigt oder befindet sich in einem Aufwärtstrend.
- Der Preis für Goldminenaktien, gemessen an einem Goldminenindex wie dem Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), steigt schneller als Gold.
- Der Preis für Junior Gold Miner-Aktien, gemessen an einem Index wie dem Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), steigt schneller als der GDX. Mit anderen Worten, die kleinen Unternehmen steigen schneller als die größeren, etablierteren Bergbauunternehmen.
Die gleichen Konzepte gelten für Abwärtstrends bei Gold, mit der Ausnahme, dass wir die Erwartungen umkehren. In einem schwachen Goldmarkt sinkt der Goldpreis, die Goldminenunternehmen fallen mehr als Gold (in Prozent) und die Juniorunternehmen sinken sogar noch mehr als die größeren Bergleute. In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf den Aufwärtstrend, da die meisten Anleger Gold kaufen und die Abwärtstrends vermeiden möchten.
In Bezug auf den ersten Punkt tendieren Gold und Bergbauaktien dazu, sich zusammen zu bewegen, obwohl die Aktien oft den ersten Schritt machen. Wenn beispielsweise der Goldpreis stagniert, steigen in der Regel zuerst die Aktien, gefolgt von Gold. Sobald Gold und die Aktien steigen, ist dies sowohl für Gold als auch für die Bergbauaktien günstig. Gold sollte anfangen, höhere Swing-Tiefs und höhere Swing-Hochs zu erzielen. Dies ist die Definition eines Aufwärtstrends. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einstieg in den Goldmarkt .)
Links im Chart steigt Gold und entwickelt einen Aufwärtstrend. Dies ist das erste, wonach man suchen muss.
In Bezug auf den zweiten Punkt sollten auch die Goldminenaktien steigen, um diesem Aufwärtstrend zu vertrauen. Es gibt zwei Möglichkeiten, um zu überprüfen, ob dies der Fall ist. Ziehen Sie ein Diagramm eines Goldminenindex nach oben und überprüfen Sie, ob dieser sich erhöht, oder erstellen Sie ein Verhältnis auf dem Diagramm, das den Minenindex mit dem Goldpreis vergleicht. Das Verhältnis ist eine genauere Methode, um festzustellen, ob Goldminenunternehmen Gold übertreffen. Dies möchten Anleger sehen, um den Aufwärtstrend zu bestätigen.
Die obige Grafik ist eine Kennzahl, die durch Teilen des GDX-Preises durch den SPDR Gold Trust (GLD) erstellt wurde. Wenn die Quote steigt, steigt der Bergarbeiterindex schneller als der Goldpreis. Dies bestätigt den Aufwärtstrend sowohl für Bergbauaktien als auch für Gold. Wenn die Quote zu sinken beginnt, bedeutet dies, dass Gold besser abschneidet als die Aktien. Dies ist kein typisches Verhalten bei einer starken Rally. Daher ist Vorsicht geboten. Als sich das Verhältnis zu senken begann, ging Gold nicht lange danach zurück.
Wenn die Quote (oder die Bergleute) sinkt und das Gold steigt, bestätigen sich die beiden Märkte nicht gegenseitig. Dies erschwert den Handel, da die Aufwärtsbewegungen bei Gold die Händler von Bergbauaktien nicht zum Kauf verleitet haben und daher die Wahrscheinlichkeit größer ist, dass die Bewegung bei Gold scheitert. Beginnen die Bergleute jedoch mit einer Rallye, sind die beiden wieder synchron, was zu einem weiteren Aufwärtstrend sowohl bei den Bergbauaktien als auch beim Goldpreis führen könnte.
Vergleichen Sie zum Schluss die Junior-Minenarbeiter mit den größeren Minenarbeitern. Während starker Goldaufwärtstrends sind die Leute bereit, kleinere Goldunternehmen zu kaufen, die normalerweise als riskanter angesehen werden, aber auch mehr Aufwärtspotenzial bieten. Das Verhältnis Junioren / Minenarbeiter sollte im Aufwärtstrend steigen. Wenn dies nicht der Fall ist, könnte der Aufwärtstrend in Schwierigkeiten geraten, und Gold und die Bergbauaktien (sowohl junge als auch größere Bergbauunternehmen) könnten fallen. (Siehe auch: Strike Gold With Junior Mining .)
In der obigen Grafik steigen die Aktienkurse für Junior-Minenarbeiter viel schneller als die Aktienkurse für größere Minenarbeiter. Die steigende Quote bestätigt den Aufwärtstrend bei Gold. Beginnt das Verhältnis zusammenzubrechen, folgt kurz darauf Gold, was auch durch die Abnahme des GDX / GLD-Verhältnisses bestätigt wurde.
Die Quintessenz
Suchen Sie beim Handel mit Gold oder Bergbauaktien nach Bergleuten, Junior-Bergleuten und Gold, um sich gegenseitig zu bestätigen. Mit steigenden Goldpreisen dürften die Goldminenunternehmen die Goldgewinne übertreffen. Dies zeigt ein steigendes Verhältnis von Bergbauern zu Gold. Wenn die Quote zu fallen beginnt oder wenn die Bergbauaktien keinen Aufwärtstrend bei Gold bestätigen, ist es wahrscheinlicher, dass diese Rallye scheitert und sich nach unten umkehrt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was treibt den Goldpreis an? "> Vergleichen von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, für die Investopedia eine Vergütung erhält.