Die Top 5 Kommunalanleihenfonds für 2018

Für Privatanleger, die steuerlich vorteilhafte Anlagestrategien im Rentenbereich suchen, bieten Kommunalanleihen eine attraktive Lösung. Kommunalanleihen sind Schuldverschreibungen von staatlichen Stellen, die über die Laufzeit der Anleihen eine bescheidene Verzinsung aufweisen. Die Zinsen für eine Kommunalanleihe sind in der Regel von der Bundessteuer befreit, in einigen Fällen auch von der staatlichen und kommunalen Steuer. Einzelne Anleger haben die Möglichkeit, Kommunalanleihen einzeln über die Stelle zu kaufen, die das Wertpapier ausgibt, oder Anleger können eine gepoolte Anlagestrategie wie einen Investmentfonds anwenden, um ein größeres Engagement in mehreren Kommunalanleihenemissionen zu erzielen.

Während Kommunalanleihen für Anleger in höheren Steuerklassen attraktiv sind, bergen die Wertpapiere ein gewisses Risiko. Allgemeine Schuldverschreibungen oder solche, die durch die Steuerhoheit des Emittenten abgesichert sind, gelten als sicherer als Ertragsschuldverschreibungen oder als solche, die zur Finanzierung bestimmter Projekte verwendet werden. Da allgemeine Schuldverschreibungen Anlegern ein geringeres Risiko aussetzen, sind die für diese Kommunalanleihen gezahlten Zinssätze niedriger als bei anderen Schuldverschreibungen. Revenue Bonds haben mit der Zeit ein höheres Ausfallrisiko, bieten aber Anlegern, die bereit sind, dieses Risiko einzugehen, eine höhere Rendite. Durch die Anlage in Kommunalanleihenfonds können Anleger zwischen allgemeinen Schuldverschreibungen und Ertragsanleihen mit dem Potenzial für steuerfreie Erträge diversifizieren.

Hier ein Blick auf einige der Top-Kommunalanleihenfonds für 2018: den American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), den Nuveen High-Yield-Kommunalanleihenfonds I (NHMRX), die Vanguard Intermediate Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ( VWITX), der Tax-Free Bond Fund von T. Rowe Price Maryland (MDXBX) und der Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund der Klasse A (ORNAX). Alle Angaben waren Stand November 2018.

Amerikanischer High-Income Municipal Bond Fund

Der American High-Income Municipal Bond Fund wurde 1994 gegründet, um Anlegern ein hohes Einkommen zu bieten, das von der regulären Bundeseinkommensteuer befreit ist. Die Fondsmanager investieren einen erheblichen Teil des Fondsvermögens in Höhe von 6, 56 Mrd. USD in von der Bundessteuer befreite kommunale Schuldverschreibungen. Der Investmentfonds diversifiziert seine Positionen in Anleihen mit niedrigem und hohem Rating, wobei ein erheblicher Anteil des Vermögens in Schuldtiteln mit einem Rating von BBB + oder darunter enthalten ist.

Ab November 2018 erzielte der American High Income Municipal Bond Fund eine jährliche Rendite von 6, 36% auf 10 Jahre. Die Aufwandsquote des Investmentfonds beträgt 0, 68%, und den Anlegern wird beim Kauf von Anteilen ein Ausgabeaufschlag von 3, 75% berechnet. Für qualifizierte und nicht qualifizierte Anlagekonten ist eine Mindestanlage von 250 USD erforderlich.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund wurde 1999 gegründet und hat sich zum Ziel gesetzt, Anlegern laufende, von der Bundessteuer befreite Erträge zu bieten. Kapitalzuwachs ist ein sekundäres Anlageziel des Fonds. Fondsmanager investieren mindestens 80% des Fondsvermögens in Höhe von 17, 46 Mrd. USD in Kommunalanleihen, die auf Bundesebene einkommensteuerfrei verzinst werden, wobei der Großteil des Fondsvermögens in langfristige Emissionen von geringerer Qualität investiert ist.

Der Nuveen High Yield Municipal Bond Fund erzielte für Anleger ab November 2018 eine jährliche Rendite von 6, 69% ​​für 10 Jahre. Der Investmentfonds weist eine Kostenquote von 0, 78% und einen Ausgabeaufschlag von 4, 2% für Neukäufe auf zum rückzahlungszeitpunkt wird kein aktiver rücknahmeabschlag erhoben. Anleger müssen eine Erstinvestition von 3.000 USD für qualifizierte und nicht qualifizierte Konten tätigen.

Vanguard Intermediate Term Tax-Exempt Fund - Anlegeranteile

Der Vanguard Intermediate Term Tax-Exempt Fund wurde 1977 aufgelegt und ist damit einer der ältesten Investmentfonds für Kommunalanleihen auf dem Markt. Der Fonds ist bestrebt, Anlegern laufende Einkünfte zu bieten, die von der Einkommenssteuer des Bundes befreit sind, indem er mindestens 75% seines Vermögens in 58, 10 Mrd. USD in Kommunalanleihen investiert, die in den drei besten Ratingkategorien eingestuft sind. Als Intermediate-Kommunalanleihenfonds hat der Fonds eine nach US-Dollar gewichtete durchschnittliche Laufzeit von sechs bis zwölf Jahren. Die Fondsmanager haben jedoch keine besonderen Beschränkungen hinsichtlich der Laufzeit einzelner im Fonds gehaltener Wertpapiere.

Ab November 2018 erzielte der Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund eine jährliche Rendite von 4, 07% auf 10 Jahre bei einer außergewöhnlich niedrigen Kostenquote von 0, 19%. Anlegern wird beim Kauf oder der Rücknahme von Anteilen kein Ausgabeaufschlag oder Ausgabeaufschlag berechnet, obwohl für neue qualifizierte und nicht qualifizierte Konten eine Erstinvestition von 3.000 USD erforderlich ist.

T. Rowe Preis Maryland Tax-Free Bond Fund

Der Tax-Free Bond Fund von T. Rowe Price Maryland wurde 1987 gegründet und hat sich zum Ziel gesetzt, Fondsanlegern ein hohes Niveau an laufenden Erträgen zu bieten. Fondsmanager investieren mindestens 80% des Fondsvermögens in Höhe von 2, 24 Mrd. USD in Schuldverschreibungen, die von der Einkommensteuer des Bundesstaates, des Staates Maryland und der örtlichen Einkommensteuer befreit sind. Die Duration der Anleihen variiert, und die Schuldtitel innerhalb des Fonds konzentrieren sich auf höherwertige Emissionen.

Ab November 2018 erzielte der Tax-Free Bond Fund von T. Rowe Price Maryland eine annualisierte Rendite von 5, 02% auf 10 Jahre bei einer Kostenquote von 0, 47%. Der Investmentfonds erhebt keinen Ausgabeaufschlag oder eine Ausgabeaufschiebung für Anleger, obwohl für qualifizierte und nicht qualifizierte Konten eine Anfangsinvestition von 2.500 USD erforderlich ist.

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Klasse A

Der Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund wurde im Oktober 1993 aufgelegt. Der Investmentfonds investiert mindestens 80% seines Nettovermögens von 5, 91 Mrd. USD in hochverzinsliche US-amerikanische Kommunalanleihen mit steuerfreien Erträgen.

Ab November 2015 erzielte der Fonds für Anleger eine jährliche Rendite von 8, 84% für 10 Jahre. Der Investmentfonds hat eine Kostenquote von 0, 95% und einen Ausgabeaufschlag von 4, 75%. Es erfordert auch eine Anfangsinvestition von 2.500 US-Dollar.