Grundlegendes zur indizierten universellen Lebensversicherung im Vergleich zu IRAs & 401 (k) s

Immer wenn der Aktienmarkt einen Wachstumsschub erlebt, fällt es selbst den konservativsten Anlegern schwer, an der Seitenlinie zu bleiben. Dieses Phänomen erklärt zweifellos den dramatischen Anstieg der so genannten Indexed Universal Life (IUL) -Versicherung in den letzten Jahren.

Zweifellos gehören indexierte universelle Lebensversicherungen zu den heißesten Angeboten im Finanzsektor, aber sie gehören auch zu den umstrittensten. Einige Finanzgurus fordern die Anleger auf, sich von der gesamten Lebenspolitik fernzuhalten und dabei die alte Maxime „Laufzeit kaufen und den Rest investieren“ zu wiederholen. Bei IUL ist die Debatte jedoch besonders heftig. Selbst New Yorks Top-Versicherungsaufsicht hat die Verkaufspraktiken dieser trendigen Versicherungsform in Frage gestellt.

Unabhängig davon, ob Sie zufällig an dieses spezialisierte Versicherungsprodukt glauben, ist es fast immer eine gute Idee, 401 (k) und IRA zu maximieren, bevor Sie Geld in eine IUL-Police stecken.

Indexierte Lebensversicherung

Wie andere dauerhafte Lebensversicherungsprodukte verfügt IUL über eine Versicherungskomponente sowie eine Geldleistung, die die Inhaber bei Bedarf in Anspruch nehmen können. Aber es gibt einen entscheidenden Unterschied. Anstatt das Konto eines Versicherungsnehmers mit konservativen Rentenfonds gutzuschreiben, binden die Versicherer es an einen Aktienindex wie den S & P 500 an.

Eines der Hauptverkaufsargumente für ein indexiertes universelles Leben ist, dass es den Versicherungsnehmern ein Engagement an der Börse bietet und sie gleichzeitig vor Verlusten schützt. Wenn der zugrunde liegende Börsenindex in einem bestimmten Jahr steigt, erhöht sich das Konto der Eigentümer proportional.

Das Wort "proportional" ist hier der Schlüssel. Die Versicherer verwenden eine Formel, um zu bestimmen, wie viel auf Ihrem Guthaben gutgeschrieben werden soll, und während diese Formel an die Wertentwicklung eines Index gebunden ist, wird der Betrag des Guthabens fast immer geringer sein. Wenn der Markt im Laufe eines Jahres um 10 Prozent wächst, steigt Ihr Bargeldbetrag möglicherweise nur um 7 oder 8 Prozent.

Es gibt auch eine Obergrenze für die Höhe des Guthabens, die das Wachstum Ihres Kontos begrenzt, wenn die Aktien ein Bannerjahr haben. Laut Moore Market Intelligence liegt die durchschnittliche Obergrenze für Kontoguthaben bei 12 Prozent. Selbst wenn ein Benchmark wie der S & P 500 um 20 Prozent zulegt, kann Ihr Gewinn einen Bruchteil dieses Betrags betragen.

Für einige Verbraucher könnte dies ein Preis sein, den sie bereit sind zu zahlen, um ihr Abwärtsrisiko zu verringern, wenn der Markt in die andere Richtung tendiert. Die meisten IUL-Richtlinien haben einen garantierten Mindestkreditsatz von 0 Prozent, was - zumindest hypothetisch - bedeutet, dass Ihr Konto nicht an Wert verliert, wenn Aktien einen plötzlichen Sturz erleiden.

Potenzielle Versicherungsnehmer müssen sich jedoch auch Gedanken über die notorisch hohen Kosten machen, die mit einer dauerhaften Lebensversicherung verbunden sind, einschließlich Verwaltungsgebühren und Rücknahmegebühren. Die an die Vertriebsmitarbeiter gezahlte Provision ist besonders hoch und verschlingt häufig das gesamte erste Prämienjahr. Ab diesem Zeitpunkt belaufen sich die Verkaufsgebühren häufig auf rund 5 Prozent pro Jahr, bevor sie nachlassen. Infolgedessen kann es sein, dass Ihr Kontostand über Jahre hinweg nicht wesentlich wächst.

Repräsentanten verdienen viel weniger, indem sie Laufzeitpolicen verkaufen, die eine Sterbegeldleistung ohne die Geldkomponente bieten. Dies ist einer der Gründe, warum einige Agenten eher dazu neigen, die universelle Lebenspolitik voranzutreiben.

Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor bei IUL-Richtlinien ist die Komplexität der Verträge, die Sie unterzeichnen. Was viele Anleger nicht merken, ist, dass sie häufig Bestimmungen enthalten, die es dem Versicherer ermöglichen, die Spielregeln zu einem späteren Zeitpunkt zu ändern. Zum Beispiel erlauben es einige Richtlinien dem Unternehmen, die Obergrenze für Renditen zu senken, um seine Bilanz zu stärken.

Nach Ansicht einiger Kritiker kann das Verkaufsargument, um Kunden für indizierte Produkte zu interessieren, ebenso verwirrend sein. Vertreter verwenden manchmal Abbildungen, die zeigen, wie viel Versicherungsnehmer unter bestimmten Marktbedingungen möglicherweise verdienen können. Aber die Branche ist unter Beschuss geraten, weil sie sich zu sehr auf rosige Projektionen verlässt, die mit ziemlicher Sicherheit niemals eintreten werden.

Gibt es also jemanden, der mit einer indexierten universellen Lebenspolitik eindeutig besser dastehen würde? Es gibt ein Argument dafür, dass Sie eines haben sollten, wenn Sie eine vermögende Privatperson sind und nicht möchten, dass Ihre Familie nach Ihrem Tod mit einer riesigen Steuerrechnung konfrontiert wird. Unwiderrufliche Lebensversicherungsstiftungen sind seit langem ein beliebter Steuerschutz für solche Personen. Wenn Sie in diese Kategorie fallen, möchten Sie wahrscheinlich mit einem kostenpflichtigen Finanzberater darüber sprechen, ob der Abschluss einer dauerhaften Versicherung zu Ihrer Gesamtstrategie passt.

Für fast alle anderen ist es jedoch schwierig, einen zwingenden Grund zu finden, sich für eine IUL-Versicherung anstelle einer Risikoversicherung zu entscheiden, insbesondere wenn Sie die Beiträge zu Ihrem Altersvorsorgekonto noch nicht ausgeschöpft haben.

IRAs und 401 (k) s

IRAs und 401 (k) s sind Vorsorgekonten. Das Geld wird entweder vor oder nach Steuern auf die Konten eingezahlt und investiert, um ein Notgroschen für den Ruhestand zu schaffen. Einnahmen in 401 (k) s und einigen Arten von IRAs fallen steuerfrei an, obwohl Steuern gezahlt werden, wenn das Geld abgehoben wird.

Altersguthaben kommen manchmal mit Beitragsübereinstimmungen vom Arbeitgeber eines Teilnehmers. Im Vergleich zu den hohen Gebühren von IULs scheinen 401 (k) - und IRA-Konten mit Leerlaufmitteln und einer typischen jährlichen Kostenquote von rund 1, 5 Prozent eine viel billigere Alternative zu sein. Bei einigen Optionen können noch niedrigere Gebühren anfallen, da die Gebühren von einem Sponsor eines großen Unternehmens ausgehandelt werden, der mehrere Teilnehmer vertritt.

Das Kapitalanlageergebnis ist nicht mit einer Obergrenze versehen, obwohl es auch keine garantierte Untergrenze gibt. Intelligentes Investieren mit richtig diversifizierten Vermögenswerten kann jedoch das mit dem Investieren verbundene Risiko erheblich verringern.

Für die meisten Menschen, die für den Ruhestand sparen, ist es eine kluge Entscheidung, eine günstigere Risikolebensversicherung zu kaufen und den Rest in eine 401 (k) oder eine IRA zu investieren. In den meisten Fällen haben Sie bei Ihrer Rückkehr viel niedrigere Gebühren für den Verzehr. Darüber hinaus müssen Sie sich keine Sorgen um das Kleingedruckte in Ihrem IUL-Vertrag machen.

Die zentralen Thesen

• IUL-Verträge schützen vor Verlusten und bieten eine gewisse Eigenkapitalrisikoprämie.
• IRAs und 401 (k) bieten nicht den gleichen Abwärtsschutz, obwohl es keine Obergrenze für Renditen gibt.
• IULs haben beunruhigend hohe Gebühren (die sich im Laufe der Zeit deutlich auf die Rendite auswirken) und komplizierte Konditionen. Sie eignen sich möglicherweise nicht für andere Personen als vermögende Privatpersonen, die ihre Steuerbelastung verringern möchten.