Nicht registrierte Aktien
Nicht eingetragene Aktien (auch Restricted Stock genannt) sind Wertpapiere, die nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert sind. Sie werden in der Regel im Rahmen von Privatplatzierungen, Angeboten nach Vorschrift D und Pensionsplänen für Mitarbeiter ausgegeben, als Ausgleich für professionelle Dienstleistungen oder als Gegenleistung für die Finanzierung eines Start-up-Unternehmens. Beispielsweise kann ein in Privatbesitz befindliches Unternehmen im Rahmen seines Vergütungspakets nicht eingetragene Aktien an seine Führungskräfte und Vorstandsmitglieder ausgeben.
AUFGLIEDERUNG Nicht eingetragene Anteile
Nicht eingetragene Aktien haben einen geringeren Anlegerschutz und andere Risiken als Namensaktien. Infolgedessen können Unternehmen nicht eingetragene Aktien nur an "qualifizierte Anleger" verkaufen. Qualifizierte Anleger sind vermögende (1 Million USD oder mehr) und / oder einkommensstarke (200.000 USD pro Jahr oder mehr für Einzelpersonen; 300.000 USD pro Jahr oder mehr für verheiratete Paare) Anleger, die die SEC für schlau genug hält, um solche Investitionen zu tätigen . In der Vergangenheit war es verboten, nicht eingetragene Aktien zu bewerben oder zu bewerben. Im Jahr 2013 verabschiedete die SEC jedoch Regel 506 (c) im Rahmen des Jumpstart Our Business Startups (JOBS) -Gesetzes, wodurch bestimmte nicht eingetragene Wertpapiere beworben und beworben werden konnten.
Der Verkauf nicht eingetragener Aktien wird in der Regel als Straftat angesehen, es gibt jedoch Ausnahmen von dieser Regel.
In SEC-Regel 144 sind die Bedingungen festgelegt, unter denen nicht eingetragene Aktien verkauft werden dürfen:
- Sie müssen für einen vorgeschriebenen Zeitraum aufbewahrt werden.
- Es müssen ausreichende öffentliche Informationen über die historische Wertentwicklung des Wertpapiers vorliegen.
- Der Verkauf muss weniger als ein Prozent der ausgegebenen Aktien und weniger als ein Prozent des durchschnittlichen Handelsvolumens der letzten vier Wochen betragen.
- Alle normalen Handelsbedingungen, die für einen Handel gelten, müssen erfüllt sein.
- Verkäufe von mehr als 500 Aktien oder mehr als 10.000 USD müssen bei der SEC vorregistriert werden. Eine Ausnahme von dieser Bedingung liegt vor, wenn der Verkäufer nicht mit dem Unternehmen verbunden ist, das die nicht registrierten Aktien ausgegeben hat (und seit mindestens drei Monaten nicht mehr mit ihm verbunden ist) und die Aktien seit mehr als einem Jahr besitzt.
Nicht registrierte Aktienbetrügereien
Ahnungslose Anleger können durch nicht registrierte Wertpapierbetrug ausgenutzt werden. Diese Betrügereien bewerben sich in der Regel als private Angebote mit geringem oder keinem Risiko und hohen Erträgen. Diese Angebote kommen in der Regel unaufgefordert an und klingen zu gut, um wahr zu sein. Anleger können herausfinden, ob ein bestimmtes Wertpapier registriert ist, indem sie es online in der EDGAR-Datenbank der SEC nachschlagen. Aktien, die vom durchschnittlichen Anleger gehandelt werden, sind alle registriert.
Die SEC empfiehlt den Anlegern, nach einigen dieser häufigen Anzeichen für potenziellen Betrug Ausschau zu halten, wenn sie über eine Investition in ein nicht registriertes Angebot nachdenken.
- Ansprüche mit hoher Rendite bei geringem oder keinem Risiko
- Nicht registrierte Investmentprofis
- Aggressive Verkaufstaktik
- Probleme mit Verkaufsunterlagen
- Keine Anforderungen an Vermögen oder Einkommen
- Nur ein Verkäufer scheint involviert zu sein
- Schein oder virtuelle Büros
- Das Unternehmen hat keinen guten Ruf oder ist nicht börsennotiert
- Unerbetene Investitionsangebote
- Verdächtige oder nicht überprüfbare Biografien des Managements oder der Projektträger