Die Wahrheit hinter dem Handel mit Halbleiter- (Chip-) Aktien (INTC, TXN)

Halbleiterunternehmen bieten viele hochliquide Wertpapiere an, die das Eingehen von Risiken in allen Zeiträumen fördern, vom Intraday-Scalping bis zum monatlichen Market-Timing. Der Sektor unterstützt auch verschiedene Gewinnstrategien, einschließlich Momentum-Handel, Korballokation und Leerverkauf. Es handelt unabhängig in vielen Marktphasen und geht dabei seinen eigenen Weg, während die wichtigsten Indizes nach oben oder unten drücken. Dieses abweichende Verhalten bietet zusätzliche Möglichkeiten, auch unter schwierigen Makrobedingungen. Es gibt viele Möglichkeiten, den Halbleiterraum zu handeln, von der Identifizierung bestimmter Aktien bis zur Investition in den gesamten Sektor mit Exchange Traded Funds (ETFs).

(Weitere Informationen finden Sie unter: Halbleiter-Definition ).

Wechselkurse (Forex) wirken sich auf die allgemeine Sektorperformance aus, da nur zwei der fünf am höchsten kapitalisierten Komponenten in den USA vertreten sind: Intel (INTC) und Texas Instruments (TXN). Darüber hinaus untergräbt ein starker US-Dollar Chiphersteller mit großen Auslandsgeschäften, da deren Produkte zu einem niedrigeren Preis angeboten werden. Dies gilt insbesondere für ausgereifte Teilsektoren, die niedrigere Gewinnspannen aufweisen, wie Speicherchips und Elektronik, die in Audioteilen verwendet werden. Das Spektrum der Zölle auf chinesische Exporte in die USA ist auch für Halbleiterinvestoren von Belang, bei denen bestimmte Teile oder Montagevorgänge im Ausland stattfinden.

(Lesen Sie mehr darüber in: Good Buys In Semiconductor Stocks).

Den besten Chiphersteller finden

TOP HALBLEITERBESTÄNDE

Aktien auf allen Marktkapitalisierungsstufen bieten gute Handelsmöglichkeiten, aber die meisten Marktteilnehmer bleiben bei den beliebtesten Titeln und spielen diese Probleme gegen die führende oder nacheilende Performance des Nasdaq 100. Amerikanische Halbleiter-Blue-Chip-Unternehmen haben einen größeren Einfluss auf diesen Index als der S & P 500, bei dem sie über doppelte Listings verfügen. Diese marktübergreifenden Verbindungen unterstützen auch eine Reihe gegensätzlicher Strategien, wenn die Aktienperformance stark von der Indexperformance abweicht.

( Zugehörige Informationen finden Sie unter: Platzieren Sie Ihre Chips auf den Chipmakers.)

Halbleiter mit mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung erzeugen einen stetigen Strom von Dynamik und Trendfolge, da sie normalerweise das höchste Wachstumspotenzial aufweisen. Um diese Top-Titel zu finden, ist eine Datenbank erforderlich, die zuerst nach Kapitalisierung und dann nach Leistung sortiert und nach den stärksten Aufwärtstrends bei den technischen Strategien und dem schnellsten Umsatzwachstum bei den grundlegenden Strategien sucht. Die Zone mit einer Marktkapitalisierung von 500 bis 2 Milliarden US-Dollar ist ein idealer Ort für aufstrebende Unternehmen, die noch kein breites öffentliches Interesse haben, und eignet sich daher hervorragend für Wochenendstudien und -vorbereitungen.

Die Wahrheit hinter dem Handel mit Halbleiterchip-Aktien

Halbleiter-ETFs

TOP SEMICONDUCTOR EXCHANGE TRADED FUNDS (ETFs) FÜR 2018

Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) zieht das meiste Volumen an, da es sich um den ältesten börsengehandelten Sektorfonds handelt. Der neuere iShares PHLX SOX-Sektorindexfonds (SOXX) sorgt für direkten Wettbewerb. SOXX weist eine höhere Kostenquote auf, verfügt über mehr Vermögenswerte und deckt an einem typischen Handelstag in der Regel einen höheren Prozentsatz ab als SMH. SMH handelt mit einer engeren Geld-Brief-Spanne und unterstützt so preissensitive Swing-Handelsstrategien, während die breitere Spanne von SOXX Handelsstrategien mit höherem Risiko unterstützt. SMH hat auch das größte offene Interesse an seinen börsennotierten Optionen im Vergleich zu seinen Wettbewerbern.

(Siehe auch: Momentum Trading with Discipline).

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X-Aktien (SOXL) und Daily Semiconductor Bear 3X-Aktien (SOXS) bieten aggressiven Spielern eine viel höhere Hebelwirkung im Sektor, die mit einem zusätzlichen Risiko und höheren Kosten einhergeht. Diese Wertpapiere sind so konzipiert, dass sie das Dreifache der Bewegung eines typischen Sektorindex ergeben. Dies funktioniert gut bei Mehrtageswetten, aber die Innertagesrenditen können aufgrund einer periodischen Berechnung des relativen Werts stark variieren, was häufig zu chaotischen Preisbewegungen am späten Tag führt, die stark von denen eines nicht gehebelten Sektor-ETF abweichen.

(Weitere Informationen finden Sie unter: 3 ETFs für die Semiconductor Rallye).

Ein ETF-Handelsbeispiel

Hier ist ein historisches Beispiel des iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX) von Ende 2008 bis 2009. Wie die obige Grafik zeigt, stieg die SOXX-Aktie im November über das September-Hoch (blaue Linie) und erreichte Zeithoch bei 96.03 im Dezember. Der Ausverkauf erfolgte im Februar in Form einer Bullenflagge (rote Linien), wobei die Unterstützung auf Ausbruchsniveau und eine 50-tägige EMA getestet wurde. Der Nasdaq 100 startete am 10. Februar (schwarzer Pfeil) - als Reaktion auf die positiven Nachrichten aus Übersee - und legte um mehr als 1, 3% zu. Das übertraf den S & P 500 und andere Large-Cap-Indizes. Halbleiter untermauern diese Tech-Rally, wobei der SOXX um mehr als 3% stieg, aus dem Flaggenmuster ausbrach und ein wichtiges Kaufsignal auslöste.

(Weitere Informationen finden Sie unter Strategien und Anwendungen für die 50-Tage-EMA ).

Die Quintessenz

Chip-Aktien stellen den größten Korb von Technologieunternehmen dar, die an US-Börsen notiert sind. Große Unterschiede zwischen den Unterkomponenten bieten eine endlose Vielfalt an Handels- und Investitionsmöglichkeiten aufgrund unterschiedlicher Marktbedingungen. Halbleiter-ETFs bieten auch eine gute Möglichkeit, sich in diesem Sektor zu engagieren.